出品/公司研究室基金組

文/雪梅

上周末，公司研究室追蹤報(bào)道了上半年規(guī)模超4億權(quán)益基金漲幅前10 的業(yè)績(jī)；這周末，我們盤點(diǎn)一下投資全球的權(quán)益投資產(chǎn)品——QDII上半年的投資收益前10。

為便于比較，我們統(tǒng)一設(shè)定規(guī)模1億及以上的產(chǎn)品納入觀察，低于1億的產(chǎn)品，不列入考察范圍。

進(jìn)入2024年以來，由于海外市場(chǎng)走勢(shì)強(qiáng)于國內(nèi)A股，因此，QDII一直受到資金追捧。由于外匯額度限制，不少Q(mào)DII產(chǎn)品開始限購。由于資金蜂擁而入，造成不少投資海外的ETF出現(xiàn)溢價(jià)，有的甚至溢價(jià)20% 以上。

7月第一周，多家基金公司提示QDII溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此，投資者需要認(rèn)真看待。不過，本文主要觀察規(guī)模上1億的QDII漲幅排行及其投資組合情況，其他因素暫不考慮。

需要說明的是，為了更好地展示各家基金公司海外投資業(yè)績(jī)，在設(shè)計(jì)榜單時(shí)，每家基金公司業(yè)績(jī)相近者，僅選成績(jī)靠前那只產(chǎn)品，不重復(fù)選錄；對(duì)于規(guī)模不足1億的產(chǎn)品，一律不予錄入（數(shù)據(jù)來源：天天基金，業(yè)績(jī)時(shí)間：截至2024年7月3日）。

數(shù)據(jù)顯示，規(guī)模1億以上的QDII，今年以來漲幅最高的是天弘全球高端制造混合(QDII)C，凈值上漲32.05%；其余9只漲幅在22%-29%之間。從這些QDII投資地域與行業(yè)分布看，還是以投資美國納斯達(dá)克市場(chǎng)指數(shù)，以及那7只科技“天王”的居多。

以漲幅第一的天弘全球高端制造混合(QDII)C看，其持倉前10股票，占比前5名都是著名的科技龍頭：英偉達(dá)、博通、英特爾、阿斯麥、美光科技；后面5只，也與芯片半導(dǎo)體密切相關(guān)，包括著名的芯片股高通。

這只基金持倉前10 凈值占比為41.02%，倒不像國內(nèi)投資A股科技公司特別是賽道股的基金，倉位動(dòng)輒90%以上，持倉前10占比往往也在60%以上。

今年以來漲幅28.18%，排名業(yè)內(nèi)第2的的華夏全球科技先鋒混合(QDII)(人民幣)，規(guī)模7.67億，遠(yuǎn)超天弘全球高端制造混合(QDII)C，基金經(jīng)理是圈內(nèi)比較知名的李湘杰，在公司內(nèi)專做海外投資，其手下這只基金的投資組合、持倉占比，與前者大同小異。

值得提醒的是，嘉實(shí)基金公司有多只QDII收益進(jìn)入行業(yè)前列，這里只選了業(yè)績(jī)相對(duì)靠前，今年以來漲幅25.62%的嘉實(shí)全球產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票發(fā)起式(QDII)A，其他產(chǎn)品沒有錄入。事實(shí)上，與這只基金相比，嘉實(shí)美國成長股票人民幣今年以來漲幅24.53%，成立以來漲幅363%，資產(chǎn)規(guī)模26.26億，在QDII里這個(gè)規(guī)模已比較可觀了。

與其他QDII一般都號(hào)稱投資全球相比，鵬華港美互聯(lián)股票人民幣則凸顯了投資港股的特點(diǎn)。與其他上榜基金相比，這只基金的持倉前10 里，出現(xiàn)騰訊控股、阿里巴巴、美團(tuán)-W等香港市場(chǎng)龍頭股。而且，其持倉前10占比高達(dá)72.44%，遠(yuǎn)高于其他QDII。

令人納悶的是，景順長城全球半導(dǎo)體芯片股票A(QDII-LOF)(人民幣)，資產(chǎn)規(guī)模5.08億，今年以來上漲23.93%，排名第5 。但是，公開信息里，既沒有看到持倉前10股票名單，也沒有持倉前10 凈值占比，只看到去年4季度投資國內(nèi)A股的數(shù)據(jù)，持倉規(guī)模很小，簡(jiǎn)直聊勝于無。

此外，國富全球科技互聯(lián)混合人民幣、華寶納斯達(dá)克精選股票發(fā)起式(QDII)A、浦銀安盛全球智能科技(QDII)C等的投資組合、持倉前10占比等數(shù)據(jù)，與其他QDII大同小異，這里不再一一贅述。

值得關(guān)注的是，今年以來凈值上漲排名第9的廣發(fā)全球精選股票(QDII)人民幣A，資產(chǎn)規(guī)模81.81億元，可謂QDII里面的巨無霸，基金經(jīng)理李耀柱在圈內(nèi)也很有名氣，現(xiàn)任廣發(fā)基金管理有限公司國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，在管規(guī)模200億。

這只基金的持倉前10股票，與上述其他QDII有一定差異，出現(xiàn)了現(xiàn)在服務(wù)公司、新思科技、禮來、賽富時(shí)、愛馬仕國際等新面孔。

至于今年以來漲幅第10的易方達(dá)全球成長精選混合(QDII)人民幣A，資管規(guī)模不過1.63億，但投資組合也出現(xiàn)了新面孔，出現(xiàn)了中概股新東方，甚至還有國內(nèi)A股上市公司滬電股份。查看其基金契約，才知道其投資標(biāo)的包含國內(nèi)A股。而且，其持倉前10股票占比也略高于其他QDII，達(dá)到52%。