出品|WEMONEY研究室

文|王彥強(qiáng)

在金融市場(chǎng)，上市銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)始終備受矚目。截至目前，已有13家A股上市銀行披露了2024年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中呈現(xiàn)出諸多值得關(guān)注的亮點(diǎn)與趨勢(shì)。

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，13家上市銀行中有12家銀行的歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，有9家銀行的營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增，而浦發(fā)銀行、杭州銀行、齊魯銀行、江蘇銀行和蘇農(nóng)銀行等 5 家銀行的歸母凈利潤(rùn)增速更是突破10%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展動(dòng)力。整體來看，城農(nóng)商行的業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^為突出，股份行保持小幅增長(zhǎng)。

制表：WEMONEY研究室，數(shù)據(jù)來源：Wind

值得一提的是，在13家上市銀行中，有12家銀行的不良貸款率下降或持平（鄭州銀行未披露），撥備覆蓋率除少數(shù)幾家基數(shù)相對(duì)較低有所增長(zhǎng)外，其余都有所下降。值得注意的是，長(zhǎng)三角區(qū)域的上市銀行，貸款總額實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。

12家銀行凈利正增長(zhǎng)，5家利潤(rùn)增速超10%

具體來看，浦發(fā)銀行、杭州銀行、齊魯銀行、江蘇銀行和蘇農(nóng)銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1707.48億元、383.81億元、124.96億元、808.15億元和41.67億元，同比增長(zhǎng)-1.55%、9.61%、4.55%、8.78%和2.99%；

實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)452.57億元、169.83億元、49.86億元、318.43億元和19.26億元，同比增長(zhǎng)23.31%、18.08%、17.77%、10.76%和10.5%。

另外，南京銀行、長(zhǎng)沙銀行、寧波銀行、中信銀行、招商銀行、鄭州銀行、興業(yè)銀行和廈門銀行，分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入502.71億元、259.36億元、666.32億元、2136.46億元、3375.37億元、128.61億元、2122.26億元和57.61億元，同比增長(zhǎng)11.32%、4.57%、8.20%、3.76%、-0.47%、-5.90%、0.66%和2.82%；

實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)201.77億元、79.8億元、271.27億元、685.76億元、1483.91億元、18.66億元、772.05億元和25.94億元，同比增長(zhǎng)9.05%、6.92%、6.23%、2.33%、1.22%、0.88%、0.12%和-2.61%。

從以上數(shù)據(jù)來看，在13家上市銀行中，有12家銀行的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，有5家銀行的利潤(rùn)增速超10%。其中，浦發(fā)銀行以23.31%的增速領(lǐng)跑，杭州銀行和齊魯銀行分別以18.08%和17.77%緊跟其后。

若從營(yíng)收增速來看，南京銀行以11.32%的營(yíng)收增速領(lǐng)跑，是唯一一家實(shí)現(xiàn)營(yíng)收雙位數(shù)增長(zhǎng)的銀行。杭州銀行和江蘇銀行也表現(xiàn)突出，分別以9.61%、8.78%的營(yíng)收增速排名第二和第三。

值得一提的是，2024年招商銀行的歸母凈利潤(rùn)達(dá)1483.91億元，是13家銀行中唯一一個(gè)凈利潤(rùn)超千億元的銀行，同比增長(zhǎng)1.22%，在龐大的業(yè)務(wù)體量上繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

值得注意的是，從地域來看，在13家上市銀行中，長(zhǎng)三角地區(qū)的城商行（江蘇銀行、杭州銀行、南京銀行和寧波銀行）業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為亮眼。

從信貸情況來看，截至2024年末，江蘇銀行各項(xiàng)貸款余額20952.03億元，較上年末增長(zhǎng)10.67%；杭州銀行的貸款總額為9374.99億元，較上年末增長(zhǎng)16.16%；南京銀行的各項(xiàng)貸款余額達(dá)到12563.98億元，較上年末增長(zhǎng)14.31%；寧波銀行的貸款和墊款總額14760.63億元，較上年末增長(zhǎng)17.83%。

基本四家長(zhǎng)三角區(qū)域上市銀行，2024年貸款總額都實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。 

12家不良率下降或持平，整體撥備覆蓋率承壓

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，13家上市銀行中，有12家銀行的不良率下降或持平，僅鄭州銀行未披露相關(guān)數(shù)據(jù)。

具體來看，浦發(fā)銀行、中信銀行、南京銀行、齊魯銀行、廈門銀行和蘇農(nóng)銀行的不良貸款率分別為1.36%、1.16%、0.83%、1.19%、0.74%和0.90%，較上年末分別下降0.12個(gè)百分點(diǎn)、0.02個(gè)百分點(diǎn)、0.07個(gè)百分點(diǎn)、0.07個(gè)百分點(diǎn)、0.02個(gè)百分點(diǎn)和0.01個(gè)百分點(diǎn)。

而江蘇銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、長(zhǎng)沙銀行、寧波銀行和杭州銀行的不良貸款率分別為0.89%、0.95%、1.07%、1.15%、0.76%和0.76%，基本與上年末持平。其中，杭州銀行和寧波銀行的不良貸款率相同。

銀行的資產(chǎn)質(zhì)量改善與其加大處置不良資產(chǎn)有關(guān)。根據(jù)銀登中心披露的數(shù)據(jù)顯示，股份制銀行、國(guó)有行和城農(nóng)商行成為2024年金融機(jī)構(gòu)出清不良資產(chǎn)包的“主力軍”。其中，股份制銀行處理1125億元不良資產(chǎn)額，占到全年所有機(jī)構(gòu)額度的半數(shù)。 

從撥備覆蓋率來看，除少數(shù)銀行略有上升外，大部分銀行都有所下降。

具體來看，浦發(fā)銀行、齊魯銀行、長(zhǎng)沙銀行和中信銀行的撥備覆蓋率分別為186.96%、322.38%、314.23%和209.43%，分別較上年末上升13.45個(gè)百分點(diǎn)、18.8個(gè)百分點(diǎn)、0.02個(gè)百分點(diǎn)和1.84個(gè)百分點(diǎn)。

而杭州銀行、江蘇銀行、蘇農(nóng)銀行、南京銀行、寧波銀行、招商銀行、興業(yè)銀行和廈門銀行的撥備覆蓋率分別為541.45%、350.10%、425.09%、335.27%、389.25%、411.98%、237.78%和391.94%，分別較上年末下降19.97個(gè)百分點(diǎn)、39.43個(gè)百分點(diǎn)、27.76個(gè)百分點(diǎn)、25.31個(gè)百分點(diǎn)、71.79個(gè)百分點(diǎn)、25.72個(gè)百分點(diǎn)、7.43個(gè)百分點(diǎn)和20.95個(gè)百分點(diǎn)。

從資產(chǎn)規(guī)模來看，城商行增長(zhǎng)勢(shì)頭較猛。2024年末，江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、杭州銀行、長(zhǎng)沙銀行和齊魯銀行的總資產(chǎn)分別為3.95萬億元、3.13萬億元、2.59萬億元、2.11萬億元、1.15萬億元和6895.39億元，分別較上年末增長(zhǎng)16.12%、15.25%、13.25%、14.73%、12.45%、14.01%。

而在股份行中，招商銀行的資產(chǎn)規(guī)模也增長(zhǎng)明顯。2024年，招行的資產(chǎn)總額為12.15萬億元，較上年末增加1.12萬億元，增幅為10.19%。其余6家上市銀行的資產(chǎn)總額都處于個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。

展望2025年，平安證券分析師袁喆奇預(yù)計(jì)，“2025年全年新增信貸規(guī)模17.9萬億元至19.2萬億元，全年息差降幅略有收窄。考慮到資產(chǎn)質(zhì)量有望保持穩(wěn)健，政策的持續(xù)發(fā)力托底風(fēng)險(xiǎn)，核心指標(biāo)預(yù)計(jì)保持穩(wěn)定，撥備預(yù)計(jì)仍將持續(xù)反哺盈利水平，預(yù)計(jì)全年上市銀行整體凈利潤(rùn)增速或在1%左右。”

整體來看，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍存在不確定性，金融市場(chǎng)波動(dòng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素依然考驗(yàn)著銀行業(yè)的應(yīng)變能力與戰(zhàn)略智慧，銀行需未雨綢繆、精準(zhǔn)施策，在機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的市場(chǎng)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。