一、行業(yè)宏觀

如何落實資本市場第三個“國九條”？

日前，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》。這次出臺的意見共9個部分，是資本市場第三個“國九條”。證監(jiān)會主席吳清12日就貫徹落實該意見接受記者專訪時表示，新“國九條”堅持系統(tǒng)思維、遠近結(jié)合、綜合施策，與證監(jiān)會會同相關(guān)方面組織實施的落實安排，共同形成“1+N”政策體系。“1”就是意見本身，“N”就是若干配套制度規(guī)則。上個月，我們已經(jīng)發(fā)布了嚴把發(fā)行上市準入關(guān)、加強上市公司持續(xù)監(jiān)管等4個配套政策文件。今天還將發(fā)布加強退市監(jiān)管的配套政策文件，并對6項具體制度規(guī)則公開征求意見，交易所也有一批自律規(guī)則同步征求意見。下一步，我們還將在深入調(diào)研基礎(chǔ)上，研究制定促進資本市場長遠發(fā)展的改革舉措。綜合來看，“1+N”政策體系的主線就是強監(jiān)管、防風險、促高質(zhì)量發(fā)展。這是一個相輔相成的有機整體，必須一體推進，系統(tǒng)落實。

近6萬億市場“以舊換新”細則加速出臺

隨著國務(wù)院印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》，日前工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新、建筑和市政領(lǐng)域設(shè)備更新、標準提升等相關(guān)實施方案已陸續(xù)出臺，后續(xù)消費品以舊換新文件，交通運輸、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域的實施方案也在制定印發(fā)過程中，將進一步細化明確各領(lǐng)域重點任務(wù)。據(jù)介紹，我國每年工農(nóng)業(yè)等重點領(lǐng)域設(shè)備投資更新需求在5萬億元以上，汽車、家電換代需求也在萬億元以上級別。業(yè)內(nèi)分析認為，隨著更多細化方案的出臺，將有效調(diào)動各方市場力量參與大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新，在撬動消費投資巨大內(nèi)需市場的同時，也將進一步鍛造產(chǎn)業(yè)競爭新優(yōu)勢。

超過90%的新興市場基金增持中國股市

近日，全球最大對沖基金橋水基金創(chuàng)始人達利歐在社交媒體上發(fā)文稱，當前的關(guān)鍵問題不是是否應(yīng)該在中國投資，而是應(yīng)該投資多少。達利歐表示，中國當前面臨的一些問題和風險是可控的，政策方向是正確的。市場上關(guān)于在中國投資有風險的擔憂，都比不上投資中國的理由。摩根士丹利近期發(fā)布的報告稱，隨著部分基金對中國市場的看跌情緒有所緩和，全球長期投資者撤出中國股票市場（A股和港股）的行動已經(jīng)按下暫停鍵。這些轉(zhuǎn)變可能預(yù)示著，中國市場將重新奪得其此前在各大資管機構(gòu)全球投資組合中失去的份額。不少觀點認為，中國經(jīng)濟正企穩(wěn)回升，加之市場估值處于歷史低點，中國資產(chǎn)投資機遇凸顯，應(yīng)積極看待A股市場。匯豐控股數(shù)據(jù)也顯示，超過90%的新興市場基金開始增持中國股市。

二、公司

京東10億現(xiàn)金布局內(nèi)容生態(tài)進入短視頻

據(jù)接近京東人士稱，京東近期正在內(nèi)部重點討論如何布局短視頻領(lǐng)域，為此京東高層已經(jīng)多次組織小范圍討論并形成了共識，確定要對短視頻賽道進重點投入，現(xiàn)金補貼在10億量級。近年來，抖音、快手、微信視頻號都在短視頻領(lǐng)域獲取了大量流量，并依托流量進入電商領(lǐng)域。4月10日，有媒體記者從京東確認，京東將投入10億現(xiàn)金和10億流量作為獎勵，吸引更多原創(chuàng)作者和優(yōu)質(zhì)內(nèi)容機構(gòu)入駐。據(jù)介紹，京東將以現(xiàn)金形式，對覆蓋數(shù)碼3C、家電家居、母嬰、寵物、時尚、運動、美妝個護、健康、車品等超過20個創(chuàng)作領(lǐng)域的達人進行補貼。與此同時，京東表示，將為優(yōu)質(zhì)、原創(chuàng)視頻帶來更多曝光機會。

中貝通信最新超7億元算力大單遭質(zhì)疑

就在算力熱門股中貝通信（603220.SH）官宣拿下最新超7億元算力大單后不到三天，其甲方濟南超級計算中心有限公司卻突遭“撇清”。日前，國家超級計算濟南中心發(fā)布嚴正聲明：前述二者簽訂的算力服務(wù)合同與國家超級計算濟南中心無關(guān)。周五盤前中貝通信就此火速公告澄清：濟南超級計算中心有限公司控股股東及實控人為潘景山，與山東省計算中心（國家超級計算濟南中心）不存在直接或間接股權(quán)關(guān)系，并對“可能引發(fā)的各方誤解致以誠摯歉意。”隨后，上交所向中貝通信下發(fā)監(jiān)管工作函，處理事由為：就公司簽訂合同相關(guān)信息披露事項明確監(jiān)管要求。中貝通信曾于8日盤后公告，與濟南超級計算中心有限公司簽訂《算力服務(wù)合同》及其附件《算力服務(wù)清單》，該公司向中貝通信采購智能計算中心的算力服務(wù)，合同金額7.297億元，服務(wù)期限60個月。

深市“老五股”之一退市8萬股東踩雷

實控人因信披違法違規(guī)被立案調(diào)查的消息僅過去一天，ST星源（000005）迎來“終局”。深交所4月11日公告，深圳世紀星源股份有限公司（ST星源）股票在2024年1月30日至2024年3月5日期間，通過本所交易系統(tǒng)連續(xù)二十個交易日的每日股票收盤價均低于1元。觸及本所規(guī)定的股票終止上市情形。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，深交所決定ST星源股票終止上市。同時，公司股票因觸及交易類強制退市情形被深交所作出終止上市決定，不進入退市整理期，ST星源股票將于深交所作出終止上市決定后十五個交易日內(nèi)摘牌。停牌前最后一個交易日，ST星源股價報0.83元，市值僅剩8.8億元。股東戶數(shù)上，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日，該公司股東總戶數(shù)為8.1萬戶。資料顯示，ST星源前身為深圳原野實業(yè)有限公司（深原野A），早在1990年便登陸資本市場，是深市主板上市的“老五股”。

人工智能引擎“熄火”英偉達能否守住“王座”？

自2月底AI熱潮達到頂峰以來，美股AI概念股在過去六周幾乎原地踏步。進入4月，納指也出現(xiàn)了“漲不動”的跡象，本月迄今整體下跌。作為“地球上最重要的股票”，英偉達的霸主地位并非沒有風險，早前英偉達遨游的“藍海”似有成為“紅海”之勢。經(jīng)過一年200%以上的收入增長，英偉達的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)目前占公司整體收入的四分之三以上。盡管英偉達不可能永遠保持這樣的增長水平，但華爾街普遍預(yù)計未來幾年收入仍將保持強勁。隨著人工智能引擎推動力減弱，市場對美股的未來也充滿了分歧。

三、基金

春節(jié)后29股翻倍，多只公募產(chǎn)品“擒牛”有方

數(shù)據(jù)顯示，2月19日以來，截至4月11日收盤，剔除期間上市的新股，A股市場共涌現(xiàn)出29只翻倍股，200余只個股漲幅超50%。易方達、鵬華、匯添富旗下多只基金以及部分基本養(yǎng)老保險基金組合提前布局，成為“擒牛”能手。

從板塊來看，市場主線和結(jié)構(gòu)性機會明顯，春節(jié)假期后累計漲幅較大的個股多集中在有色、化工等周期板塊，以及汽車和AI產(chǎn)業(yè)鏈上。

需要說明的是，當前上市公司2023年年報正在陸續(xù)披露，出現(xiàn)在2023年三季報或年報前十大流通股東名單中的機構(gòu)投資者或已調(diào)倉，但收獲這些大牛股部分漲幅的幾率較大。

在近期涌現(xiàn)的大牛股中，出現(xiàn)不少公募基金、社保基金組合等機構(gòu)資金身影。

建新股份2023年三季報的前十大流通股東名單中，就出現(xiàn)國金量化多因子股票基金身影，該產(chǎn)品2023年三季度新進建新股份前十大流通股東，持股數(shù)量220.7萬股。

萊斯信息的前十大流通股東名單中，出現(xiàn)易方達基金旗下三只產(chǎn)品，包括易方達國企主題混合、易方達科技創(chuàng)新混合和易方達國防軍工混合，這三只產(chǎn)品分別在2023年三季度增持或新進萊斯信息。易方達科技創(chuàng)新混合2023年年報顯示，該產(chǎn)品在2023年四季度依然持有萊斯信息，持股數(shù)量有所增加；易方達國防軍工混合2023年四季度同樣繼續(xù)持有萊斯信息，持股數(shù)量不變。

2月19日以來，CPO概念股羅博特科漲幅超115%，其2023年三季報前十大流通股東名單中出現(xiàn)基本養(yǎng)老保險基金1203組合、鵬華滬港深新興成長靈活配置混合、鵬華高質(zhì)量增長混合、匯添富優(yōu)選回報靈活配置混合等機構(gòu)身影。

存儲巨頭德明利2月19日以來漲幅近90%，其年報前十大流通股東名單中出現(xiàn)民生加銀持續(xù)成長混合、德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合等多只基金產(chǎn)品身影，兩只產(chǎn)品分別在2023年四季度增持或新進該股。