一、宏觀行業

政治局會議：要促進房地產市場止跌回穩

消息面上，中共中央政治局9月26日召開會議，分析研究當前經濟形勢，部署下一步經濟工作。會議釋放的諸多重磅信號備受市場關注。會議表示，要發行使用好超長期特別國債和地方政府專項債，更好發揮政府投資帶動作用。要降低存款準備金率，實施有力度的降息。會議強調，要促進房地產市場止跌回穩，對商品房建設要嚴控增量、優化存量、提高質量，加大“白名單”項目貸款投放力度，支持盤活存量閑置土地。會議指出，要努力提振資本市場，大力引導中長期資金入市，打通社保、保險、理財等資金入市堵點。要支持上市公司并購重組，穩步推進公募基金改革，研究出臺保護中小投資者的政策措施。

央行降準50個基點

剛剛，降準了！中國人民銀行堅持支持性的貨幣政策立場，加大貨幣政策調控強度，提高貨幣政策調控精準性，為中國經濟穩定增長和高質量發展創造良好的貨幣金融環境。中國人民銀行決定：自2024年9月27日起，下調金融機構存款準備金率0.5個百分點（不含已執行5%存款準備金率的金融機構）。本次下調后，金融機構加權平均存款準備金率約為6.6%。其實早在9月24日的國務院新聞辦公室舉行的新聞發布會上，中國人民銀行宣布，近期將下調存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元。當日，A股三大指數放量大漲。截至收盤，滬指漲4.15%，深成指漲4.36%，創業板指漲5.54%。恒生指數收漲4.13%，創1年半最大單日漲幅，恒生科技指數收漲5.88%。

有銀行已啟動股票回購增持專項貸款營銷

多位銀行人士向媒體證實，9月24日央行明確表示創設股票回購、增持專項再貸款后，有全國性銀行已第一時間啟動相應的營銷蓄客。財聯社記者獲得的一份銀行內部文件顯示，該銀行已經要求下屬分行預備啟動營銷推動工作。相關業務分為“股票回購專項貸款”和“股票增持專項貸款”兩類，融資主體分別針對上市公司、5%以上大股東（包括但不限于公司控股股東、實控人及一致行動人）及公司董監高。貸款期限均原則上不超過3年。文件顯示，對于股票增持貸款業務，該行將優先介入市值穩定，股票二級市場交易活躍、流動性較好，納入滬深300、中證500、中證1000等指數的股票；審慎介入上市公司及其股東股份對外質押比例過高，受減持新規影響減持受限的股票。該銀行預測融資主體可能存在“排他性”，要求下屬分行盡快搶占業務先機。

二、公司

名創優品入主永輝超市

9月23日，名創優品發布公告稱，公司以約63億元收購永輝超市29.4%的股權。至此，名創優品一躍成為永輝超市的最大股東。對于此次收購，名創優品表示，作為高速全球化發展的中國零售品牌，名創優品和永輝超市的聯手有望打造“中國版山姆會員店”。針對63億元投資永輝超市并成為最大股東，名創優品創始人葉國富在當晚的電話會上表示，中國線下超市正面臨著 20 年一遇的結構性機會，線下超市正面臨著結構性的供給側出清。而自己在參觀了胖東來以及其對永輝超市的調改后認為，胖東來為主要代表的一批國內超市掀起的變革將重塑線下超市格局，而永輝有巨大的潛力在這場變革中脫穎而出。

貴州茅臺被3只ETF增持股價站上1600元

9月24號A股反彈以來，大消費概念集體走強，白酒股大漲，26日五糧液、舍得酒業、瀘州老窖、水井坊等20只個股漲停。27日盤中酒類股再度拉升，盤中，舍得酒業、酒鬼酒、瀘州老窖、古井貢酒再度漲停。目前食品飲料板塊估值在前期低預期背景下已調整至歷史低位，看好政策催化帶來的布局機會。截至周五下午2點，貴州茅臺當周漲幅超27%，成交金額超540億，股價連續站上1300、1400、1500、1600元整數關口。貴州茅臺9月26日晚間披露的信息顯示，包括上證50ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF所持有的貴州茅臺股權較今年6月末有明顯增加，這可能與機構投資者申購覆蓋龍頭股的指數基金有關。

基金調整持有的國泰君安或海通證券估值

A股經過連日上漲，收復3000點大關，“牛市旗手”券商板塊極速上漲。國泰君安和海通證券是滬深300指數和券商主題指數的成份股。自國泰君安和海通證券停牌以來，截至9月26日收盤，券商ETF（512000.SH）累計漲幅17.23%，滬深300指數漲幅為8.83%。根據《中基協基金行業股票估值指數的通知》相關規定，對于停牌股票，各基金管理公司應充分評估股票停牌后經濟環境變化及上市公司特有事項對股價的影響，如果潛在估值調整對前一估值日基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應當按照《指導意見》的規定進行估值調整。9月25日至27日，約20家公募發布公告稱，調整旗下基金持有的國泰君安或海通證券的股票估值方法。

三、基金

公募基金罕見出現漲停潮，十多只ETF漲停

9月26日，受高層會議重大利好提振，A股繼9月24日后再次出現放量大漲！上證指數一舉突破3000點，從2700點漲到3000點僅用時三天。

公募基金罕見出現漲停潮，十多只ETF漲停。機構認為，政策力度大幅改善市場預期，今日市場交易層面表現明顯，未來，指數或有一波確定性的觸底回升，且幅度較為可觀。

9月26日下午，A股ETF全面大漲，十多只ETF集體漲停。截至收盤，建材ETF（159745）、食品ETF（515710）、食品飲料ETF（515170）、房地產ETF（512200）、金融ETF（159931）等多只基金漲停。

具體來看，食品ETF（515710）跟蹤的中證細分食品飲料產業主題指數成分股中，五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、三全食品、百潤股份、老干白酒、天味食品等二十余只個股集體漲停。

房地產ETF（512200）跟蹤的中證全指房地產指數成分股中，特發服務、萬科A、保利發展、招商蛇口、華聯股份、綠地控股、云南城投、濱江集團等三十余只個股漲停。

整體而言，216只寬基指數ETF全部實現上漲，其中215只漲超2%，尤其是上證50、創業板、中證500相關ETF漲幅較多。其中，申萬上證50ETF（510600）、創業板ETF浦銀（159810）、中證500指數ETF（512510）等漲幅超過5%。552只行業主題ETF中，550只實現上漲，其中80余只漲幅在5%以上。

成交額方面，滬深300ETF（510300）成交額達到157.12億元，創下了該ETF自2012年上市以來的單日成交額第二高紀錄，連續三日突破百億元。

值得關注的是，連續幾日政策“大禮包”刺激下，公募基金紛紛“回血”，金融科技、食品飲料、證券、建材等多只ETF本周以來漲幅已超過15%。