文|文心

近日，北京中關(guān)村銀行在短視頻平臺上推廣的“惠E貸”廣告引人注目，據(jù)該條廣告介紹，惠E貸申請條件包括公積金個人月繳納500元以上以及公積金連續(xù)繳納滿6個月以上。該產(chǎn)品最高額度20萬元，最長可分60期，年化利率（單利）3.95%-24%。

點擊廣告鏈接，用戶進入一個簡潔的表單頁面，需要提交姓名、手機號和城市等基本信息。但頁面下方的小字揭示了合作關(guān)系——廣告推廣由北京都有科技有限公司提供運營支持。更深入的《用戶服務(wù)協(xié)議》中，中關(guān)村銀行明確披露了與兩家機構(gòu)的合作，除都有科技外，還有一家名為安心相助金融服務(wù)外包（北京）有限公司的貸款中介。

近期金融行業(yè)出現(xiàn)了一個明顯趨勢，各地多家銀行紛紛發(fā)布聲明，撇清與貸款中介的合作關(guān)系。這種行業(yè)背景下，中關(guān)村銀行公開與貸款中介合作推廣貸款產(chǎn)品，顯得格外突出。

1.貸款中介的臺前幕后

在用戶服務(wù)協(xié)議中披露的兩家合作機構(gòu)各具特色。都有科技成立于2019年，公開信息顯示其管理團隊來自行業(yè)頭部機構(gòu)，歷史助力金融機構(gòu)管理資產(chǎn)規(guī)模超百億元。其經(jīng)營范圍明確包括“接受金融機構(gòu)委托從事金融外包服務(wù)”等內(nèi)容。

另一家安心金服則成立于2016年，法人代表為姜延峰。該公司通過線上線下結(jié)合方式，為客戶提供一站式銀行貸款方案定制服務(wù)，涵蓋個人信貸、企業(yè)貸、房抵、車抵等多種貸款類型。在業(yè)內(nèi)，安心金服是不折不扣的貸款中介機構(gòu)。

WEMONEY研究室以客戶身份聯(lián)系中關(guān)村銀行客服咨詢“惠E貸”申請流程時,銀行的官方客服告知以第三方的鏈接申請流程為準(zhǔn)。

貸款中介行業(yè)長期存在諸多問題：準(zhǔn)入門檻低、監(jiān)管規(guī)則不完善、信息不對稱嚴(yán)重。這些隱患可能給合作銀行帶來聲譽風(fēng)險。作為持牌銀行機構(gòu)，中關(guān)村銀行需要對合作機構(gòu)加強管理，把控合作風(fēng)險。

最令人擔(dān)憂的是，合作中介可能出現(xiàn)虛假宣傳、高額收費、誘騙貸款等手段，侵害消費者權(quán)益。一旦發(fā)生此類事件，即使銀行在協(xié)議中明確披露了合作關(guān)系，也難逃消費者對銀行主體的追責(zé)。

中關(guān)村銀行對這種合作模式的依賴程度可見一斑。

作為一家沒有線下營業(yè)網(wǎng)點的民營銀行，中關(guān)村銀行選擇了一條差異化的市場路徑。這種合作模式對銀行具有雙重價值。一方面可以利用貸款中介的資源優(yōu)勢，擴大客戶群體，增加業(yè)務(wù)量；另一方面能夠降低運營成本，將更多資源集中到核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

中關(guān)村銀行并非首次嘗試創(chuàng)新營銷方式。2022年，該行曾與中關(guān)村科金合作，通過私域流量運營實現(xiàn)驚人業(yè)績增長，單月貸款業(yè)務(wù)申請用戶數(shù)增長30倍，貸款審批通過用戶數(shù)增長14倍。

2.內(nèi)部業(yè)績持續(xù)動蕩

成立2017年6月的北京中關(guān)村銀行，同樣秉承了“中關(guān)村”這一品牌的精髓，其核心業(yè)務(wù)緊密圍繞科技創(chuàng)新展開，致力于服務(wù)那些充滿活力與創(chuàng)新精神的創(chuàng)業(yè)者與小微企業(yè)，并將自身定位為助力“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者的專屬銀行”。

然而，一路走來，中關(guān)村銀行并非順風(fēng)順?biāo)芍^在跌宕中前行，內(nèi)部業(yè)績持續(xù)動蕩，疊加外部股東股權(quán)治理現(xiàn)實困境，這些都是擺在中關(guān)村銀行面前的待闖關(guān)難題。

該行2024年的成績單顯示：全年營收18.18億元，同比下降1.36%；凈利潤2.75億元，同比下滑11.29%。盡管貸款規(guī)模同比增長15.35%至439.31億元，但存款規(guī)模卻微降0.48%，不良貸款率仍維持在1.56%的高位。更扎眼的是，其資產(chǎn)利潤率僅0.37%，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平，科技銀行的“賺錢能力”遭遇質(zhì)疑。

從數(shù)據(jù)來看，中關(guān)村銀行的貸款增長主要依賴與助貸平臺的合作，這種“流量換規(guī)模”的模式雖然在短期內(nèi)提升了貸款規(guī)模，但也埋下了隱患。

比業(yè)績下滑更棘手的是股權(quán)動蕩。中關(guān)村銀行的股東數(shù)知科技持有的1.81%股權(quán)歷經(jīng)三次流拍，變賣價從1.02億元腰斬至5755萬元仍無人問津。背后是近半數(shù)股東深陷困境：東方園林被列為失信被執(zhí)行人88次，數(shù)知科技深陷司法糾紛，碧水源、光線傳媒等股東自身業(yè)績承壓。股東“自身難保”導(dǎo)致兩大問題：一是資本補充受阻，股權(quán)凍結(jié)讓銀行難以引入新投資者，2024年資本充足率降至11.74%，低于民營銀行平均水平。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末年，民營銀行的資本充足率均值為12.24%；二是戰(zhàn)略協(xié)同落空，如用友網(wǎng)絡(luò)的數(shù)字化資源、碧水源的綠色金融場景未能有效轉(zhuǎn)化，反而成為“負(fù)資產(chǎn)”。

中關(guān)村銀行曾立志成為“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者的銀行”，并推出了“認(rèn)股權(quán)貸款”等創(chuàng)新產(chǎn)品，也服務(wù)過微至航空等科技企業(yè)。然而，現(xiàn)實卻相當(dāng)殘酷。其盈利模式高度依賴存貸利差，2024年利息凈收入占比超90%，投貸聯(lián)動等科技金融特色業(yè)務(wù)未能形成規(guī)模效應(yīng)；在場景開拓方面，與股東資源協(xié)同不足，綠色金融、文創(chuàng)金融等細(xì)分賽道也未見突破性進展；與此同時，同業(yè)競爭擠壓加劇，蘇商銀行、眾邦銀行等民營同行凈利潤增速超過10%，而中關(guān)村銀行卻陷入負(fù)增長，在已披露業(yè)績的民營銀行中凈利潤排名末尾。

貸款中介合作模式如同硬幣的兩面，一面是獲客效率的提升，另一面是監(jiān)管與聲譽的挑戰(zhàn)。當(dāng)其他銀行紛紛與中介劃清界限時，中關(guān)村銀行的逆向選擇將接受市場檢驗。