近日，杭銀消金擬發(fā)行《杭銀消費(fèi)金融股份有限公司2024年第一期金融債券》，發(fā)行規(guī)模為人民幣10億元，本期債券為3年期固定利率品種。

消金界注意到，去年下半年以來，消費(fèi)金融行業(yè)受到利好政策影響，停滯兩年的金融債發(fā)行迎來首次開閘。

2023年11月，興業(yè)消金發(fā)行“2023年第一期金融債券”，發(fā)行規(guī)模15億元，發(fā)行期限為三年，票面利率為3.03%。若此次杭銀消金金融債成功發(fā)行，將成為金融債開閘后第二家、也是2024年第一家成功發(fā)行金融債的消費(fèi)金融公司。

消金界注意到，相關(guān)信用評(píng)級(jí)報(bào)告披露了杭銀消金一系列運(yùn)營數(shù)據(jù)。

在股東架構(gòu)上，經(jīng)歷兩次增資及股東變更，截至2023年9月末，杭銀消金注冊(cè)資本為25.61億元，其中第一大股東杭州銀行股份有限公司持股42.95%，公司無控股股東及實(shí)際控制人。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月，杭銀消金資產(chǎn)總額達(dá)446億元，不良貸款余額7.46億元，不良貸款率1.72%。

在主營業(yè)務(wù)上，杭銀消金從2016年的純線下地推模式逐漸向“線上+線下”模式轉(zhuǎn)變。目前形成了線上產(chǎn)品輕享貸、線下產(chǎn)品尊享貸兩大產(chǎn)品體系。車位貸及其他貸款為公司業(yè)務(wù)拓展早期試點(diǎn)的產(chǎn)品，已于2018年3月停貸。

在線下，公司深耕市場(chǎng)，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。在客戶準(zhǔn)入方面，除了公務(wù)員群體，也在持續(xù)提升自雇人士、普通工薪族授信占比。

在線上，公司不斷提升自主獲客能力，持續(xù)優(yōu)化渠道合作模式，有效擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。相較于線下模式，線上產(chǎn)品貢獻(xiàn)了較高的生息資產(chǎn)和收益率。

值得一提的是，杭銀消金表示，盡管公司堅(jiān)持自營業(yè)務(wù)“精耕細(xì)作、做大做強(qiáng)”策略，但目前自營業(yè)務(wù)占比仍處于較低水平。截至2022年末，公司自營業(yè)務(wù)余額占比為20.63%。而截至2022年，公司線下業(yè)務(wù)占比就達(dá)20.04%。可見線上業(yè)務(wù)絕大多數(shù)是通過助貸實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長。

在放款規(guī)模上，截至2023年3月末，公司累計(jì)授信客戶1913.01萬戶，累計(jì)發(fā)放貸款3540.48億元。2022年公司筆均貸款金額為2039.07元，同比下降16.40%；發(fā)放貸款的平均期限為9.40個(gè)月，較2021年的8.75個(gè)月有所拉長。

另一個(gè)值得關(guān)注的數(shù)據(jù)是，截至2022年，杭銀消金營業(yè)費(fèi)用率同比下降1.94 個(gè)百分點(diǎn)至9.74%，處于行業(yè)較低水平。

經(jīng)營效率方面，公司營業(yè)支出主要集中于員工費(fèi)用、業(yè)務(wù)費(fèi)用及折舊攤銷費(fèi)用等。公司2022年發(fā)生業(yè)務(wù)及管理費(fèi)4.12億元，同比增長26.72%，主要系業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，人員需求增加使得員工薪酬有所上升。

據(jù)了解，杭銀消金線下百億元左右余額，而線下團(tuán)隊(duì)規(guī)模就有近500人。如何把控線下運(yùn)營成本，以及提升線上自營業(yè)務(wù)占比，是這家消金公司急需面對(duì)的問題。