出品|WEMONEY研究室

文|王彥強(qiáng)

目前，江蘇省的三家主要城商行都已披露完2024年中報(bào)。

從整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行的營(yíng)收、凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，其中，營(yíng)收增速，南京銀行排名第一，歸母凈利潤(rùn)增速，蘇州銀行排名第一。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，三家城商行的不良貸款率都在1%以下，其中，南京銀行最低，僅為0.83%；撥備覆蓋率都在300%以上，其中，蘇州銀行最高，達(dá)到486.80%。

從房地產(chǎn)貸款來(lái)看，三家城商行只有蘇州銀行同比有所增長(zhǎng)，南京銀行和江蘇銀行均有下降。

截至2024年上半年末，三家城商行的總資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)為6.91萬(wàn)億，其中，江蘇銀行排名第一，達(dá)到3.77萬(wàn)億；其次為南京銀行2.48萬(wàn)億，最后是蘇州銀行6595.14億元。

值得一提的是，三家城商行的存款增速均較去年同期有所下滑。而貸款增速，除江蘇銀行外，南京銀行和蘇州銀行較去年同期有所下滑。

1、南京銀行營(yíng)收增速第一，蘇州銀行利潤(rùn)增速第一

從上半年業(yè)績(jī)情況來(lái)看，2024年上半年，南京銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入262.16億元，同比增長(zhǎng)7.87%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)115.94億元，同比增長(zhǎng)8.51%。

而江蘇銀行上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入416.25億元，同比增長(zhǎng)7.16%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)187.31億元，同比增長(zhǎng)10.05%；蘇州銀行上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入63.88億元，同比增長(zhǎng)1.88%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)29.53億元，同比增長(zhǎng)12.10%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，南京銀行的營(yíng)收增速最高，為7.87%；蘇州銀行的歸母凈利潤(rùn)增速高，為12.10%。而江蘇銀行的營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)金額仍然排名第一。

三家城商行2024年中報(bào)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，來(lái)源：Wind

從凈息差來(lái)看，南京銀行、江蘇銀行和蘇州銀行依次排名第一、第二和第三，分別為1.96%、1.90%和1.48%。整體凈息差均較上年同期承壓。而從凈利差來(lái)看，江蘇銀行排名第一，為2.06%；南京銀行和蘇州排名第二和第三，分別為1.89%和1.82%。

從加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（ROE）來(lái)看，2024年上半年，三家城商行都在6%以上，江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行依次分別為8.21%、7.98%和6.66%。

三家城商行2024年中報(bào)資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)，來(lái)源：Wind

從貸款總額來(lái)看，江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行分別為2.05萬(wàn)億、1.21萬(wàn)億和3251.16億元，分別同比增長(zhǎng)17.61%、11.94%和14.53%；存款總額分別為2.09萬(wàn)億、1.42萬(wàn)億和4152.30億元，分別同比增長(zhǎng)13.12%、4.15%和13.41%。

整體而言，三家城商行的存款增速均較去年同期有所下滑，其中，南京銀行存款增速下滑較大，較去年同期下滑7.21個(gè)百分點(diǎn)。

而貸款增速，除江蘇銀行外，南京銀行和蘇州銀行均較去年同期有所下滑，其中，南京銀行較去年同期下滑4.08個(gè)百分點(diǎn)，蘇州銀行較去年同期下滑4.59個(gè)百分點(diǎn)；而江蘇銀行較去年同期增長(zhǎng)3.82個(gè)百分點(diǎn)。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，南京銀行、蘇州銀行和江蘇銀行的不良貸款率分別為0.83%、0.84%、0.89%，整體都較去年同期有所下降。而從撥備覆蓋率來(lái)看，蘇州銀行、江蘇銀行和南京銀行依次分別為486.80%、357.20%和345.02%，分別較上年下降25.05個(gè)百分點(diǎn)、20.89個(gè)百分點(diǎn)和35.09個(gè)百分點(diǎn)。

從以上數(shù)據(jù)來(lái)看，南京銀行的不良貸款率相對(duì)最低，但撥備覆蓋率下滑最大，而蘇州銀行的不良貸款率排名第二，但撥備覆蓋率最高，達(dá)到486.80%。三家城商行的整體撥備覆蓋率都有所降低。

截至6月末，江蘇銀行的資產(chǎn)總額為3.77萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng)10.80%；南京銀行的資產(chǎn)總額為2.48萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng)8.50%；蘇州銀行的資產(chǎn)總額為6595.14億元，較上年末增長(zhǎng)9.58%。

2、南京銀行非息收入占比超50%，投資收益成新引擎

WEMONEY研究室注意到，南京銀行之所以營(yíng)收增速較高，一方面在于其去年同期業(yè)績(jī)基數(shù)較低，另一方面，其非利息收入增長(zhǎng)顯著。

數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，南京銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入128.11億元，同比下滑5.97%，占營(yíng)收的比重從56.06%下降至48.87%；但非利息凈收入實(shí)現(xiàn)134.05億元，同比增長(zhǎng)25.51%，占營(yíng)收的比重從43.94%擴(kuò)大至51.13%。

而在非利息收入中，投資收益為65.71億元，占比49.02%，占總營(yíng)收的25.07%；公允價(jià)值變動(dòng)收益為43億元，占比32.08%，占總營(yíng)收的16.40%。投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)收益合計(jì)占總營(yíng)收的41.47%。

值得一提的是，南京銀行的公允價(jià)值變動(dòng)收益同比增長(zhǎng)477.91%。有券商研報(bào)指出，南京銀行公允價(jià)值變動(dòng)損益大幅增長(zhǎng)，或主要得益于債牛行情下交易戶(hù)浮盈。

而蘇州銀行在營(yíng)收微增的前提下，實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的較高增長(zhǎng)，主要原因除了投資收益明顯增長(zhǎng)外，該行的信用減值損失也有明顯下降。

數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，蘇州銀行的利息凈收入為41.50億元，同比下滑3.04%，占營(yíng)收的比重從68.26%下降至64.96%；非利息收入為22.38億元，同比增長(zhǎng)12.45%，占營(yíng)收的比重從31.74%擴(kuò)大至35.04%。

而在非利息收入中，投資收益為11.82億元，同比增長(zhǎng)19.04%，占營(yíng)收的18.51%；公允價(jià)值變動(dòng)收益3.27億元，同比增長(zhǎng)43849.06%，去年同期為74.4萬(wàn)元，占營(yíng)收的5.12%。

同時(shí)，蘇州銀行的信用減值損失為4.99億元，同比下降45.76%。值得一提的是，該行的信用減值損失已經(jīng)連續(xù)下降三年。

江蘇銀行相較于前兩家而言，利息收入依然保持增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，江蘇銀行的利息凈收入為276.56億元，同比增長(zhǎng)1.76%，占營(yíng)收的比重從69.97%下降至66.44%；非利息收入為139.69億元，同比增長(zhǎng)19.74%，占營(yíng)收的比重從30.03%擴(kuò)大至33.56%。

而在非利息收入中，投資收益為80.84億元，同比增長(zhǎng)37.41%，占營(yíng)收的19.42%；公允價(jià)值變動(dòng)收益20.46億元，同比下滑16.90%，占營(yíng)收的4.92%。同時(shí)，江蘇銀行的信用減值損失為72.99億元，同比下滑6.33%。

截至2024年6月末，三家城商行的非利息收入占比依次排名為南京銀行、蘇州銀行和江蘇銀行，分別為51.13%>35.04%>33.56%。

3、房地產(chǎn)貸款一升二降，人均月薪普降

從三家城商行的房地產(chǎn)貸款（包括公司貸款和個(gè)人貸款）來(lái)看，只有蘇州銀行同比有所增長(zhǎng)，而南京銀行和江蘇銀行均有下降。

數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，蘇州銀行的房地產(chǎn)貸款為620.76億元，同比增長(zhǎng)123.03億元。其中，公司房地產(chǎn)業(yè)貸款為266.66億元，同比增長(zhǎng)126.63億元；個(gè)人住房貸款為354.10億元，同比下降3.60億元。

而江蘇銀行的房地產(chǎn)貸款為3258.35億元，同比下降211.96億元。其中，公司房地產(chǎn)業(yè)貸款為817.45億元，同比下降136.96億元；個(gè)人住房貸款為2440.90億元，同比下降75億元。

南京銀行的房地產(chǎn)貸款為1136.33億元，同比下降43億元。其中，公司房地產(chǎn)業(yè)貸款為372.95億元，同比下降33.52億元；個(gè)人住房貸款為763.38億元，同比下降9.48億元。

江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行的房地產(chǎn)貸款占比分別為15.87%、9.42%和19.09%。其中，蘇州銀行房地產(chǎn)貸款占比最高，其次為江蘇銀行。

從員工人數(shù)來(lái)看，按照集團(tuán)統(tǒng)計(jì)口徑，江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行的員工人數(shù)分別為19989人、16260人和5261人。其中，江蘇銀行員工最多，為19989人，蘇州銀行員工最少，為5261人。

2024年上半年三家城商行員工統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

從員工人數(shù)變動(dòng)來(lái)看，三家城商行，只有江蘇銀行較上年末增長(zhǎng)392人，其余兩家均出現(xiàn)下降，其中，蘇州銀行下降人數(shù)較多，達(dá)到683人。

而從人均月薪來(lái)看，三家城商行都在4萬(wàn)元以上，其中，南京銀行人均月薪最高，達(dá)到4.57萬(wàn)元。從薪酬變動(dòng)幅度看，三家城商行均較上年末有所下降，其中，江蘇銀行降幅較大，為0.55萬(wàn)元。

業(yè)內(nèi)人士表示，銀行員工人數(shù)的減少現(xiàn)象，一方面反應(yīng)出當(dāng)前銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)承壓；另一方面，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速推進(jìn)也是造成銀行減員的一個(gè)重要因素。

從分紅來(lái)看，三家城商行中，南京銀行明確表示中期分紅，南京銀行決定以2024年6月30日普通股總股本為基數(shù)，向全體普通股股東每10股派送現(xiàn)金股利3.587元人民幣（含稅），共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利37.103億元，占?xì)w母凈利潤(rùn)的32.00%。

蘇州銀行也稱(chēng)已授權(quán)董事會(huì)在符合利潤(rùn)分配的條件下，制定并在規(guī)定期限內(nèi)實(shí)施具體的中期分紅方案。江蘇銀行則在半年報(bào)中表示，股東大會(huì)已授權(quán)董事會(huì)決定2024年中期利潤(rùn)分配，具體方案將由董事會(huì)根據(jù)該行的盈利情況、現(xiàn)金流狀況和中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃等決定，相關(guān)方案確定后將另行公告。