僅僅過(guò)去34天，第二大網(wǎng)絡(luò)小貸排名生變，騰訊力壓字節(jié)取得第二名。

6月1日，騰訊旗下“深圳市財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司”（財(cái)付通小貸），注冊(cè)資本由50億元增至100億元，增幅100％。此前2020年11月財(cái)付通小貸由10億元增資至25億元，2021年4月再增資至50億元。

不久前，4月27日字節(jié)跳動(dòng)剛剛將旗下“中融小貸“注冊(cè)資本從50億元增資至90億元，成為行業(yè)第二大的網(wǎng)絡(luò)小貸公司。距離2021年6月10日“中融小貸“注冊(cè)資本從30億元增資至50億元，僅僅過(guò)去10個(gè)月。

截至6月1日，最新網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)前十大機(jī)構(gòu)如下（附最新增資時(shí)間）。

目前已有螞蟻、騰訊、美團(tuán)、京東、度小滿、蘇寧、360數(shù)科、字節(jié)跳動(dòng)等多家互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)旗下小貸機(jī)構(gòu)增資。小貸增資已成熱潮。

01 

助力信用付產(chǎn)品（分付）和小微貸款

財(cái)付通小貸的資產(chǎn)端包括已銷聲匿跡的微樂(lè)分、信用支付產(chǎn)品分付、政策支持的小微企業(yè)貸等產(chǎn)品。

此前，財(cái)付通小貸曾提供信用卡代償產(chǎn)品——微樂(lè)分。微樂(lè)分非全面開放，僅對(duì)有資質(zhì)的用戶開放。曾經(jīng)的入口有兩個(gè)：1） “微信-我-錢包-信用卡還款-更多還款方式”，2） “微樂(lè)分”公眾號(hào)。

不過(guò)，微樂(lè)分最后沒(méi)有做起來(lái)，原因是監(jiān)管機(jī)構(gòu)不支持信用卡代償業(yè)務(wù)，認(rèn)為“以貸養(yǎng)貸”，延后和擴(kuò)大了金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，要求金融機(jī)構(gòu)不得直接向貸記卡發(fā)放貸款，隨后行業(yè)切斷了此類業(yè)務(wù)資金來(lái)源。2019年后，微樂(lè)分業(yè)務(wù)停滯。

財(cái)付通小貸目前推廣的信用付產(chǎn)品——“分付”，是定向?qū)τ匈Y質(zhì)的客戶開放，不可以直接申請(qǐng)。

分付產(chǎn)品和螞蟻花唄、京東白條、360微零花、樂(lè)信“樂(lè)花卡”類似，可以進(jìn)行消費(fèi)分期。

微信支付時(shí)，分付產(chǎn)品可以直接進(jìn)行支付并分期，守在巨額流量入口，發(fā)展令人期待。

需要注意的是，信用支付類產(chǎn)品也有著政策風(fēng)險(xiǎn)。2021年12月31日人民銀行會(huì)同相關(guān)部門起草了《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷管理辦法（征求意見稿）》，其中明確：

“第十五條【嵌套銷售】非銀行支付機(jī)構(gòu)不得為貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供營(yíng)銷服務(wù)，不得在支付頁(yè)面中將貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品作為支付選項(xiàng)，以默認(rèn)開通、一鍵開通等方式銷售貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。”

在微信支付生態(tài)，除了信用付產(chǎn)品“分付”，微信支付分等，還有一個(gè)可以施展的重要領(lǐng)域——小微企業(yè)貸款。

對(duì)比螞蟻集團(tuán)旗下的兩家小貸和網(wǎng)商銀行，騰訊旗下小微產(chǎn)品還有廣闊天地。此次增資財(cái)付通小貸后，可以更好地服務(wù)小微商戶。

首先，微信支付分是類似螞蟻“芝麻信用分”一樣的重磅底層產(chǎn)品，對(duì)個(gè)人的身份特質(zhì)、支付行為、使用歷史等情況的綜合計(jì)算分值。商戶可以申請(qǐng)接入微信支付分產(chǎn)品方案，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)免押金、免預(yù)付費(fèi)、先享后付等服務(wù)，提升交易效率，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

此外，騰訊系財(cái)付通也一直致力于小微企業(yè)服務(wù)。

2022年3月，財(cái)付通發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步降低小微商戶支付手續(xù)費(fèi)的通知》，小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、有經(jīng)營(yíng)行為的個(gè)人的支付服務(wù)費(fèi)九折（90%），有經(jīng)營(yíng)行為的個(gè)人支付賬戶零錢提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)減免。

02 

小貸增資，為跨區(qū)經(jīng)營(yíng)做準(zhǔn)備

我們之前寫有文章《》。

2020年11月《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下稱“《征求意見稿》”）出臺(tái)后，網(wǎng)絡(luò)小貸公司的門檻大幅提高。區(qū)域性公司注冊(cè)資本起步10億元，而跨省經(jīng)營(yíng)的公司注冊(cè)資本則不低于50億元。

《征求意見稿》要求，未經(jīng)批準(zhǔn)不得跨區(qū)展業(yè)，并且提高了網(wǎng)絡(luò)小貸注冊(cè)資本門檻至10億元，跨省經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)小貸注冊(cè)資本不低于50億元，所以巨頭增資小貸忙不停。

業(yè)內(nèi)稱，今年以來(lái)監(jiān)管對(duì)小貸、融擔(dān)公司等業(yè)務(wù)在收緊。《征求意見稿》或暫緩出臺(tái)，但窗口指導(dǎo)下，實(shí)際上一些地方已收緊，小貸需要增資且定價(jià)符合監(jiān)管要求才能開展業(yè)務(wù)。

去年12月，《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例（草案征求意見稿）》發(fā)出。按照“中央統(tǒng)一規(guī)則、地方實(shí)施監(jiān)管，誰(shuí)審批、誰(shuí)監(jiān)管、誰(shuí)擔(dān)責(zé)”的原則，將小額貸款公司等地方金融組織納入統(tǒng)一監(jiān)管框架。雖然只是草案征求意見，但在現(xiàn)實(shí)中地方監(jiān)管部門對(duì)小貸的監(jiān)管壓力增大，因此小貸機(jī)構(gòu)的清理整頓工作也在加快。一些地方的監(jiān)管部門，近期對(duì)小貸機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本、展業(yè)范圍、對(duì)客定價(jià)、放款產(chǎn)品都進(jìn)行了規(guī)定與限制。

另外，銀行、消費(fèi)金融等牌照在2021年審批有所放緩，互聯(lián)網(wǎng)巨頭能夠增資網(wǎng)絡(luò)小貸在政策范圍內(nèi)已屬難得。

03 

全國(guó)小貸總覽

截至2022年3月31日，全國(guó)共有小額貸款公司6232家，從業(yè)人員61039人，實(shí)收資本7711.38億元，貸款余額9330億元，相比年初減少85億元。

2021年末，全國(guó)小貸行業(yè)總貸款余額增加550億元，至9415億元。小貸行業(yè)貸款余額在我國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的約千分之2.5。

對(duì)于騰訊、螞蟻、京東、美團(tuán)、字節(jié)、度小滿、360數(shù)科而言，雖然小貸公司在全國(guó)金融機(jī)構(gòu)面前微不足道，展業(yè)范圍和杠桿倍數(shù)受限，但是增資小貸公司還是有很多好處——一是緩解業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張帶來(lái)的“資金荒”問(wèn)題；二是作為兜底資金方，有利于開展自營(yíng)業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)，便于做聯(lián)合貸和其他資方不愿意放款的業(yè)務(wù)。小貸公司在監(jiān)管新規(guī)與政策引導(dǎo)下，正在回歸服務(wù)實(shí)體的本源，未來(lái)在金融領(lǐng)域?qū)l(fā)揮更為重要的作用。