宏觀.行業(yè)

7月汽車銷售259.3萬輛

8月11日，中汽協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)，7月，汽車產(chǎn)銷分別完成259.1萬輛和259.3萬輛，環(huán)比分別下降7.3%和10.7%，同比分別增長(zhǎng)13.3%和14.7%。1-7月，汽車產(chǎn)銷分別完成1823.5萬輛和1826.9萬輛，同比分別增長(zhǎng)12.7%和12%。

鋰業(yè)分會(huì)反內(nèi)卷最新發(fā)聲

8月12日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)向鋰產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)發(fā)出倡議：抵制“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)，加強(qiáng)上下游協(xié)同，維護(hù)產(chǎn)業(yè)安全。受寧德時(shí)代宜春項(xiàng)目暫停開采影響，伴隨8月12日鋰業(yè)分會(huì)新倡議，碳酸鋰期貨連續(xù)大幅上漲。

上證指數(shù)創(chuàng)2021年12月以來新高

8月13日，A股開盤后立刻走高，滬指突破3674.4點(diǎn)前期高點(diǎn)，刷新2021年12月13日以來盤中新高。浙商證券表示，2005年以來A股經(jīng)歷了3輪 “系統(tǒng)性牛市”和1輪“結(jié)構(gòu)性牛市”，目前處于第一次“系統(tǒng)性‘慢’牛”中。

高盛預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)下半年降息3次

8月14日，美東時(shí)間周三，高盛在研究報(bào)告中表示，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)今年將降息三次，每次25個(gè)基點(diǎn)，2026年再降息兩次。這將使美聯(lián)儲(chǔ)終端利率從目前的4.25%-4.50%降至3%至3.25%之間。

光伏組件再現(xiàn)缺貨漲價(jià)

在年初光伏“搶裝潮”后，8月的光伏組件市場(chǎng)再度出現(xiàn)缺貨與漲價(jià)現(xiàn)象。綜合多家頭部光伏組件經(jīng)銷商，目前一線組件企業(yè)組件對(duì)外報(bào)價(jià)已達(dá)0.7元/W，且出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象，缺貨型號(hào)主要集中在710W大版型組件。

上市公司

寧德時(shí)代宜春鋰礦暫停開采

8月11日，寧德時(shí)代在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司在宜春項(xiàng)目采礦許可證8月9日到期后已暫停了開采作業(yè)，正按相關(guān)規(guī)定盡快辦理采礦證延續(xù)申請(qǐng)，待獲得批復(fù)后將盡早恢復(fù)生產(chǎn)，該事項(xiàng)對(duì)公司整體經(jīng)營(yíng)影響不大。

寒武紀(jì)股價(jià)漲停后公司辟謠

8月12日，寒武紀(jì)股價(jià)在午后拉升漲停。公司當(dāng)日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司關(guān)注到網(wǎng)上傳播的，關(guān)于公司在某廠商預(yù)定大量載板訂單、收入預(yù)測(cè)、新產(chǎn)品情況、送樣及潛在客戶、供應(yīng)鏈等相關(guān)信息均為誤導(dǎo)市場(chǎng)的不實(shí)信息。

蘋果公司遭遇兩大利空

8月13日，蘋果公司傳出兩則利空：一是澳大利亞聯(lián)邦法院最新作出一項(xiàng)判決，裁定蘋果和谷歌涉嫌反競(jìng)爭(zhēng)而違法。二是全球首富、特斯拉CEO馬斯克發(fā)出威脅稱，蘋果應(yīng)用商店嚴(yán)重偏袒OpenAI的行為違反了反壟斷法規(guī)。

中國(guó)電信年中分紅165.81億元

8月14日晚間，中國(guó)電信披露2025年半年度報(bào)告，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2694億元，同比增長(zhǎng)1.3%；歸母凈利潤(rùn)為230億元，同比增長(zhǎng)5.5%。同時(shí)，公司決定2025年繼續(xù)派發(fā)中期股息，每股0.1812元（含稅），同比增長(zhǎng)8.4%。

長(zhǎng)城證券股價(jià)三連板

8月15日早盤，證券板塊整體漲幅已超過2%。其中，長(zhǎng)城證券、天風(fēng)證券表現(xiàn)搶眼，股價(jià)漲停，長(zhǎng)城證券實(shí)現(xiàn)“三連板”，中銀證券、湘財(cái)證券、錦龍股份漲幅均超過5%，牛市旗手大有接過多頭大旗勢(shì)頭。

基金

基金稱千金難買牛回頭

周四，滬指出現(xiàn)調(diào)整，一度退守3600點(diǎn)，后市會(huì)如何演繹？

創(chuàng)金合信基金投資經(jīng)理羅水星認(rèn)為，站在當(dāng)前位置，對(duì)于后市，一方面，暫時(shí)還沒有看到有大的風(fēng)險(xiǎn)沖擊，新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和需求爆發(fā)趨勢(shì)還在，疊加國(guó)內(nèi)外寬松預(yù)期升溫，市場(chǎng)暫時(shí)沒有大的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，確實(shí)市場(chǎng)本身情緒處在高位，需要關(guān)注交易層面的波動(dòng)。

景順長(zhǎng)城基金認(rèn)為，“短期來看，市場(chǎng)仍具備較強(qiáng)的動(dòng)量效應(yīng)，但連續(xù)上漲之后需要關(guān)注資金獲利了結(jié)的波動(dòng)。”中期維度，要重視A股市場(chǎng)資金面已出現(xiàn)積極變化，居民儲(chǔ)蓄存款高增長(zhǎng)疊加“資產(chǎn)荒”的環(huán)境下，對(duì)于高回報(bào)資產(chǎn)有較強(qiáng)的配置需求。

在配置方面，廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，后續(xù)中報(bào)業(yè)績(jī)披露或?qū)⒔o予市場(chǎng)更多指引，結(jié)構(gòu)上短期可考慮關(guān)注產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)催化下景氣向上的科技成長(zhǎng)領(lǐng)域，以及股息率具備性價(jià)比的紅利品種；中長(zhǎng)期來看，待PPI回升趨勢(shì)進(jìn)一步明確，可以重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)基本面改善帶來的順周期和消費(fèi)領(lǐng)域的機(jī)會(huì)。（信息來源：財(cái)聯(lián)社）