來源： 山海新財(cái)經(jīng)文：楚小強(qiáng)

日前，南京銀行首個(gè)交出中期“答卷”，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及員工薪酬情況隨之浮出水面。

今年上半年，南京銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)雙雙增長(zhǎng)，不良貸款率下降，幾項(xiàng)數(shù)據(jù)都優(yōu)于去年同期。

這無疑讓董事長(zhǎng)謝寧松了口氣，畢竟這是他自年初掌舵南京銀行以來，交出的首份半年度“成績(jī)單”。

只不過，業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)“雙升”的表象之下，如果細(xì)究的話會(huì)發(fā)現(xiàn)，南京銀行的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)其實(shí)主要依靠“紙面富貴”拉動(dòng)。與此同時(shí)，該行還存在利息凈收入下滑、個(gè)貸不良率上升、資本充足水平下降等一系列隱憂，其經(jīng)營(yíng)壓力并不小。

此外，在外界關(guān)注的薪酬方面，南京銀行上半年員工薪酬總額下降，人均月薪同比下滑5%，相關(guān)話題一度沖上微博熱搜，引發(fā)網(wǎng)友廣泛討論。

01人均月薪4.66萬元上熱搜

今年以來，南京銀行股價(jià)一路上揚(yáng)，漲幅直逼50%。在上半年“拉胯”的A股市場(chǎng)上，這無疑是少數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)勁的個(gè)股。在一眾銀行股中，南京銀行更是“一騎絕塵”，股價(jià)漲幅穩(wěn)居首位。

資本市場(chǎng)上的“春風(fēng)得意”，讓南京銀行多了幾分財(cái)報(bào)“打頭陣”的底氣。

7月31日，該行2024年半年報(bào)率先亮相，使之成為42家A股上市銀行中的首個(gè)半年報(bào)披露者。

不過，半年報(bào)公布后，相比經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，外界更多關(guān)注的卻是南京銀行的員工薪酬情況。

8月2日，“南京銀行人均月薪4.66萬元”的話題一度沖上微博熱搜，引發(fā)網(wǎng)友廣泛討論。

從半年報(bào)得知，南京銀行上半年員工薪酬總額為45.41億元，同比減少4.02%。期末員工人數(shù)合計(jì)16260人。

經(jīng)過一番粗略計(jì)算，得出南京銀行人均月薪4.66萬元。

若按同樣的計(jì)算方式，南京銀行上年同期的人均月薪為4.9萬元。

對(duì)比之下，今年上半年的人均月薪減少了0.25萬元，同比降薪幅度為5%。

但這樣的人均月薪，并不能讓網(wǎng)友信服，畢竟它不能代表絕大部分普通員工的實(shí)際薪酬水平。

對(duì)此，有不少網(wǎng)友發(fā)起吐槽，直呼“又被平均了”。

甚至還有網(wǎng)友調(diào)侃，“如果我和馬云平均，那我還身家百億元呢！”

不過，有幾位疑似南京銀行員工的網(wǎng)友，在評(píng)論區(qū)透露了基層員工的實(shí)際薪酬現(xiàn)狀，他們表示，普通基層崗位的員工，每月薪酬基本都在4000元左右，主管也才5000元上下。

顯然，這些人數(shù)占優(yōu)的普通員工，薪酬遠(yuǎn)遠(yuǎn)夠不上月薪4.66萬元的標(biāo)準(zhǔn)。因此，高管們的薪酬引起了大家關(guān)注。

但是，在2024年半年報(bào)中，南京銀行并未披露高管的薪酬情況，不過從2023年年報(bào)來看，該行有23位高管（包括離任高管）在報(bào)告期內(nèi)領(lǐng)薪，合計(jì)領(lǐng)取稅前年薪接近2989萬元。其中，年薪超過200萬元的高管（包括離任高管）有11人，最高年薪者是副行長(zhǎng)宋清松，稅前年薪為231.63萬元。

如果同樣計(jì)算平均值，23位高管的人均年薪為130萬元，人均月薪近11萬元，遠(yuǎn)超4.66萬元的全體員工人均月薪。

相比之下，高管們的人均月薪似乎更具參考性與信服度。

02營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)主要靠“紙面富貴”

相比引起外界關(guān)注的“下降的人均月薪”，南京銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的熱度就遜色不少，即便是同比后出現(xiàn)“雙升”。

從半年報(bào)得知，2024年上半年，南京銀行營(yíng)業(yè)收入和歸屬母公司凈利潤(rùn)分別為262.16億元、115.94億元，同比增速分別為7.87%、8.51%，相比上年同期3.28%、5.26%的增速均有所提升。

如果與2023年的業(yè)績(jī)?cè)鏊傧啾?，改善更為明顯，因?yàn)?023年該行的營(yíng)收和歸屬母公司凈利潤(rùn)增速僅分別為1.24%和0.51%，幾乎屬于增長(zhǎng)停滯。其中，若扣除非經(jīng)常性損益后，該行2023年歸屬母公司凈利潤(rùn)還一度同比下降了0.9%。

前后一對(duì)比，如今這份“雙升”的2024年半年度“成績(jī)單”，是不是顯得很優(yōu)秀？

然而，只是乍一看還行，如果細(xì)究的話，就會(huì)發(fā)現(xiàn)“優(yōu)秀”的表象之下，多個(gè)數(shù)據(jù)其實(shí)并不盡如人意。

眾所周知，銀行主營(yíng)存貸業(yè)務(wù)，做的是賺取利息差的生意，營(yíng)業(yè)收入主要由利息凈收入和非利息凈收入構(gòu)成。即便如今銀行都有資產(chǎn)管理及財(cái)富管理類業(yè)務(wù)，但對(duì)于絕大部分銀行而言，利息凈收入仍然占據(jù)著大頭位置。

但翻看南京銀行半年報(bào)會(huì)發(fā)現(xiàn)，其營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)并非依靠利息凈收入，而是由非利息凈收入托起。

上半年，南京銀行非利息凈收入134.05億元，同比增長(zhǎng)25.51%，在營(yíng)業(yè)收入中占比51.13%。反觀利息凈收入，不僅同比下降了5.96%至128.1億元，占比也由上年同期的56.06%降至48.87%。

也就是說，南京銀行的非利息凈收入已超過了利息凈收入，成為營(yíng)業(yè)收入的“主力軍”。

該行利息凈收入的萎靡，表現(xiàn)在凈利差及凈息差指標(biāo)上，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為1.64%、1.96%，較上年同期末分別下降0.25個(gè)百分點(diǎn)、0.23個(gè)百分點(diǎn)。

如果繼續(xù)拆解，撐起南京銀行營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的非利息凈收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入僅同比增加3.09億元；投資收益更是同比減少了近15億元；只有“公允價(jià)值變動(dòng)收益”同比大增35.56億元，增幅高達(dá)477.9%，遠(yuǎn)超營(yíng)業(yè)收入的同比增量19.13億元。

換言之，南京銀行上半年?duì)I業(yè)收入之所以能實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，就是得益于公允價(jià)值變動(dòng)收益。

要知道，公允價(jià)值變動(dòng)收益只是賬面盈利，屬于“紙面富貴”，可以理解為投資時(shí)的“浮盈”，一般是企業(yè)持有的股票、基金、信托、債券等交易性金融資產(chǎn)，隨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的價(jià)值變化所產(chǎn)生的收益。

沒有“落袋為安”之前，這部分收益都是“虛的”。

南京銀行近43億元的公允價(jià)值變動(dòng)收益中，有42.61億元是來自交易性金融資產(chǎn)，占比高達(dá)99.09%。

當(dāng)然，在金融投資上能賺錢是好事，但銀行畢竟是依托存貸主營(yíng)業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的機(jī)構(gòu)，如果過度依賴投資類業(yè)務(wù)，不僅會(huì)面臨偏離主業(yè)、脫實(shí)向虛的風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)行情不好的時(shí)候，也可能造成業(yè)績(jī)波動(dòng)加大。

就拿本次南京銀行的半年報(bào)來說，如果剔除金融投資的公允價(jià)值變動(dòng)損益，南京銀行的營(yíng)業(yè)收入是否實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，需要打上一個(gè)問號(hào)。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2024年6月末，南京銀行不良貸款率為0.83%，較上年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為345.02%，較上年末下降15.56個(gè)百分點(diǎn)。其中，占比四分之一的個(gè)人貸款，其不良貸款率為1.64%，較上年末上升0.14個(gè)百分點(diǎn)。

今年上半年，南京銀行先后將本息超6億元的個(gè)人消費(fèi)類不良貸款擺上“貨架”，其中一筆本息1.15億元的不良貸款，被重慶富城資產(chǎn)管理公司于4月份收入囊中。其余目前尚未公布轉(zhuǎn)讓進(jìn)展情況。

資本充足水平方面，截至2024年6月末，南京銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為12.83%、10.79%、8.97%，分別較上年末下降0.7個(gè)百分點(diǎn)、0.61個(gè)百分點(diǎn)、0.42個(gè)百分點(diǎn)。資本充足水平有所下降。