一、宏觀行業

IPO網下打新規則迎大改

8月22日，有媒體報道中國證券業協會近期起草形成《關于修改〈首次公開發行證券網下投資者管理規則〉的決定（征求意見稿）》，于近日開始征求行業意見，并計劃10月1日起施行。本次修改共涉及30條，其中修訂22條、新增6條、刪除2條，主要內容包括強化網下投資者專業性要求、與科創板新股市值配售制度做好銜接等十二個方面。為進一步提高網下投資者的專業能力，在注冊條件和業務開展過程中進一步強化了投資者的專業能力要求和薪酬約束。明確機構投資者應建立首次公開發行證券薪酬考核機制，設置首發證券風險績效考核指標，對報價的客觀性、審慎性進行回溯驗證，有關指標或者驗證結果應納入研究人員和投資決策人員等績效薪酬遞延支付或者回退機制。此外，進一步明確專門從事證券投資業務的一般機構和個人可申請注冊為網下投資者。

7月報廢汽車回收量增長超90%

商務部表示，《汽車以舊換新補貼實施細則》實施3個多月來，成效逐步顯現。截至8月22日，商務部汽車以舊換新信息平臺已收到汽車報廢更新補貼申請超過68萬份，近一個月以來新增約34萬份。1—7月，全國報廢汽車回收350.9萬輛，同比增長37.4%，其中5月、6月、7月分別同比增長55.6%、72.9%和93.7%。近期，為進一步擴大政策效果，國家決定拿出超長期特別國債資金加力支持消費品以舊換新。一是提高標準。補貼標準由報廢更新新能源汽車補貼1萬元、報廢更新燃油車補貼7000元，分別提高到2萬元和1.5萬元。二是溯及過往。對符合條件的汽車報廢更新補貼申請，全部按照新的補貼標準執行；已經發放的補貼，也會補齊差額部分。三是優化流程。會同相關部門優化補貼申請審核、資金發放流程，努力讓消費者盡快拿到補貼。

今年來超40城出臺“房票安置”政策

繼廣州之后，上海首張房票落地金山，這也是上海市發放并使用的首張房票。從全國范圍來看，根據中指研究院不完全統計，僅今年以來，就有超40城出臺落地“房票安置”政策，其中廣州、上海均由郊區啟動試點推進，目前均已有少量房票發放使用，未來房票安置政策有望進一步擴圍并落地。上海易居房地產研究院副院長嚴躍進認為，房票政策的推進具有積極的重要意義，包括賦予被征收人更大選擇權、加快安置效率、提升安置滿意度、助力改善型需求釋放、減少直接財政支出等。業內人士也認為，“房票安置”作為特殊的貨幣化安置方式，相較于直接貨幣補償，更有助于鎖定購房需求在本地釋放，同時可使用“房票”的項目受當地政府限制，整體對市場銷售可以產生一定積極帶動。

二、公司

中國人壽擬清倉杭州銀行股份

近日，杭州銀行發布公告稱，“壽險一哥”中國人壽擬在公告披露之日起三個交易日后的三個月內，通過集中競價或大宗交易方式，以其持有的全部股份為上限減持其所持公司股份，合計不超過約1.1億股（含本數），即不超過公司普通股總股本的1.86%。據悉，自杭州銀行上市以來，中國人壽曾多次增持，此前幾次減持前曾持有該行2.85億股股份，占總股本比例為4.8%。公開信息顯示，2021年9月至11月和2023年3月，中國人壽分別以集中競價和大宗交易方式兩次減持杭州銀行股份，減持規模分別占公司普通股總股本的0.94%和2%。兩次減持使持股比例分別下降至3.86%和1.86%，而此次若以上限減持，中國人壽或將直接清倉。對此，上海交大教授陳欣認為，險企選擇此時“清倉”是多方面原因驅動的結果，可能存在表內主體清倉后由表外主體承接股權的情況。

阿里巴巴將在港交所主板主要上市

8月23日，阿里巴巴集團發布公告，將于8月28日在香港聯交所主板主要上市，成為在港交所、紐交所雙重主要上市的公司。數據顯示，2019年阿里巴巴在香港第二上市以來，大部分公眾流通股已轉倉到香港，在市值和交易量方面，阿里巴巴一直位列港股前三名，主要上市水到渠成。在香港和紐約雙重主要上市，將進一步擴大來自中國內地及亞洲其他地區的投資者基礎，促進股東結構多元化，提升阿里港股的流動性，也為投資者在公開市場持有及交易阿里巴巴股份提供更大的靈活性。公告還顯示，在香港雙重主要上市不涉及新股發行和融資。市場廣泛期待阿里巴巴完成雙重主要上市后，將符合納入港股通條件，最快有望于9月納入港股通。其中，摩根士丹利在研報中展望，納入港股通后，從長期來看，南向資金持股占比可能會穩定超過10%，預計將為公司價值提供可觀的增量支撐。

平安半年報業績良好帶動保險板塊大漲

8月22日晚間，中國平安發布半年報，實現歸母凈利潤746.19億元，同比增長6.84%，為2020年以來同期新高。公司還發布了中期利潤分配方案公告，擬每股派發現金股息人民幣0.93元（含稅），預計分紅總額為168.4億元，金額與去年持平，公司已連續7年中期分紅超百億元。根據半年報，中國平安三大核心業務穩健增長，壽險及健康險、財產保險以及銀行三大業務合計歸屬于母公司股東的營運利潤795.65億元，同比增長1.7%。壽險及健康險業務新業務價值達成223.2億元，同比增長11%；代理人渠道新業務價值增長10.8%，人均新業務價值同比增長36%。保險資金投資業績優良，實現年化綜合投資收益率4.2%。8月23日早盤，中國平安上漲4.05%，股價創6月以來新高。保險板塊整體上漲，新華保險、中國太保和中國人壽均實現上漲，漲幅分別為3.37%、3.12%和2.55%。

三、基金

社保基金上半年持倉多只股票超10億元

Wind數據顯示，截至8月22日16：30，已有1162家上市公司披露了2024年半年報，其中有162家上市公司的前十大流通股東中出現了社保基金的身影，其上對上述162家上市公司合計持股數量達32.71億股，持股市值為430.39億元（以2024年上半年末收盤價計算）。

從持倉市值排名看，社保基金對常熟銀行的持倉市值達21.95億元，高居第一；對萬華化學、分眾傳媒的持倉市值分居第二、第三位，分別達16.82億元、16.06億元。此外，社保基金對中國移動、中興通訊、神火股份、鵬鼎控股的持倉市值均超10億元，分別達15.82億元、15.32億元、12.18億元、10.74億元。

在162只社保基金重倉股中，社保基金對26只個股持股在2024年二季度新進前十大流通股東序列。其中，對中國移動持倉市值最大，達15.82億元。此外，對山金國際持倉市值接近8億元，對東山精密、衛星化學、勝宏科技等多只股票持倉市值均超2億元。

從持股增加數量情況看，Wind數據顯示，在162只社保基金重倉股中，社保基金2024年二季度對52只股票持股數量增加。其中，新集能源獲社保基金加倉6676.41萬股，位居第一；分眾傳媒獲社保基金加倉超5200萬股，明泰鋁業、萬潤股份、常熟銀行、報喜鳥均獲社保基金加倉超2000萬股。

從行業板塊持倉情況來看，Wind數據顯示，在162只社保基金重倉股中，2024年上半年末，社保基金對有色金屬、電子、基礎化工行業持倉市值居前，分別為53.21億元、44.07億元、39.41億元。此外，社保基金對通信、電力設備、醫藥生物、食品飲料、銀行、機械設備行業的持倉市值均超過20億元。

從社保基金持倉市值排名看，Wind數據顯示，全國社保基金103組合2024年上半年末持倉市值最高，達48.33億元；全國社保基金113組合、全國社保基金114組合持倉市值分居第二、第三位，合計持倉市值分別為30.35億元、27.99億元；全國社保基金115組合、全國社保基金110組合、全國社保基金101組合、全國社保基金118組合緊隨其后，持倉市值均超過20億元。

從社保基金持股數量看，社保基金持倉數量最高的前三只個股分別為常熟銀行、分眾傳媒、釩鈦股份，持股數量分別達2.90億股、2.65億股、2.10億股。