就在上周，人民網(wǎng)“領(lǐng)導(dǎo)留言板”，銀保監(jiān)會(huì)回復(fù)：“針對(duì)部分小額貸款公司在網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)中存在的問題，組織各地方金融監(jiān)管部門開展專項(xiàng)整治和清理規(guī)范，全面叫停新設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款從業(yè)機(jī)構(gòu)” 。

消息一出，行業(yè)熱議，也可以從另一個(gè)角度來看這個(gè)事，那就是在此之前已經(jīng)全面叫停了。只是現(xiàn)在的這個(gè)答復(fù)把這個(gè)事實(shí)給說出來了而已。

先看一下全國(guó)小貸行業(yè)總體數(shù)據(jù)：

截至2022年6月末，全國(guó)共有小額貸款公司6150家，相比年初下降303家；從業(yè)人員59733人，相比年初下降4046人；貸款余額9258億元，上半年減少156億元。

2022年6月廣東、浙江、江蘇、四川、上海小貸集中地等小貸余額紛紛下降；傳統(tǒng)的小貸重地——重慶，小貸機(jī)構(gòu)數(shù)相比年初下降4家至245家，貸款余額卻逆勢(shì)增長(zhǎng)74億至2581億，規(guī)模為全國(guó)地區(qū)之首。

12家注冊(cè)資本50億以上的小貸公司中，7家都在重慶。

網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)為何停發(fā)，監(jiān)管操作難在哪

試想，如果監(jiān)管不通過行政通知正式下發(fā)等手段進(jìn)行叫停新增網(wǎng)絡(luò)小貸從業(yè)機(jī)構(gòu)的，那說明這個(gè)領(lǐng)域的監(jiān)管處理并沒那么容易。

作為與銀行錯(cuò)位發(fā)展，解決信貸市場(chǎng)“最后一公里的小貸行業(yè)，本應(yīng)是助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要一環(huán)，十余年的發(fā)展迎來的卻是收縮，至今小貸行業(yè)都沒有推出自身的行業(yè)法規(guī)，也就是“上位法”，問題在哪兒？

我們先分析一下小貸監(jiān)管歷史，從小額貸款許可經(jīng)營(yíng)以來其實(shí)就缺少明確法律法規(guī)，截止今天相關(guān)的制度只有“意見、草案和征求意見稿”，并沒有完整體系的一套監(jiān)管法規(guī)。

首先，最早關(guān)于小貸公司經(jīng)營(yíng)的規(guī)章制度是《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，2008年5月4日，中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》。

當(dāng)時(shí)的開立要求是有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊(cè)資本不得低于1000萬元。全部為實(shí)收貨幣資本。

申請(qǐng)業(yè)務(wù)許可，應(yīng)向省級(jí)政府主管部門提出正式申請(qǐng)，獲批后可去工商領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。此外，還需向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)、銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和央行分支機(jī)構(gòu)報(bào)備。

需要注意的是，《意見》規(guī)定，凡是省級(jí)政府能明確一個(gè)主管部門（金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理，并愿意承擔(dān)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任的，方可在本省市范圍內(nèi)開展組建小額貸款公司試點(diǎn)。

之后在2010年后全國(guó)各地也相繼啟動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)特色小貸經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，小貸行業(yè)自此組成了“傳統(tǒng)小貸+網(wǎng)絡(luò)小貸”的格局。

當(dāng)時(shí)，多省份把小貸公司變更審批權(quán)下放到各地市，屬地化管理實(shí)際上整體來說監(jiān)管門檻還是比較低的。多年后的《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例（草案）》秉承了相同的監(jiān)管思路。

2019年，P2P開始清退轉(zhuǎn)型，當(dāng)年11月，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)資格》，也就是83號(hào)文，給存量P2P轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)小貸提供了一個(gè)出路，對(duì)于打算區(qū)域經(jīng)營(yíng)的注冊(cè)資本提升到了5000萬元，擬全國(guó)經(jīng)營(yíng)的注冊(cè)資本不低于10億。

直到2021年12月31日，央行發(fā)布關(guān)于《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例（征求意見稿）》公開征求意見的通知。按照“中央統(tǒng)一規(guī)則、地方實(shí)施監(jiān)管，誰審批、誰監(jiān)管、誰擔(dān)責(zé)”的原則，意見稿將小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、典當(dāng)行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、地方AMC等地方金融組織納入統(tǒng)一監(jiān)管框架。

其中規(guī)定，地方金融組織應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持服務(wù)本地原則，在批準(zhǔn)的區(qū)域范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，原則上不得跨省級(jí)行政區(qū)域開展業(yè)務(wù)。地方金融組織跨省開展業(yè)務(wù)的規(guī)則由國(guó)務(wù)院或授權(quán)國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理部門制定。

這些規(guī)定進(jìn)一步收緊了互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的資金供給和展業(yè)范圍，存量的兩百多家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照在法律條款上被閹割經(jīng)營(yíng)范圍。

而在2020年11月3日，銀保監(jiān)會(huì)與央行聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》，這可能是最接近小貸行業(yè)“上位法”的一份文件了，行業(yè)另一種說法叫做“網(wǎng)貸滅霸法案草案”，也是導(dǎo)致螞蟻上市沒成功的重要原因。

《草案》將絕大部分網(wǎng)絡(luò)小貸公司的經(jīng)營(yíng)范圍限制在了注冊(cè)地所屬省級(jí)行政區(qū)域，“個(gè)別”網(wǎng)絡(luò)小貸公司只有在經(jīng)過銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后才可以跨省經(jīng)營(yíng)，且提高了網(wǎng)絡(luò)小貸公司注冊(cè)資本門檻至10億元，跨省經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)小貸公司注冊(cè)資本則不低于50億元。

霎那間，網(wǎng)絡(luò)小貸公司要被閹割成地方小貸，想經(jīng)營(yíng)全國(guó)業(yè)務(wù)得銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)定，原則上不得跨省并且經(jīng)營(yíng)，門檻一下提升到了10個(gè)億的注冊(cè)資本金，比十幾年前的《試點(diǎn)指導(dǎo)意見》的要求提升了200倍。

監(jiān)管體制上說，地方網(wǎng)絡(luò)小貸歸地方管，跨省網(wǎng)絡(luò)小貸歸銀保監(jiān)管，后者平常都是管銀行的，所以監(jiān)管門檻監(jiān)管尺度都會(huì)更大。

與此同時(shí)，按照要求，法規(guī)施行之日起1年內(nèi)要達(dá)到各項(xiàng)規(guī)定的要求。監(jiān)管將重新審批網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。還對(duì)對(duì)外融資和放款邊界做了限制。

在既生瑜何生亮的背景下，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照再發(fā)就沒意思了，所以停止發(fā)牌也就情理之中了。

存量網(wǎng)絡(luò)小貸何去何從？

“網(wǎng)貸滅霸法案草案”非常嚇人，不然螞蟻也不會(huì)縮水萬億市值。目前是有十多家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)巨頭的網(wǎng)絡(luò)小貸有實(shí)力增資滿足50億的全國(guó)展業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

其他百十來家還呈觀望態(tài)度。雖然心怯怯，但畢竟這還是《草案》，并沒有正式出臺(tái)，大家生存的窗口期依舊，該全國(guó)經(jīng)營(yíng)還是全國(guó)經(jīng)營(yíng)，當(dāng)然大家的心還是糾著的，畢竟一個(gè)文件就可以決定網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)大多數(shù)玩家的生死存亡。

此前多次傳出正式版即將出臺(tái)，但因疫情影響和平臺(tái)經(jīng)濟(jì)承壓以及其他各種因素影響下，目前《草案》應(yīng)該是延期落地，畢竟現(xiàn)在過度打擊存量，影響最大的就是商業(yè)發(fā)展和羸弱的個(gè)人信貸數(shù)據(jù)。

「消費(fèi)金融頻道」認(rèn)為，跨省經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)小貸公司注冊(cè)資本則不低于50億元，或有松動(dòng)可能。同時(shí)所有網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)大概率需要重新審批。雖然主要的判定標(biāo)準(zhǔn)還是由銀保監(jiān)最后決定。

高標(biāo)準(zhǔn)才會(huì)留下有實(shí)力的玩家，但是畢竟頭部機(jī)構(gòu)是少數(shù)，你看到現(xiàn)在也就十幾家增資到位。經(jīng)濟(jì)恢復(fù)尚需時(shí)間，松動(dòng)也是大批中小網(wǎng)絡(luò)小貸機(jī)構(gòu)的心聲。

畢竟很多銀行的注冊(cè)資本金才20億，像梅州客商銀行，溫州民商銀行，無錫錫商銀行，安徽新安銀行，江西裕民銀行，遼寧振興銀行，威海藍(lán)海銀行。

對(duì)跨省經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)小貸的注冊(cè)資本要求不低于50億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對(duì)商業(yè)銀行的要求。

目前根據(jù)《商業(yè)銀行法》第十三條，設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為10億元人民幣。設(shè)立城市商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣，設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為5000萬元人民幣。

對(duì)全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本的注冊(cè)要求也不過就是10億元，對(duì)村鎮(zhèn)銀行的要求更低。但是現(xiàn)在《草案》對(duì)一家普普通通的網(wǎng)絡(luò)小貸公司要求是如此的高標(biāo)準(zhǔn)，相對(duì)而言是有一點(diǎn)點(diǎn)苛刻。

為什么這幾家機(jī)構(gòu)不去成立商業(yè)銀行或者村鎮(zhèn)銀行？他們不是不想，是很難做到。

實(shí)際上，成立的十來家民營(yíng)銀行頭部平臺(tái)他們都有參與。美團(tuán)的億聯(lián)銀行、度小滿的百信銀行、樂信的裕民銀行、360的金城銀行。

一個(gè)是體量，如果自認(rèn)為能比肩上述平臺(tái)的公司可以去嘗試。一個(gè)是時(shí)機(jī)，民營(yíng)銀行也好開放銀行也罷，監(jiān)管心里都是有總數(shù)的，不會(huì)無止盡像發(fā)小貸那樣“批發(fā)”。沒在有能力的時(shí)候趕上時(shí)機(jī)和有能力的時(shí)候錯(cuò)過時(shí)機(jī)就先別想了。

最后，我們理解監(jiān)管也是為了規(guī)范小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，防范網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障小額貸款公司及客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展。

我們呼吁統(tǒng)一監(jiān)管，期待正式的《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》和《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理辦法》的出臺(tái)，維護(hù)從業(yè)機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益、保護(hù)從業(yè)機(jī)構(gòu)的合規(guī)信貸資產(chǎn)，留給羸弱的行業(yè)一個(gè)活路。