一、宏觀行業

降首付、降利率、認房不認貸！住建部重磅表態

住房和城鄉建設部部長倪虹在近日召開的企業座談會上表示，要繼續鞏固房地產市場企穩回升態勢，大力支持剛性和改善性住房需求，進一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認房不用認貸”等政策措施；繼續做好保交樓工作，加快項目建設交付，切實保障人民群眾的合法權益。住房城鄉建設部表示，穩住建筑業和房地產業兩根支柱，對推動經濟回升向好具有重要作用。繼7月24日中央政治局會議提出“適時調整優化房地產政策”之后，這是監管層針對房地產調控的最新表態，也被認為代表了后續樓市調控政策的具體走向。易居研究院研究總監嚴躍進認為，此舉充分體現了相關部門調整優化購房相關政策的導向，也有助于引導各地持續放寬相關政策。“房地產和建筑業，都是支柱產業，政策的適當調整在情理之中。”廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示。

券商板塊大漲逾7% ，中信證券時隔3年再現漲停

7月28日，A股券商板塊全線領漲，行業龍頭中信證券2020年7月以來首次成功封漲停報收，中國銀河、天風證券、信達證券、太平洋等11家券商股同樣漲停，創業板東方財富漲超10%，券商ETF“屠榜”包攬ETF場內漲幅榜前20。跟蹤券商ETF規模最大的券商行業指數中證全指證券公司指數（399975.SZ），日內收漲7.57%，在該指數近五年來單日漲幅榜中位列第七。值得關注的是，該指數過去五年內分別出現過兩次連續大漲，分別為2019年2月22日-2月25日的兩連大漲和2020年7月2日-7月6日三連大漲。而結合后續行情走勢來看，上述兩次連續大漲均出現在階段行情起點，后續均迎來短期大幅上漲，由此，下周一證券公司指數表現將極具參考意義——短期行情將走向或許即將迎來顯著信號。

工信部：大力發展高安全性鋰離子電池、鉛炭電池、鈉離子電池等產品

工業和信息化部、國家發展改革委、商務部印發《輕工業穩增長工作方案（2023—2024年）》，其中提出，圍繞提高電池能量密度、降低熱失控等方面，加快鉛蓄電池、鋰離子電池、原電池等領域關鍵技術及材料研究應用。大力發展高安全性鋰離子電池、鉛炭電池、鈉離子電池等產品，擴大在新能源汽車、儲能、通信等領域應用。搭建產業供需合作平臺，推動電池行業與電動自行車等下游行業加強技術、產品、服務等方面對接，促進融通發展。

二、公司

三星電子第二季度業績大幅下滑

7月27日，芯片巨頭三星電子公布2023年第二季度財報。財報顯示，三星電子第二季度營收60.01萬億韓元，同比下滑22.3%；運營利潤0.67萬億韓元，同比暴跌95.3%；凈利潤1.72萬億韓元，同比下滑84.5%。與2023年第一季度相比，公司業績有所回升，第二季度運營利潤與凈利潤環比分別增長4.69%和9.55%。三星電子表示，盡管AI領域對高性能芯片的需求強于預期，但智能手機制造商的芯片需求延遲復蘇，且客戶因全球IT產品需求疲軟進行庫存調整，因此仍對業績造成了影響。三星電子高管在財報電話會上坦言，本季度由于客戶持續調整，服務器需求仍舊疲軟，不過庫存已有所減少。考慮到庫存好轉，三星電子方面預測稱，今年下半年需求將逐漸改善，客戶的庫存則可能逐漸減少。

上汽攜手奧迪：上市車企或有望“價值重估”

7月27日晚間，上汽集團官方公眾號發布消息稱，公司已與奧迪公司簽署諒解備忘錄，加快上汽奧迪全新電動車型開發。在此次“官宣”中，上汽方面還表示，雙方將快速、高效地推出“下一代電動車型”。目前，在國內汽車市場上，自主品牌的影響力、市場認可度和市場份額，在很大程度上已實現了對多數外資品牌的領先優勢。僅就基本面角度來看，A股上市車企或存在價值重估的機會。7月26日，大眾汽車集團（奧迪母公司）宣布，將向小鵬汽車增資約7億美元（約合人民幣50億元），以每ADS（美國存托股票）15美元的價格收購小鵬汽車約4.99%的股權。對于本周連續兩起涉及頭部外資車企與頭部中資車企的重磅合作，有券商分析師和汽車業內人士表示：中國汽車工業正迎來里程碑時刻！

兩大芯片公司突然“互懟”！

7月26日晚，博通集成在回復交易所的監管函時稱，“同行公司中，主營Wi-Fi類產品的樂鑫科技2022年銷售Wi-Fi芯片0.88億顆，同比2021年的1.46億顆下降39.49%”。對此，樂鑫科技7月27日晚火速公告稱，此表述與公司披露信息不符，公司2022年銷售Wi-Fi芯片1.65億顆，同比2021年的2.26億顆下降27%；為避免投資者誤解，公司特意在年報“產銷量情況分析表”下單獨說明，“公司芯片全年實際銷售量為1.65億顆”，該說明部分不應被刻意忽略。

山水比德緊急提醒：有人散布鼓勵短線爆炒言論！

7月27日晚間，山水比德(300844)披露股票交易異動及嚴重異動的公告。公告稱，7月27日公司股票交易換手率72.18%，換手率較高，敬請投資者注意二級市場炒作風險。同時，山水比德關注到部分媒體和股吧等網絡平臺，有少數投資者散布鼓勵短線爆炒公司股價的言論，公司提醒投資者秉持價值投資理念，切勿追隨投機思維，遠離極端走勢行情，以免股價急漲急跌造成個人投資重大損失。

4.9倍-6倍！周黑鴨業績暴增，鴨脖又香了？

7月27日，周黑鴨在港交所發布盈利預告稱，預期2023年上半年凈利潤在人民幣9000萬元至1.1億元之間。數據顯示，2022年上半年，周黑鴨實現凈利潤1840萬元。公告還預測，2023年上半年總收入將在14億元至14.2億元之間，而2022年同期為11.81億元。周黑鴨表示，報告期內，隨著經濟復蘇及消費市場回暖，線下門店業務逐漸恢復。因此，公司收入及凈利潤表現較2022年同期均有較好改善。二級市場上，2022年周黑鴨股價震蕩下滑。今年以來，公司股價再次延續下滑勢頭，年初至今累計下滑超4成。上周，公司股價一度跌至2.86港元，創下2019年3月以來最低。此后，公司股價又走出一波反彈行情，至今反彈約10%。

三、基金

追風AI的明星基金經理

公募明星基金經理大多集中重倉消費、醫藥，以及新能源，而今年新風口——以AI為代表的TMT，向來不是他們的菜。但當AI成為新風口時，一部分明星基金經理也上車了，據記者不完全統計，包括葛蘭、謝治宇、蕭楠、張清華、馮明遠、喬遷、歸凱、莫海波、黃興亮、唐曉斌等。根據平安證券統計，二季度主動權益基金重倉配置增幅居前三的行業是：通信 2.14%、電子1.48%、汽車0.86%；減持前三的行業是：食品飲料3.17%、交通運輸0.64%、有色金屬0.55%。并且，二季度主動權益基金重倉增持前十大個股中，有8只TMT，包括中興通訊、中際旭創、工業富聯、北方華創、新易盛、天孚通信、傳音控股、科大訊飛等。

減倉AI的明星基金經理

值得關注的是，當AI風口正熱時，部分站上新風口的明星基金經理卻選擇了減倉。廣發基金明星基金經理唐曉斌，一季度部分倉位調整到TMT上，廣發多因子因此漲了10.43%，排名同類前1/10。但二季度，他轉而加倉新能源，基金跌了2.24%，排名同類后1/2。但今年上半年廣發多因子總體漲了6.8%。財通資管的明星基金經理于洋在一季度重倉了多只TMT牛股，基金凈值漲了8.21%。但二季度，于洋把倉位又轉回到醫藥上，基金凈值下跌2.29%。對加倉醫藥的原因，二季報中于洋表示：“我們配置了較高的醫藥倉位，認為板塊機會較大，整體估值不高，政策風險釋放，景氣度或將逐步回升。”同樣今年曾減倉TMT的還有管理規模352.68億的銀華基金基金經理李曉星。摩根基金的明星基金經理李德輝二季度也減倉了漲幅較大的TMT，加倉了新能源汽車產業鏈。