文|姜林燕

近期，長銀五八消費金融（簡稱：長銀五八消金）披露的互聯網助貸平臺合作機構名單引發行業關注。深圳智領星辰科技有限公司、深圳智領皓?？萍加邢薰疽约霸棋畔⒖萍加邢薰救覚C構入列，它們背后關聯的正是抖音放心借與京東金條兩大頭部平臺。

作為曾經堅持“去中介”線下直營模式的消金機構，此次與互聯網巨頭聯手標志著長銀五八消金重大戰略轉向。意外的是在這份轉型名單中，一個缺席者格外醒目——作為公司第二大股東的58同城，并未出現在合作方之列。

1.不良資產壓頂

長銀五八消金成立于2017年1月，由長沙銀行、58同城和通程控股共同發起設立，是湖南首家持牌消費金融機構。公司曾以獨特的“線下直銷+下沉客群”模式快速崛起。

其業務覆蓋湖南及周邊九省，擁有近200人的營銷團隊，主推“工友貸”、“旅友快貸”等產品。目標客群精準定位在新市民群體——主要授信客戶為快遞員、網約車司機、工廠工人等“城一代”。

2024年，長銀五八消金業績變臉。財報數據顯示，公司全年實現營收29.86億元，同比下降7.64%；凈利潤僅剩0.34億元，較2023年的6.83億元斷崖式下滑95.02%。

這一暴跌終結了公司連續三年的雙增長輝煌。2021-2023年間，其凈利潤從3.63億元一路攀升至6.83億元，年均增速近40%。

資產質量惡化或是侵蝕利潤的主因。2024年11月，長銀五八消金掛牌轉讓首期不良貸款資產包，債權總額達5.295億元；短短四個月后，2025年第一期轉讓公告顯示未償本息總額10.422億元。

長銀五八并非孤例，以線下為主的消金公司凈利潤同樣暴跌，消費金融線下直營模式的系統性風險。

2.線上突圍：牽手巨頭

面對困局，長銀五八消金開啟了戰略轉型。2025年5月披露的助貸合作名單顯示，公司已與抖音、京東兩大平臺建立合作關系。

頭部平臺合作是雙刃劍。其定價在24%以內，采用分潤模式，對消金公司而言幾乎只能獲得微利。

但作為轉型起航的選擇，從長銀五八的策略可以看出審慎考量。與大型平臺合作雖利潤微薄，卻能在保持業務穩定性的前提下積累助貸經驗。

公司轉型線上早有端倪。2023年開始，長銀五八加速布局數字化，在北京成立研發中心招攬金融科技人才；在長沙銀行“e錢莊”APP上線“長銀五八消費貸”產品；增設CIO高管職位強化自主IT能力。

2025年6月，公司風控引擎招標結果揭曉，同盾科技以154萬元中標，將為智能風控和反欺詐系統提供技術支持。

在長銀五八消金的轉型布局中，一個缺席者引人注目——持股26.43%的第二大股東58同城。公開信息顯示，58同城旗下的“58借錢-58快借”與其他借款平臺開展合作，卻與自己的參股公司毫無業務往來。這種“肥水流外人田”的現象引發業內諸多猜測。這種疏離早有征， 58同城早于2021年逐步退出管理層，并在2024年增資中未參與出資導致股權稀釋。

與此同時，長銀五八消金管理層也在洗牌，風險條線由長沙銀行背景高管主導。2024年10月，原長沙銀行授信審批部總經理陳曦接任董事長，為風控體系優化帶來轉機可能。

當前長銀五八的轉型仍面臨巨大挑戰。公司線下業務占比仍超70%，線上轉化效果尚未顯現。與頭部平臺合作利潤微薄，而中小平臺準入又需要更強的風控技術能力。

與此同時，母行長沙銀行的戰略轉向也值得關注。在2025年戰略規劃中，該行將“流量經營”“風控融合”列為必須打贏的戰役，替代了此前重點提及的“縣域金融”“普惠金融”，母行戰略調整為長銀五八線上化提供頂層支持。

消費金融的草莽時代已經結束，整個行業都在尋找新出路。長銀五八消金的線上突圍，表明行業從規模競逐轉向風控深耕。