出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

近日，齊魯銀行（601665.SH）交出了自己的期中成績單。

據(jù)中報顯示，2024年上半年，齊魯銀行實現(xiàn)營業(yè)收入64.12億元，同比增長5.53%；實現(xiàn)歸母凈利潤23.47億元，同比增長15.73%。基本每股收益為0.46元/股。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，2024年上半年，齊魯銀行的不良貸款率為1.24%，較上年末末下降0.02個百分點；而撥備覆蓋率為309.25%，較上年末增加5.67個百分點。

整體來看，齊魯銀行業(yè)績實現(xiàn)雙增，但凈息差依然承壓，2024年上半年，該行的凈息差為1.54%，同比下降0.32個百分點。而值得注意的是，齊魯銀行上半年的投資收益同比大增51.69%，公允價值變動收益同比大增27.96%，二者占總營收18.39%。

截至2023年6月末，齊魯銀行的資產(chǎn)總額6475.44億元，較上年末增長7.06%；貸款總額為3266.39億元，較上年末增長8.81%；存款總額4231.53億元，較上年末增長6.30%。

1、營收增速承壓，凈利潤保持兩位數(shù)增長

??齊魯銀行成立于1996年6月6日，是全國首批、?山東省首家設立并引進境外戰(zhàn)略投資的城商行，原名為濟南市商業(yè)銀行，后更名為齊魯銀行。于 2021年6月18日登陸A股上市。

2021年—2023年，齊魯銀行實現(xiàn)營業(yè)收入101.7億元、110.6億元、119.5億元，同比增長28.11%、8.82%、8.03%；實現(xiàn)歸母凈利潤30.36億元、35.87億元、42.34億元，同比增長20.52%、18.17%、18.02%。

齊魯銀行近三年營收及增長率情況

同期，該行的凈息差分別為2.02%、1.96%、1.74%；凈利差分別為1.93%、1.87%、1.66%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，齊魯銀行的營收和及歸母凈利潤增速持續(xù)下滑，而凈息差、凈利差也在一路走低。

而值得注意的是，齊魯銀行的近年來的個人貸款占比在不斷下降，而公司貸款占比卻持續(xù)上升。

數(shù)據(jù)顯示，2021年—2023年，齊魯銀行的個人貸款分別為633.93億元、747.99億元、837.10億元，占貸款總額的29.26%、29.08%、27.88%；公司貸款分別為1419.94億元、1725.8億元、2080.24億元，占總貸款的65.55%、67.08%、69.30%。

雖然個人貸款和公司貸款都在持續(xù)增長，但個人貸款占比已從2021年的29.26%下滑至2023年的27.88%，而公司貸款則從2021年的65.55%上升至2023年的69.30%。

而值得一提的是，齊魯銀行的個人貸款不良率，從2021年0.61%已一路上漲至2023年1.18%。

2、投資收益大增51.69%，制造業(yè)不良率達5.54%

2024年上半年，齊魯銀行實現(xiàn)營業(yè)收入64.12億元，同比增長5.53%。營收增速繼續(xù)承壓。

其中，凈利息收入44.01億元，同比下滑2.17%；手續(xù)費及傭金收入7.19億元，同比增長11.66%；其他非利息收入實現(xiàn)129.25億元，同比增長38.44%。

而在非利息收入中，投資收益為8.58億元，同比增長51.69%；公允價值變動收益為3.21億元，同比增長27.96%。

投資收益和公允價值變動收益占非利息收入的91.21%，占總營收18.39%，其中投資收益占總營收13.38%。

齊魯銀行2024年上半年非利息收入構成

從以上數(shù)據(jù)可以看出，齊魯銀行上半年的凈利息收入依然承壓，手續(xù)費及傭金收入在上年同期下滑26.82%的基礎上，今年上半年有所回升，而在非利息收入中，投資收益和公允價值變動收益都增長較大，成為拉動齊魯銀行上半年業(yè)績的主要原因。

從房地產(chǎn)貸款來看，2024年上半年，齊魯銀行的房地產(chǎn)貸款為591.56億元，較上年末增長10.46億元，其中，公司貸款（房地產(chǎn)業(yè)）43.92億元，較上年末下降0.5億元；個人住房貸款547.64億元，較上年末增長10.96億元。

如此來看，齊魯銀行上半年的房地產(chǎn)貸款增長主要由個人住房貸款增加所致。而該行的整體房地產(chǎn)貸款占比已從去年末的17.88%下降至16.77%。

從行業(yè)貸款情況來看，齊魯銀行的貸款主要集中在租賃和商務服務業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)，貸款余額分別為694.13億元、353.54億元、304.17億元，分別占貸款總額的21.25%、10.82%、9.31%。

其中，制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)的不良貸款率為5.54%、1.34%、0.10%，不良貸款余額分別為16.86億元、4.73億元、0.66億元。由此來看，制造業(yè)的不良貸款率最高，而值得一提的是，房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款率為1.38%，不及制造業(yè)。

此外，在齊魯銀行在中報里并未提及分紅的相關情況，但WEMONEY研究室注意到，近三年來，該行的股利支付率分別為27.77%、23.75%、25.12%，持續(xù)低于30%。

3、新任一名副行長，上半年收“千萬級罰單”

在披露半年報的同時，齊魯銀行也披露了部分人事變動。

公告稱，聘任胡金良為齊魯銀行副行長，待任職資格獲監(jiān)管機構核準后履職，任期至本屆董事會屆滿為止。

公開資料顯示，胡金良，1978年11月出生，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，碩士學位，正高級經(jīng)濟師。曾歷任濟南市商業(yè)銀行燕山支行綜合柜員、客戶經(jīng)理，濟南市商業(yè)銀行辦公室業(yè)務經(jīng)辦、主辦，齊魯銀行董事會辦公室主任助理、副主任，齊魯銀行董事會辦公室主任，齊魯銀行執(zhí)行董事、董事會秘書、黨委委員兼董事會辦公室主任等職。

齊魯銀行的高管及其他重要人員

至此，齊魯銀行的高管結構為董事長鄭祖剛、行長張華，副行長陶文喆、胡金良，行長助理劉振水、吳剛和劉海瀟，首席財務官為高永生，首席信息官為吳旭春。值得一提的是，以上的高管中，除行長張華為“60后”，行長助理劉海瀟為“80后”外，其余皆為“70后”。

值的注意的是，齊魯銀行由于一張大額罰單，問鼎上半年城商行罰單榜“榜首”。

資料顯示，2024年1月2日，齊魯銀行因存在違規(guī)向小微企業(yè)收取費用、違規(guī)開展委托貸款業(yè)務、房地產(chǎn)貸款管理不到位、貸款風險分類不準確、向關系人發(fā)放信用貸款管理不到位等15項違法違規(guī)行為，被國家金融監(jiān)管總局山東監(jiān)管局沒收違法所得并處罰款合計1495.13萬元，其中，總行1375.13萬元，分支機構120萬元。

同時，時任齊魯銀行行長助理、副行長陶文喆因流動資金貸款管理不到位等，被予以警告并處罰款5萬元；時任齊魯銀行營業(yè)管理部總經(jīng)理韓明磊，因對授信資金用途審核不審慎負有責任被警告；時任齊魯銀行濟南山大路支行行長賈鑌，因對同業(yè)投資業(yè)務管理不到位負有責任被警告。