文|文心 編|劉雙霞

近日，騰訊旗下消費信貸產品“分付”悄然上線借款功能新服務，目前仍處于灰度測試階段。這一功能允許符合條件的用戶基于歷史大額交易記錄，將額度提現至銀行卡，突破了此前僅限于微信支付體系內消費的場景限制。

1.功能揭秘，分付借款的三大關鍵條件

此次微信分付推出的借款功能并非無門檻開放。根據騰訊相關人士向界面新聞透露的信息，用戶需滿足三個核心條件才能申請借款：近30天內完成支付滿100元的交易；支付時未使用“分付”付款；通過系統綜合評估。

這種設計將借款功能與用戶的實際消費行為緊密掛鉤，形成獨特的風控模式。與市場上其他信用借款產品不同，分付的借款金額并非由用戶隨意決定，而是必須與歷史交易金額保持一致。

當用戶使用微信支付（非分付）完成一筆100元以上的交易后，借款功能隨即解鎖。系統會自動識別該筆交易金額可作為借款額度，用戶可將該筆資金申請提現至綁定的銀行卡。

有用戶展示的操作過程顯示，在“分付”首頁展示的額度下方出現了“借款到銀行卡”的選項。點擊后，系統會列出哪些歷史交易符合條件，用戶選擇其中一筆交易即可申請借款。

“分付”的借款功能與信用消費占用同一個信貸額度。當用戶成功借款后，其微信分付總額度會同步減少。這一設計意味著用戶需要在消費分期與現金周轉之間做出權衡選擇。

在利率方面，分付借款延續了其信用消費的計息方式：日利率0.04%，相當于年化利率14.6%，處于消費信貸市場中等水平。這一利率標準與支付寶“借唄”等同類產品基本持平。

還款機制設計則相對靈活：支持隨時還款，已還部分不再計息；用戶每月最低只需還款10%即可繼續使用服務，這種設計降低了短期還款壓力。

在借款用途上，系統默認提示為日常消費，用戶還可自行選擇餐飲生鮮、美妝零售等不同用途。但轉賬、紅包等交易無法作為借款依據。

在資金端，微信分付的信貸服務由合作金融機構提供。主要授信機構包括深圳市財付通網絡金融小額貸款有限公司（騰訊旗下小貸公司）以及國投泰康信托有限公司。這種多元化的資金來源結構有助于分散風險。

2.灰度測試策略，騰訊金融的謹慎擴張

分付此次功能升級標志著其產品定位的顯著轉變。自去年底向部分用戶開放以來，分付一直主要應用于吃飯購物等消費場景，被外界視為微信版“花唄”。而借款功能的加入使分付兼具“花唄”和“借唄”的雙重特性。

具體而言，分付現在支持兩種借貸模式：支付時可選擇“分付”付款，實現“花多少借多少”的即時消費信貸；若支付時未使用“分付”，后續用戶急用錢時，可憑歷史交易申請借款，資金直接打款到銀行卡。

微信分付目前的‘借款’功能有點類似信用卡的借款功能。

騰訊對此次功能升級保持了一貫的謹慎態度。分付借款功能目前僅在小范圍試行，開通資格由系統自動評估，暫不支持用戶主動申請。

這種灰度測試策略在騰訊產品開發中并不罕見。騰訊相關人士表示：“分付是騰訊在灰度測試的消費信貸產品，用戶能夠通過分付額度享受消費借款服務。目前分付正在小范圍試行借款服務升級。”

這種漸進式擴張策略的背后，是騰訊對金融業務風險的高度敏感。業內分析人士指出，小范圍測試有助于平臺在不影響大規模用戶體驗的前提下，驗證風控能力和產品穩定性。

與阿里、京東等互聯網巨頭相比，微信面臨一個顯著短板：缺乏自營電商消費場景。這一缺陷卻促使微信探索出與眾不同的金融發展路徑。

業內人士分析，目前，微信與其他互聯網巨頭相比，自營電商消費場景建設能力不足，因此需要借力微信支付的支付數據，來豐富自身信貸領域的風控手段與用戶資質評估。

微信支付的龐大數據資源成為其最大優勢。騰訊2025年一季度財報顯示，微信及WeChat合并月活躍用戶數首次突破14億大關，達到14.02億。如此龐大的用戶基數為分付提供了潛在的發展空間。

2025年二季度業績報告顯示，騰訊金融科技及企業服務業務實現營收555億元，同比增長10%。該業務毛利同比大幅提升21%至290億元，毛利率由去年同期的48%升至52%，盈利能力顯著增強。騰訊特別提到公司金融科技及企業服務收入增長明顯，主要得益于消費貸款服務、商業支付活動及理財服務的收入增長。