一、宏觀行業(yè)

8月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到79.8萬輛，同比增長25.6%

新能源乘用車今年以來累計(jì)批發(fā)507.8萬輛，同比增長38.5%。8月新能源車市場零售71.6萬輛，同比增長34.5%，環(huán)比增長11.8%。今年以來累計(jì)零售444.1萬輛，同比增長36.0%。批發(fā)：8月新能源車廠商批發(fā)滲透率35.7%，較2022年8月30.2%的滲透率提升5.5個百分點(diǎn)。8月，自主品牌新能源車滲透率51%；豪華車中的新能源車滲透率34.6%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有6.1%。零售：8月新能源車國內(nèi)零售滲透率37.3%，較去年同期28.4%的滲透率提升9個百分點(diǎn)。8月，自主品牌中的新能源車滲透率60.2%；豪華車中的新能源車滲透率30.0%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有5.2%。

經(jīng)濟(jì)日報：不要誤讀“房貸利率降低”，“房住不炒”沒有變

本次房貸利率降低，主要針對二套房，改善性住房需求被進(jìn)一步釋放，“房住不炒”的大前提沒有變，購房者無需過度恐慌。從8月31日發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整優(yōu)化差別化住房信貸政策的通知》來看，首套房利率政策下限依然是“5年期以上LPR-20個基點(diǎn)”，即4.0%，二套房利率政策下限由“5年期以上LPR+60個基點(diǎn)”降至“5年期以上LPR+20個基點(diǎn)”，由4.8%降至4.4%。部分房地產(chǎn)中介、營銷機(jī)構(gòu)利用購房者的信息不對稱劣勢，刻意夸大房貸利率降低對于樓市價格的影響，散布非理性購房之聲，對此要予以警惕并理清事實(shí)邏輯。接下來，各地要堅(jiān)持“房住不炒”定位，因地制宜、實(shí)施好差別化住房信貸政策，更好滿足剛性、改善性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

中信證券：A股有望迎來新一輪盈利周期上行起點(diǎn)

中信證券9月7日研報指出，2023年中報體現(xiàn)出明顯的盈利周期底部特征，Q2單季度凈利潤、營收、ROE、資本開支等多項(xiàng)指標(biāo)均出現(xiàn)環(huán)比繼續(xù)下行。單看中報凈利潤的結(jié)構(gòu)，亮點(diǎn)和拖累點(diǎn)均非常清晰。中信證券認(rèn)為三季度開始，A股有望迎來新一輪盈利周期上行的起點(diǎn)，其中高端制造和服務(wù)類消費(fèi)保持高景氣，盈利增量主要來自上游資源品價格端的觸底反彈，以及政策密集出臺對全行業(yè)需求的邊際提振。中信證券更新了2023年盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)中證800/非金融板塊2023年盈利增速分別恢復(fù)至+4%/+6%，大類行業(yè)層面，工業(yè)板塊實(shí)現(xiàn)底部反轉(zhuǎn)，消費(fèi)和科技全年同比增速最高。　

二、公司

華為Mate 60“超大杯”上架

據(jù)了解，此次華為Mate 60 Pro+在華為商城、各大授權(quán)電商、華為體驗(yàn)店、授權(quán)零售商已于9月8日上午同步開啟預(yù)定，提供硯黑和宣白兩種配色，訂金1000元，線上渠道預(yù)計(jì)10月9日前發(fā)貨。與華為Mate 60 Pro相比，華為Mate 60 Pro+性能更加強(qiáng)大，采用丹青弧設(shè)計(jì)，作為全球首款搭載雙星衛(wèi)星通信的手機(jī)，支持天通衛(wèi)星電話及雙向北斗衛(wèi)星消息。同時，搭載更強(qiáng)勁的后置主攝及超廣角鏡頭，并支持全新的靜謐通話功能。此前，不少專業(yè)人士拆解華為Mate 60 Pro發(fā)現(xiàn)，其搭載了新型麒麟9000s芯片，帶給人們無限的想象空間。Mate 60 Pro+又會帶來怎樣的驚喜呢，消費(fèi)者充滿期待。二級市場上，華為概念股又掀起了一輪上漲熱潮。截至9月8日盤，捷榮技術(shù)、華映科技、華力創(chuàng)通再次漲停。

贛鋒鋰業(yè)回應(yīng)9個鋰礦特許權(quán)被墨西哥政府取消進(jìn)展：等消息

贛鋒鋰業(yè)公布的公司半年報顯示，今年8月，墨西哥礦業(yè)總局（DGM）向贛鋒鋰業(yè)墨西哥子公司發(fā)出了正式取消9個鋰礦特許權(quán)的決定通知。贛鋒鋰業(yè)及墨西哥子公司已經(jīng)向墨西哥經(jīng)濟(jì)部針對上述決議提起行政復(fù)議。從贛鋒鋰業(yè)方面最新了解，在提出行政復(fù)議后，目前公司并沒有得到墨西哥政府方面進(jìn)一步的消息。另有接近贛鋒鋰業(yè)的人士稱，目前事態(tài)的最大變數(shù)或來自于墨西哥將于明年舉行的新一輪總統(tǒng)大選。按照墨西哥法律，總統(tǒng)不得連任。現(xiàn)任總統(tǒng)洛佩斯的6年任期將于明年9月結(jié)束。

“清倉減持”細(xì)節(jié)曝光！8連板牛股股東承諾“盡快購回”

我樂家居股價8連板大漲之際，持股超7%的股東悄無聲息清倉減持。交易所9月6日火速下發(fā)監(jiān)管函，證監(jiān)會隨即也下發(fā)了立案告知書。8月28日，我樂家居開啟了一輪強(qiáng)勢上攻。9月5日，股價連續(xù)第七日漲停之際，于范易及其一致行動人通過競價交易減持290.79萬股，減持比例0.9216%，未觸及信息披露義務(wù)。9月6日，于范易及其一致行動人再次通過集中競價進(jìn)行減持。其中，于范易減持了905.34萬股，劉福娟減持了178.57萬股，埃維管業(yè)減持了120.03萬股，埃維創(chuàng)投減持了30.14萬股，埃維商貿(mào)減持了52.70萬股。9月7日晚，我樂家居公告稱，于范易先生及其一致行動人對本次違規(guī)減持行為表示誠摯歉意，承諾在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，盡快購回本次違規(guī)的超額減持股份，若此部分股份購回涉及收益所得將全部歸上市公司所有。

賣斷貨！瑞幸回應(yīng)：正加急采購飛天茅臺

9月7日，貴州茅臺和瑞幸聯(lián)名的醬香拿鐵的熱度依然不減。不少網(wǎng)友反映，全國多個門店顯示，醬香拿鐵已售罄。7日下午，瑞幸緊急回應(yīng)：由于熱度遠(yuǎn)超預(yù)期，目前原料供應(yīng)不足，多數(shù)門店本周內(nèi)陸續(xù)出現(xiàn)售罄。公司已經(jīng)向貴州茅臺緊急采購新一批53度飛天茅臺酒。9月7日下午，瑞幸咖啡官方微博發(fā)布《醬香拿鐵斷貨及補(bǔ)貨通知》。《通知》顯示，瑞幸咖啡方面已向貴州茅臺緊急采購新一批53度飛天茅臺酒，并組織供應(yīng)商緊急生產(chǎn)，成品將會加急配送到門店。補(bǔ)貨從10號和19號起以兩輪進(jìn)行，分別面向部分城市和全國門店恢復(fù)供應(yīng)。同時，瑞幸咖啡方面表示，醬香拿鐵是瑞幸咖啡和貴州茅臺共同推出的戰(zhàn)略級長線單品，將長期售賣。

三、基金

順周期板塊“次第開花”，市場風(fēng)格會轉(zhuǎn)向嗎？

9月7日，多只煤炭、能源ETF成為市場為數(shù)不多的“翻紅”品種。

自9月以來，包括煤炭、有色、建材、鋼鐵等順周期板塊“次第開花”，不少板塊近一周漲幅不菲。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月7日收盤，自9月以來，煤炭開采加工板塊累計(jì)收漲8.14%，有色礦業(yè)、家電、消費(fèi)電子、酒店及餐飲板塊均上漲約3%，建材、鋼鐵、汽車零部件等方向在此期間均有不俗表現(xiàn)。

受益于板塊近期表現(xiàn)，部分煤炭、基本金屬、鋼鐵、家用電器等行業(yè)主題基金明顯“回血”。數(shù)據(jù)顯示，截至9月6日，近一周有24只煤炭行業(yè)主題基金凈值增長率累計(jì)超5%，而2022年股基冠軍黃海管理的萬家新利、萬家精選、萬家宏觀擇時多策略等多只基金凈值增長率均超9%，領(lǐng)跑全市場。侯昊等掌舵的招商中證煤炭以近9%的凈值增長率緊隨其后。

此外，有12只基本金屬行業(yè)主題基金的期間凈值增長率超5%，多只鋼鐵、家用電器等行業(yè)主題基金期間凈值增長率約4%，其中鵬華中證A股資源產(chǎn)業(yè)、嘉實(shí)資源精選、華寶資源優(yōu)選、國泰中證鋼鐵ETF、華寶生態(tài)中國、鵬華品質(zhì)優(yōu)選等產(chǎn)品明顯“回血”。

新華基金權(quán)益投資部基金經(jīng)理張大江表示，周期行業(yè)彈性回歸的原因較多，而必要條件是經(jīng)濟(jì)周期已接近中下游主動去庫存末期，甚至出現(xiàn)主動補(bǔ)庫存的初期跡象，在PPI趨勢回升引領(lǐng)三季度周期行業(yè)的業(yè)績修復(fù)后，這一趨勢將會更加明顯。

張大江進(jìn)一步表示，在經(jīng)濟(jì)回升，預(yù)期和信心得到修復(fù)的背景下，此前被“過度低定價”的周期股踏上修復(fù)估值之路，本輪大宗商品反彈行情已經(jīng)明確，但周期股行情還處于修復(fù)估值初期。

正圓投資一位基金經(jīng)理表示，展望后市，金秋開工旺季、疊加庫存與價格周期見底以及在政策支持背景下，四季度或?qū)⒂瓉碚甙l(fā)力、觸底反彈和經(jīng)濟(jì)預(yù)期上行的利好共振窗口，市場有望回歸基本面驅(qū)動的多頭行情，“聚焦業(yè)績”或?qū)⑹撬募径仁袌龅年P(guān)鍵詞。

融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光則認(rèn)為，短期的走好并不意味著新周期的出現(xiàn)。在新舊經(jīng)濟(jì)周期交替當(dāng)中，科技與成長是核心的推動力，而過去的歷次經(jīng)濟(jì)周期都證明了這一點(diǎn)。如果市場隨之形成重要底部，后續(xù)的演進(jìn)應(yīng)該是多層次多板塊共同推進(jìn)，核心主線依然離不開成長股。

順時投資易小斌表示，受今年的市場風(fēng)格影響，市場的資金總是在尋找相對低位、估值較低或機(jī)構(gòu)配置度較低的投資標(biāo)的，當(dāng)一季度與AI相關(guān)的行業(yè)被拉高后，熱錢在高位快速流出，慢慢又回流到相對傳統(tǒng)的行業(yè)，這也是導(dǎo)致順周期方向短期表現(xiàn)較好的重要因素。在基本面走勢仍有不確定因素的背景下，A股市場的表現(xiàn)更多為“蹺蹺板效應(yīng)”，每種風(fēng)格都有機(jī)會，但持續(xù)性均不強(qiáng)。