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截至9月2日，已有19家持牌消費(fèi)金融公司全部或部分披露了2022年上半年經(jīng)營情況。

消金界盤點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，大部分持牌消費(fèi)金融公司凈利潤取得正向增長。不過，凈利潤增速呈現(xiàn)大幅下滑趨勢。頭部三家同比下滑在80%左右。

值得關(guān)注的是，在頭部機(jī)構(gòu)營收、凈利潤增速下滑的同時(shí)，仍有三家消費(fèi)金融公司——杭銀、長銀五八、尚誠消金凈利潤增速同比超過100%。

消金界發(fā)現(xiàn)，這三家機(jī)構(gòu)的增長主要源自線下業(yè)務(wù)的拓展。

其中杭銀消金表示公司“只招應(yīng)屆畢業(yè)生”，并開展了針對校招生的人才培養(yǎng)計(jì)劃。而長銀五八消金，作為業(yè)內(nèi)聞名的“客戶經(jīng)理只招碩士”的消金公司，一直表示將學(xué)歷作為衡量業(yè)務(wù)的底線；不過今年以來，公司已經(jīng)放開了和線下渠道的合作。

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頭部機(jī)構(gòu)營收、凈利增速下滑

從最新披露的2022年中報(bào)數(shù)據(jù)來看，招聯(lián)、興業(yè)、馬上消費(fèi)金融業(yè)績穩(wěn)居前三甲。其中招聯(lián)、興業(yè)消費(fèi)金融上半年凈利潤超過10億元，分別為19.37億元、11.5億元。

具體來看，截至2022年上半年，招聯(lián)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入84.16億元，同比增長13.88%；實(shí)現(xiàn)凈利潤19.37億元，同比增長25.62%，穩(wěn)居行業(yè)第一。興業(yè)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入47.64億元，同比增長23.15%；實(shí)現(xiàn)凈利潤11.5億元，同比增長12.31%，坐居第二。馬上消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營收57.01億元，同比增長23.26%；實(shí)現(xiàn)凈利潤5.84億元，同比增長32.43%，排名第三。

值得注意的是，盡管頭部消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在2022年上半年，營收、凈利均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，但增速與2021年上半年相比，已經(jīng)出現(xiàn)明顯下滑。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，招聯(lián)消費(fèi)金融去年同期營收、凈利同比增速分別為22.7%、166.7%，興業(yè)消費(fèi)金融兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為30.62%、92.48%，馬上消費(fèi)金融2021年上半年同期凈利潤增速達(dá)239.2%。這三家消金公司凈利潤增速分別下滑了84.63%、74.97%、86.44%。

而其他消金公司，比如中銀、中郵消金，去年同期凈利潤增長一度達(dá)426.7%、1512.2%?？偟膩砜?，今年消金公司在業(yè)務(wù)層面趨于保守，合規(guī)經(jīng)營成為行業(yè)發(fā)展主線。在利率壓降、監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下，行業(yè)表現(xiàn)出以落實(shí)各項(xiàng)政策指標(biāo)為首要目標(biāo)的發(fā)展邏輯。

02 

杭銀、長銀五八、尚誠消金凈利潤增長超100%

盡管消金行業(yè)整體增速放緩，但是我們看到，仍然有三家消費(fèi)金融公司凈利潤實(shí)現(xiàn)翻倍增長。

具體來看，今年2022年半年，杭銀消金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.02億元，同比增長87%；實(shí)現(xiàn)凈利潤3.06億元，同比增長126.7%。長銀五八消金實(shí)現(xiàn)營收9.8億元，同比增長38.42%；實(shí)現(xiàn)凈利潤2.34億元，同比增長108.93%。尚誠消金實(shí)現(xiàn)凈利潤0.5億元，同比增長127%。

消金界發(fā)現(xiàn)，這三家消費(fèi)金融公司的線下業(yè)務(wù)均出現(xiàn)高速擴(kuò)張。除了尚誠消金的增長系此前基數(shù)較小，杭銀、長銀五八都在致力于打造“下一個(gè)興業(yè)消金”。

比如，以尚誠消金為例，今年以來，公司拓展了除上海、北京之外，包括成都、重慶、杭州、徐州等地的線下業(yè)務(wù)。

杭銀消金則表示，公司“只招應(yīng)屆生”，并針對校招生專門推出了“消邦·星計(jì)劃”的專屬培養(yǎng)項(xiàng)目。公開數(shù)據(jù)顯示，其線下業(yè)務(wù)覆蓋全國16省、70余個(gè)城市。此外，公司還設(shè)置了營銷管培崗位，通過各種營銷手段，推動(dòng)城市經(jīng)理完成業(yè)績。

至于長銀五八消金，作為業(yè)內(nèi)聞名的“客戶經(jīng)理只招碩士”的消金公司，聲稱“學(xué)歷越高，道德底線越高”，客戶經(jīng)理月薪起薪2萬元。消金界注意到，盡管公司曾對外宣稱“只做直營”，今年以來，為了提高放款量，不少城市已經(jīng)放開了和線下渠道方的合作。

線上流量增長見頂，且自營產(chǎn)品的搭建需要強(qiáng)大的技術(shù)支撐，靠線下業(yè)務(wù)容易快速起量，這已成為不少消金公司的共識(shí)。這也解釋了為何當(dāng)下招聯(lián)、哈銀、中原消金等機(jī)構(gòu)，在布局線上業(yè)務(wù)的同時(shí)，也都在大力拓展線下業(yè)務(wù)。

03 

中郵消金凈利潤下滑75.9%

當(dāng)然，在疫情沖擊、利率下行的大背景下，對消費(fèi)金融行業(yè)的沖擊更是顯而易見。

比如，截至2022年上半年，中銀消金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31.4億元，同比增長33.7%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.36億元，同比下滑74%。據(jù)披露，6月末，中銀消費(fèi)金融已設(shè)立27家區(qū)域中心，線下線上業(yè)務(wù)覆蓋全國約400個(gè)城市、900個(gè)縣域。實(shí)現(xiàn)貸款余額532.88億元，比上年末增長1.63%，其中線上貸款余額占比41.66%，比上年末提升6.61個(gè)百分點(diǎn)。

再比如，公開數(shù)據(jù)顯示，截至2022年上半年，中郵消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入29.43億元，同比2021年上半年下降18.48%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.91億元，同比下滑75.85%。

對此，中郵消金在“2022年上半年經(jīng)營情況的公告”中表示，公司公司積極履行社會(huì)責(zé)任，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。當(dāng)下，公司不斷壓降貸款利率，降低客戶貸款成本，2022年上半年新發(fā)放貸款綜合定價(jià)同比下降1.41個(gè)百分點(diǎn)；此外，公司為1.9萬名受疫情影響的客戶，提供了專項(xiàng)息費(fèi)減免、賬單平移、信貸支持計(jì)劃和調(diào)解服務(wù)等金融紓困政策，其中減免息費(fèi)4900余萬元。

而這更能反映消金公司的現(xiàn)狀：當(dāng)下信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，撥備核銷增加，客戶有效信貸需求不足，貸款余額高增長難以再現(xiàn)。對于不少消金公司而言，現(xiàn)在的增長是由于較高的存量，隨著新玩家的入局，未來這種競爭還會(huì)進(jìn)一步加劇。

或許正如從業(yè)者所言，消費(fèi)金融行業(yè)已經(jīng)過了“亂世出英雄”的年代。對于持牌機(jī)構(gòu)來說，細(xì)水長流更適合生存發(fā)展，未來更應(yīng)堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)中求進(jìn)，這樣更有利于履行社會(huì)責(zé)任，踐行普惠金融使命。