僅僅過去34天，第二大網絡小貸排名生變，騰訊力壓字節(jié)取得第二名。

6月1日，騰訊旗下“深圳市財付通網絡金融小額貸款有限公司”（財付通小貸），注冊資本由50億元增至100億元，增幅100％。此前2020年11月財付通小貸由10億元增資至25億元，2021年4月再增資至50億元。

不久前，4月27日字節(jié)跳動剛剛將旗下“中融小貸“注冊資本從50億元增資至90億元，成為行業(yè)第二大的網絡小貸公司。距離2021年6月10日“中融小貸“注冊資本從30億元增資至50億元，僅僅過去10個月。

截至6月1日，最新網絡小貸行業(yè)前十大機構如下（附最新增資時間）。

目前已有螞蟻、騰訊、美團、京東、度小滿、蘇寧、360數(shù)科、字節(jié)跳動等多家互聯(lián)網公司對旗下小貸機構增資。小貸增資已成熱潮。

01 

助力信用付產品（分付）和小微貸款

財付通小貸的資產端包括已銷聲匿跡的微樂分、信用支付產品分付、政策支持的小微企業(yè)貸等產品。

此前，財付通小貸曾提供信用卡代償產品——微樂分。微樂分非全面開放，僅對有資質的用戶開放。曾經的入口有兩個：1） “微信-我-錢包-信用卡還款-更多還款方式”，2） “微樂分”公眾號。

不過，微樂分最后沒有做起來，原因是監(jiān)管機構不支持信用卡代償業(yè)務，認為“以貸養(yǎng)貸”，延后和擴大了金融系統(tǒng)的風險敞口，要求金融機構不得直接向貸記卡發(fā)放貸款，隨后行業(yè)切斷了此類業(yè)務資金來源。2019年后，微樂分業(yè)務停滯。

財付通小貸目前推廣的信用付產品——“分付”，是定向對有資質的客戶開放，不可以直接申請。

分付產品和螞蟻花唄、京東白條、360微零花、樂信“樂花卡”類似，可以進行消費分期。

微信支付時，分付產品可以直接進行支付并分期，守在巨額流量入口，發(fā)展令人期待。

需要注意的是，信用支付類產品也有著政策風險。2021年12月31日人民銀行會同相關部門起草了《金融產品網絡營銷管理辦法（征求意見稿）》，其中明確：

“第十五條【嵌套銷售】非銀行支付機構不得為貸款、資產管理產品等金融產品提供營銷服務，不得在支付頁面中將貸款、資產管理產品等金融產品作為支付選項，以默認開通、一鍵開通等方式銷售貸款、資產管理產品等金融產品。”

在微信支付生態(tài)，除了信用付產品“分付”，微信支付分等，還有一個可以施展的重要領域——小微企業(yè)貸款。

對比螞蟻集團旗下的兩家小貸和網商銀行，騰訊旗下小微產品還有廣闊天地。此次增資財付通小貸后，可以更好地服務小微商戶。

首先，微信支付分是類似螞蟻“芝麻信用分”一樣的重磅底層產品，對個人的身份特質、支付行為、使用歷史等情況的綜合計算分值。商戶可以申請接入微信支付分產品方案，進而實現(xiàn)免押金、免預付費、先享后付等服務，提升交易效率，降低壞賬風險。

此外，騰訊系財付通也一直致力于小微企業(yè)服務。

2022年3月，財付通發(fā)布《關于進一步降低小微商戶支付手續(xù)費的通知》，小微企業(yè)、個體工商戶、有經營行為的個人的支付服務費九折（90%），有經營行為的個人支付賬戶零錢提現(xiàn)手續(xù)費減免。

02 

小貸增資，為跨區(qū)經營做準備

我們之前寫有文章《》。

2020年11月《網絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下稱“《征求意見稿》”）出臺后，網絡小貸公司的門檻大幅提高。區(qū)域性公司注冊資本起步10億元，而跨省經營的公司注冊資本則不低于50億元。

《征求意見稿》要求，未經批準不得跨區(qū)展業(yè)，并且提高了網絡小貸注冊資本門檻至10億元，跨省經營的網絡小貸注冊資本不低于50億元，所以巨頭增資小貸忙不停。

業(yè)內稱，今年以來監(jiān)管對小貸、融擔公司等業(yè)務在收緊。《征求意見稿》或暫緩出臺，但窗口指導下，實際上一些地方已收緊，小貸需要增資且定價符合監(jiān)管要求才能開展業(yè)務。

去年12月，《地方金融監(jiān)督管理條例（草案征求意見稿）》發(fā)出。按照“中央統(tǒng)一規(guī)則、地方實施監(jiān)管，誰審批、誰監(jiān)管、誰擔責”的原則，將小額貸款公司等地方金融組織納入統(tǒng)一監(jiān)管框架。雖然只是草案征求意見，但在現(xiàn)實中地方監(jiān)管部門對小貸的監(jiān)管壓力增大，因此小貸機構的清理整頓工作也在加快。一些地方的監(jiān)管部門，近期對小貸機構的注冊資本、展業(yè)范圍、對客定價、放款產品都進行了規(guī)定與限制。

另外，銀行、消費金融等牌照在2021年審批有所放緩，互聯(lián)網巨頭能夠增資網絡小貸在政策范圍內已屬難得。

03 

全國小貸總覽

截至2022年3月31日，全國共有小額貸款公司6232家，從業(yè)人員61039人，實收資本7711.38億元，貸款余額9330億元，相比年初減少85億元。

2021年末，全國小貸行業(yè)總貸款余額增加550億元，至9415億元。小貸行業(yè)貸款余額在我國金融業(yè)機構總資產的約千分之2.5。

對于騰訊、螞蟻、京東、美團、字節(jié)、度小滿、360數(shù)科而言，雖然小貸公司在全國金融機構面前微不足道，展業(yè)范圍和杠桿倍數(shù)受限，但是增資小貸公司還是有很多好處——一是緩解業(yè)務規(guī)模擴張帶來的“資金荒”問題；二是作為兜底資金方，有利于開展自營業(yè)務、創(chuàng)新業(yè)務，便于做聯(lián)合貸和其他資方不愿意放款的業(yè)務。小貸公司在監(jiān)管新規(guī)與政策引導下，正在回歸服務實體的本源，未來在金融領域將發(fā)揮更為重要的作用。