國內大宗商品繼續沸騰

美股Meme狂潮卷土重來

MIM龍頭股價應聲上漲

中鎢高新股價創出歷史新高

雅下概念股西藏天路連收5漲停

宏觀&行業

四部委出手“反內卷”

在中央明確要求防止“內卷式”惡性競爭之后，相關部委積極行動，出臺相關“反內卷”舉措。7月24日，國家發改委、國家市場監管總局發布關于《中華人民共和國價格法修正草案（征求意見稿）》公開征求意見的公告，完善了低價傾銷的認定標準，以規范市場價格秩序、治理“內卷式”競爭；國資委在京舉辦地方國資委負責人研討班，會議要求，要緊緊圍繞“三個集中”，優化國有資產增量投向，調整存量結構，帶頭抵制“內卷式”競爭，加強重組整合，推動國有資本優化配置，形成新的國有資本布局結構；國家醫保局副局長施子海表示，第11批集采不再以簡單的最低價作為參考，且報價最低企業要公開說明報價的合理性，并承諾不低于成本報價。二級市場上，7月24日，在Wind中國行業指數中，基本金屬指數以3.94%的漲幅位居行業指數榜首，且6月底以來加速上行；鋼鐵指數也大漲2.43%，7月1日以來大幅上漲。

國內大宗商品繼續沸騰

受“反內卷”政策預期影響，近日市場情緒依然高漲，焦煤、碳酸鋰等多品種盤中再現漲停。對于品種持續拉漲，商品交易所頻頻發布風險提示函，提醒投資者理性參與。7月24日，焦煤、碳酸鋰、多晶硅、玻璃、純堿等品種繼續大幅上漲，紛紛創下近5個月新高，成交量和成交金額也在繼續攀升，多個品種成交量和持倉量都已經創下歷史新高。而啟動稍晚的玻璃期貨和純堿期貨，本周分別上漲超20%和15%，當日成交量分別超過572萬手和626萬手。商品交易所頻頻發布提醒的背后，是焦煤、碳酸鋰、多晶硅、玻璃、純堿等品種連續大幅上漲。24日收盤時，多晶硅主力2509合約，漲幅超5%。自6月25日至7月24日，多晶硅從30045元/噸階段性低點一路大漲至53765元/噸階段性高點，區間最大漲幅超過78%。。

美股Meme狂潮卷土重來

周四，在納斯達克上市的小型股Healthcare Triangle Inc.成為美國證交所交易最活躍的股票。當天，這家鮮為人知的醫療信息技術公司的股價翻了一倍多，成交量超過30億股。然而，當天并沒有任何明顯的利好刺激這一令人瞠目的大漲。當天該股交易的總價值約為1.5億美元，幾乎是公司市值的七倍。近期，這類Meme股的狂熱已經引發了多只投機性股票飆升，其中包括收入連年下滑的柯爾百貨（Kohl's Corp.）、一度面臨退市危機的美國房地產科技公司Opendoor Technologies、以及甜甜圈連鎖店Krispy Kreme等。眼下，加入到Meme股狂潮中的股票數量仍在增加，但必須警惕的是，這種反彈往往很不穩定，且非常短暫。　　這引發市場疑問：當前這些公司能否像2021年Meme股鼻祖AMC院線與游戲驛站那樣，利用股價飆升來籌集新資本。

公司

MIM龍頭股價應聲上漲

7月24日，特斯拉在Q2業績說明會上披露了擎天柱（Optimus）的重要進展，明確了其量產節奏與技術方向。此前市場對Optimus量產節奏存在推遲擔憂，而此次明確“3個月內推出原型機、2026年初量產”的時間線，有望重新激活供應鏈相關機會。從邊際變化來看，新技術與新供應鏈方向值得重點關注，其中金屬注射成形（MIM）是尤為關鍵的領域。據統計，A股市場上MIM概念股合計有11只。其中，統聯精密昨日（7月24日）收盤“20cm”漲停，股價再創歷史新高。國金證券研報顯示，統聯精密深耕MIM工藝，推進生產智能化、自動化，同時憑借MIM業務的客戶資源、技術體系，開拓CNC、激光切割等非MIM生產工藝。

雅下概念股西藏天路連收5漲停

7月19日，雅魯藏布江超級水電站工程在西藏林芝市正式開工，總投資額1.2萬億元，標志著中國清潔能源戰略邁入新紀元。在如此重磅利好的消息刺激下，周一開盤后，圍繞這項超級水電工程所涉及相關的基建、民爆、水泥、鋼鐵、掘進、巖土、電站設備、規劃設計等多個細分領域的相關概念股集體漲停！其中，西藏天路連收5個漲停板，累計上漲61.06%。龍虎榜數據顯示，買賣居前營業部中，機構凈賣出496.64萬元，營業部席位合計凈買入2279.87萬元。4月30日公司發布的一季報數據顯示，一季度公司共實現營業總收入3.39億元，同比增長10.76%，實現凈利潤-1.24億元，同比下降68.73%。7月15日公司公布了上半年業績預告，預計實現凈利潤-1.15億元至-0.77億元，同比變動區間為-70.83%~-14.38%。。

中鎢高新股價創出歷史新高

7月25日，中鎢高新繼續大幅上漲，截至上午收盤，該股最新A股總市值達437.3426.16億元，該股A股流通市值233.25億元。公司所屬的小金屬板塊，近期漲幅較大。一季度，公司共實現營業收入33.92億元，同比增長3.52%，實現凈利潤2.21億元，同比增長3.24%，基本每股收益為0.1100元，加權平均凈資產收益率2.88%。7月24日，公司在投資者互動平臺表示，中鎢高新是國內最大硬質合金供應商，盾構機滾刀處于國內領先水平，廣泛應用于全國各大城市的地鐵施工、國家鐵路、高速公路網建設、國家引水工程等，未來會繼續積極開拓市場。公司關注到近期市場出現“雅下水電工程”概念的相關報道。截至本公告披露日，“雅下項目”尚處于初期，該項目具有投資規模大、建設周期長、技術要求高等特點，公司將積極關注并把握市場機會，也敬請投資者注意投資風險。

基金

滬指站上3600點，基金公司在忙什么？

7月24日，上證指數收盤站上3600點，開啟A股階段性新征程。與此同時，，二季度報告顯示，權益類基金凈贖回現象明顯，這也在一定程度上給公募基金持營帶來了壓力。

那么，機構是否會對時下的行情產生興趣？基金公司又將如何應對呢？

　　記者采訪發現，似乎大家對現階段行情的態度仍保持一定的謹慎，且也少有公司將資源大力傾斜向主動型產品，擬博取更多的超額收益。

　　華南某中型基金公司內部人士表示，“行情輪動太快了，而且都是一些結構性和熱點事件的行情，宏觀也沒啥大變化，所以沒有特別的調整，都是按原計劃在推進新發和持營。”他告訴記者，因為長期看好紅利這個方向，近期其所在的公司已經上報了一只低波紅利指數產品。

　　另一位華南某大型基金公司內部人士告訴記者，現階段還不是所謂“牛市”的階段，內部還是以ETF為主要的發力點，注重工具化產品的開發和持營，主動型產品的推廣力度不再像以前那么大了。

　　上海某基金公司內部人士告訴記者，現階段的行情沒有對原本的營銷節奏產生明顯的影響，而且也不及年初3月時的科技股行情活躍。“彼時很多科技主題基金都限購了，現在很多權益類基金經理都在謹慎操作。”

　　另外一位華南公募人士則告訴記者，他們公司內部也對近期的行情進行了研判分析，目前投研條線對這次行情的持續性以及點位等，都持樂觀預期。

“但同時也要看到的是，內外部通縮與通脹問題錯位，地緣風險突發增多，況且目前市場整體估值水平并不能算是低位，短期內也會存在階段性調整的可能。因此，我們在產品新發和持營方面，并沒有大幅加大投入。”該人士說道。（信息來源：每日經濟新聞）