人性貪婪有如 “錐處囊中”，不經意流露，就會被獵食者敏銳察覺，并捕獲、利用。

國家金融監督管理總局行政處罰局自設立以來第一筆巨額罰單，開給了中信銀行。

12月1日，國家金融監督管理總局行政處罰信息公開表顯示，中信銀行（601998.SH/0998.HK）因涉56項違法違規行為，被罰款15242.59萬元、沒收違法所得462.59萬元，分支機構被罰款6770萬元；罰沒合計22475.18萬元。

面對超2.2億的罰單，中信銀行回應稱，此次處罰所涉問題均發生在2019年及以前年度。

這讓時任中信銀行行長“金融虎”孫德順嚴重違紀違法案，再次拉回到公眾視線中。

從柜臺出納，到總行行長

與往日在行里辦公沒什么不同，穿著白襯衫和行政夾克的孫德順，神清淡然地看著法官手中的法槌落下。

“無期徒刑，終身監禁。不得減刑、假釋”。

學生時代的夢想是“去銀行上班”的孫德順，從東北小鎮做題家，一躍龍門成為中信銀行行長。他將會在監獄度過余生。

1958年，孫德順出生在遼寧一戶貧困農民家庭。那幾年正逢自然災害，孫德勝的遼寧老家鬧起旱災，很多人吃不上飯。

如此艱難，孫家父母也咬牙供他讀書。孫德順不負父母希望，自幼展示出過人的學習天賦。他考試常常第一名，數學“無師自通”，物理化學各科目也挺不錯。當時老師都很喜歡他。

班里別的孩子，夢想是當醫生、當科學家，但孫德順說自己“想去銀行上班”，因為每天都能和數字打交道、每天都能摸到錢。

幸福的人，一生都被童年治愈；不幸的人，一生都在治愈童年。

或許是幼年的饑餓、貧困與匱乏，讓孫德順建立起對金錢異乎尋常的偏執渴望。

剛恢復高考、千軍萬馬過獨木橋的年代，“天之驕子”孫德順考上了名校東北財經大學，如愿以償進入經濟學專業，后來還取得了碩士學位。

1981年畢業后，孫德順被分配到中國人民銀行當出納柜員，端上了那個年代人人艷羨的“鐵飯碗”，但智商情商均出眾的孫德順當然不滿于此。僅在基層輪崗四年，他就憑過人的天賦和專業能力被調去工商銀行北京分行，成為副行長。

孫德順第一次當上了領導。

此后數年，他平步青云，先后升任工行北京分行和交行北京分行行長。15年間，孫德順將銀行的各項業務從里到外摸了個門清。2011年，孫德順再次擢升中信銀行總行的副行長，五年后終于爬上了中信銀行行長這一“寶座”。

在銀行系統內，他是唯一一個從基層柜員、步步高升至國有銀行總行行長的干部。

“高超”財技

隨著地位和影響力越來越大，孫德順有機會接觸到頗有身家的生意人，心態也逐漸“膨脹”。據業內人士稱，在中信銀行任職期間，孫德順非常高調。

為接觸到“大資源”，有大老板在場的飯局上，孫德順總是刻意展現自己的權力和“實力”。

對內，他開始有意干預銀行內控機制。從中信銀行副行長升到行長，孫德順利用兼任的貸審會主任身份，試圖人為操控“信貸審批權”。

通常，銀行貸款審批一般是由貸款客戶遞交申請材料，按照程序逐級上報審批。按照中信銀行的制度設計，行長對信貸審批只有一票否決權，沒有審批權；審批必須經信貸審批會議集體表決通過，主要領導在末位表態。

末位表態，即在參會的領導中，職務最高的領導須在最后發言，本意是在防止決策腐敗。

孫德順經常無視這些決策制衡機制，屢次直接與企業對接，再布置給下屬去執行，用程序倒置的方式進行違規操作。

當時有人透露，作為貸審會主任，孫德勝不遵守末位發言的規定，一旦聽到別人有不同意見，上來就忍不住直接說：“怎么不行了？你說不行，怎么不行了？”，這樣一來，對方自然不敢當面得罪孫德順這位行內大領導。

這種直接干預信貸審批的做法，無異于“一言堂”。在權力面前，銀行的內控程序失去了作用。

孫德順直接干預信貸，目的很單純——為自己謀取巨額私利。央視系列片《零容忍》提到，孫德順“不收現金”的貪腐方式，遠近聞名。

在孫德順的理念中，收現金“太低端”。他更喜歡利用層層嵌套、令人眼花繚亂的架構掩蓋違法違紀行為。憑借數學天賦和銀行業務熟稔于心的底子，孫德順對金融產品設計堪稱行家，他設立數層影子公司謀取私利，其“專業化”的復雜程度實為罕見。

比如，孫德順安排自己兩位老部下作為代理人，開設了兩家投資平臺公司。這兩家公司的法人代表當然不能是孫德順，但其中一家負責人表示：“（我們）這個平臺的核心決策和各種分配，都是孫德順拍板的?！?這還只是“影子結構”的第一層。

作為“影子結構”第二層，孫德順在這兩家投資平臺下面又設立了十多個項目公司。項目公司與行賄企業并非直接交易，而是雙方各自再成立空殼公司，作為第三層。

如此，非法資金往來，被包裝成各種看上去合理合法的金融產品和股權投資交易。交易主體被隱藏在重重迷霧之下，外人難以辨識。

類似的包裝五花八門，但與孫德勝媾和的老板，原始目的都指向同一個——銀行貸款。

2014年底時，有家能源公司向中信銀行申請貸款。該公司當時已出現債務危機，銀行一般不會給這樣的高風險公司貸款，但在孫德順的干預下，40億元貸款順利發放，且不出所料成為不良貸款。

為了“答謝”孫德順之情，這家公司的實控人和孫德順控制的公司簽署了一個增資協議，以完成利益輸送。通過該協議，孫德順獲利1000萬元。

孫德勝的平臺公司，也會利用這些老板提供的資金，投入他們提供的項目，以錢生錢，真正形成了利益共同體。

千億數字的誘惑

孫德順從中信銀行副行長一步步運作行長之位那幾年，中國恒大也經歷了從危機到“大D會”鼎力輸血，正在接手“大D會”幾位成員在內地欲脫手的地產項目。

2016年半年報里，成立僅20年的中國恒大，總資產規模為9999.2億元。

馬上破萬億的資產數字，對孫德順是擋不住的誘惑。

此時，和孫德順同歲、同樣苦出身歷經寒窗成為“人上人”的許家印，也在為恒大的擴張四處搜尋銀行“金主”。

孫德順與許家印一拍即合。在二人和原副行長朱加麟的勾兌下，中信銀行多次給予恒大集團巨額授信和貸款。中信銀行一度成為恒大最大的“金主”。

2015年3月，中信銀行、中信信托與恒大集團簽訂了600億的戰略合作協議，其中，中信銀行為恒大集團400億授信。2016年2月，恒大人壽19.69億元并購貸款項目在中信銀行重慶分行落地；10個月后，中信銀行廣州分行向恒大集團投放312億元的房地產基金。

2017年初，中信銀行與恒大集團更達成了一個“千億+”的合作協議。同年，恒大分三次引入了戰略投資人，中信信托控股的和信恒聚，名列第一批次。

不難發現，無論是總行還是多地分行，中信銀行與恒大這艘“巨輪”愈綁愈緊。

或許嘗到了甜頭，孫德順對地產下了重注。

他主政期間，中信銀行的貸款結構發生了明顯變化，房地產貸款增速最高曾超過40%，而制造業貸款被壓降高達30%以上。

甚至在主持行長辦公會時，他直接要求全行把制造業貸款給停下來：“我不管你們怎么做，立刻把制造業的貸款停下來，哪怕有100%的抵押也不行！”

孫德順還對佳兆業、華夏幸福等房地產集團通過表內外多種渠道大量放款，爭當對方“白衣騎士”。

孫德順退任中信銀行行長后擔任董事長的信銀國際，也在2017年定增擴股時引入了新湖中寶（600208.SH）、世茂地產、安信信托等股東。其中，新湖中寶和世茂地產均為房企，安信信托以投資二、三線城市的地產項目為主。

這些機構后來大多陷入困境。

高管陷落恒大“旋轉門”

除了與孫德順“深度綁定”，許家印還把多位中信銀行高管納入麾下。

從銀行出，又進了地產，金融圈里稱這種現象為“旋轉門”。

在管理層植入自己的人，以后好辦事。許家印把諸多金融界的顯貴朋友，不動聲色圈到了自己的勢力范圍。

許家印主要干了兩件事：

一是把中信銀行的人挖到恒大控股的盛京銀行，同時將后者前高管團隊徹底清洗。原中信銀行副行長張強受聘為盛京銀行行長，副行長則是原中信銀行總行機構業務部總經理沈國勇。

二是把中信銀行的人挖到恒大集團。比如，中信銀行原副行長朱加麟于2017年9月辭職，赴恒大集團任副總裁兼恒大人壽董事長。

據報道，1986年至2017年的30余年，朱加麟一直在“中信”體系內，橫跨銀行業、保險業，有豐富的金融管理經驗。

伴隨恒大高速發展期，朱加麟連續被委以重任：2018年3月，以恒大金融集團總裁的身份出席金融專題會，后出任恒大人壽董事長。

在任期間，朱加麟協助許家印負責集團投融資管理，對接恒大人壽和盛京銀行等相關工作。

加入恒大人壽僅14個月，2019年9月朱加麟突然因“個人原因”辭去恒大人壽董事長、董事及其他一切職務。但直到2021年10月，朱加麟的名字還出現在恒大人壽2021年三季度償付能力報告中。

對于他的離任，業內當時有多種聲音，有人指與家庭有關。但也有人指出，朱認為恒大集團“風險太大”，選擇急流勇退。

離開恒大人壽后，據財新報道，當時他也曾想回到中信銀行，但未果。2021年底，朱加麟加入了“中天系”的壽險公司，即貴州房地產開發商羅玉平麾下的中融人壽。2022年2月，58歲的朱加麟出任中融人壽保險股份有限公司副董事長，后代行董事長。

今年9月15日，由于恒大人壽嚴重資不抵債，中國國家金融監管總局批準5家具國資背景的公司合資成立“海港人壽”，全盤接手恒大人壽的保險業務及相應資產、負債。

恒大事發后，朱加麟也被監管關注。僅2日后，據財新報道，9月17日朱加麟被帶走，目前處于失聯狀態。

留給中信銀行的恒大“遺產”

在孫德順主政下，中信銀行的房地產業貸款占比過高，留下了后患：

首先是監管處罰。2020年2月，銀保監會向中信銀行開出2200萬元的巨額行政處罰罰單，處罰事項19項中有13項涉房地產業務。

其次是資產質量問題。銀行是“利潤前置，風險后置”的行業，說難聽點，上一代人埋下了雷，留給后一代人處理。2019年6月末，中信銀行對公房地產貸款不良率只有0.96%，但隨著近幾年房企暴雷的越來越多，2023年6月末該指標已高達5.29%。

由于深陷恒大的債務危機，債權人中信銀行于2022年接管了坐落于香港的“中國恒大中心”這個“燙手的山芋”。

恒大集團高速發展的時期，許家印熱衷于在各大城市建設“恒大中心”，在香港也是。中國恒大中心位于香港的金鐘跟灣仔的核心區域，總計27層，是維多利亞港口兩岸的地標之一。

隨著恒大陷入債務危機，中國恒大中心被迅速擺上“貨架”，以換取寶貴的流動資金。

出售之路并不順利。

起初，中國恒大中心出售的估價為156億港元。2021年8月，越秀地產曾有意接盤，但出價僅105億港元，其后又因為“對恒大財務狀況的擔憂”，雙方沒有談攏。

2022年3月，非執行董事梁森林證實，恒大打算以資產出售方式償還銀團貸款。因為恒大前期已將香港恒大中心用于擔保銀團貸款，為應對銀團貸款的償付壓力、減輕還款的利息成本，恒大與潛在買家進行了洽談。不難猜測，這其中就包括中信銀行。

4個月后，李嘉誠的長實集團欲以90億港元接盤。這一價格較恒大的初期報價已縮水4 成，但最終也不了了之。

事實上，中國恒大中心曾被作為抵押，換取中信銀行一筆76億貸款。不久后，債權人中信銀行（國際）牽頭的財團將中國恒大中心接管并掛售，估值約合94億港元。但直至截標日期2022年10月31日，持續掛售都未取得成果。 

2023年6月22日，港媒報道稱中國恒大中心已更名為“萬通保險中心”，萬通保險是該棟樓的主要租戶。本次帶租約出售仍未吸引到最終的買家。

昔日香港地標，淪落到有價無市。

留給中信銀行的，除了問題資產，還有一連串腐敗窩案。

原行長孫德順，2003年至2019年的16年間，受賄近10億元，被判無期徒刑，終身監禁，不得減刑、假釋。

2019年，中信銀行肇慶分行前行長李先文、肇慶分行營業部前總經理梁慶華，中信銀行廈門分行前黨委委員、副行長、風險總監陳鷹，中信銀行哈爾濱分行前黨委書記、行長于成信等先后被查。2020年9月，中信銀行前副行長兼深圳分行行長陳許英被判刑15年。

所幸的是，中信銀行對今年12月金監總局的行政處罰回應中表示，歷經四年，已根據監管意見，全部完成整改。今后將深刻汲取孫德順案件教訓，著力提升服務實體經濟質效，強化風險內控合規建設。

銀企勾結的金融“旋轉門”已被徹底拆掉，貪婪卻根植于人性中，難以拔除。

有激進學者認為，貪婪是人類最高貴的動機, 因為它在一定程度上可以促進經濟的發展和個體的幸福, 使人類能夠最大限度地為自己謀福利。

但貪婪有如平原君所說的“錐處囊中”，不經意流露，就會被獵食者敏銳察覺，并捕獲、利用。在一次又一次增強螺旋中，欲望被瘋狂放大，最終走向滅亡。

在位者無時不經受著誘惑的考驗。想要管控欲望、成為與貪婪交戰的幸存者，無他，勢必朝乾夕惕，終日自查自省，方得始終——或善終。