出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

萬億城商行—中原銀行接連兩任董事長“落馬”。

近日，中央紀委國家監委官網發布公告稱，據河南省紀委監委消息：河南省人大財政經濟委員會副主任委員徐諾金涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受河南省紀委監委紀律審查和監察調查。

圖片來源：中央紀委國家監委官網

公開資料顯示，徐諾金出生于1963年5月，經濟學博士，曾任中原銀行董事長。在入職中原銀行之前，一直在中國人民銀行系統工作。

徐諾金被查，也使得中原銀行（01216.HK）成為連續兩任董事長離職后被查的銀行，映射了該行內部管理存在漏洞。

1.兩任董事長皆被查，多名高管相繼落馬

徐諾金為湖南平江人，1984年畢業于湖南財經學院，1987年取得中國人民銀行總行研究生部經濟學碩士學位、1993年取得中國人民銀行總行研究生部經濟學博士學位。

在1987年9月，徐諾金進入中國人民銀行總行金融研究所工作，之后又輾轉海南、廣州、梧州、東莞等地工作，于2015年8月到河南鄭州，擔任中國人民銀行鄭州中心支行行長。

在河南工作六年之后，于2021年9月，出任中原銀行黨委書記、后又被選舉為董事長。至此，徐諾金在中國人民銀行已工作34年。

而到了中原銀行后，徐諾金僅工作不到兩年時間，便在2023年4月，因工作調動辭任，轉赴河南省任人大財政經濟委員會副主任委員。

值得注意的是，徐諾金在2021年掌舵中原銀行時，正值該行首任董事長竇榮興辭職。同年11月，竇榮興被撤銷全國政協委員資格。

半年后，河南省紀委監委網站發布消息稱，經查，竇榮興利用職權為親友經營活動謀取利益，利用職權將應當由個人支付的費用由他人支付，搞錢色交易；與他人發生不正當性關系，造成不良影響；違規發放貸款，數額特別巨大；大搞權錢交易，利用職務便利為他人在獲得貸款、企業經營、職務調整等方面謀利，并非法收受巨額財物等。通報顯示，依據相關規定，決定給予竇榮興開除黨籍、開除公職處分。

無獨有偶，徐諾金在離任中原銀行后，也同樣被查。至此，中原銀行連續兩任董事長皆被查。

WEMONEY研究室注意到，除了上述竇榮興、徐諾金外，2022年以來，中原銀行多名高管接連“落馬”：中原銀行原副行長趙衛華于2022年4月被“雙開”、原副董事長魏杰于2022年6月被查、副監事長賈繼紅于2023年2月被查。

2.凈利差連降，不良處置壓力增大

中原銀行成立于2014年12月23日，是由開封、安陽、鶴壁、新鄉等轄市的13家河南省城市商業銀行，通過新設合并的方式組建而成，總部位于河南省鄭州市。于2017年7月19日在香港聯交所主板掛牌上市。

徐諾金雖然任職期限不長，但在其任職期間內，中原銀行完成了對洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行的吸收合并，這也使得中原銀行成為河南首家突破萬億資產規模的城商行。

值得一提的是，吸收合并的這三家銀行背后有不少房地產股東，如吳中集團有限公司、北京新旭投資有限公司、河南楷林置業有限公司、廈門泉舜集團洛陽置業有限公司、平頂山廣廈房地產開發有限公司、河南省兆騰投資集團有限公司、河南正茂建設工程有限公司等。

從業績表現來看，2018年—2022年，中原銀行實現營業收入167.46億元、189.35億元、193.82億元、193.60億元和258.21億元，同比增長31.29%、13.07%、2.37%、-0.11%和33.37%；實現歸母凈利潤24.15億元、31.64億元、33.01億元、35.65億元和36.50億元，同比增長-37.10%、31.03%、4.33%、8%和2.39%

同期，該行的凈利差分別為2.81%、2.56%、2.36%、2.13%和1.89%；凈息差分別為2.83%、2.65%、2.48%、2.31%和2.06%；不良貸款余額分別為62.07億元、66.79億元、78.83億元、84.76億元和131.99億元。

從以上數據可以看出，2018年—2021年，中原銀行的營收增速持續下滑，但在2022年吸收合并三家銀行之后，營收實現較大增長，而歸母凈利潤增長并不穩定，2020年—2022年，僅保持個位數增長。

另外，從中原銀行的凈利差和凈息差來看，該行已經連續下滑5年，且不良貸款余額一直在持續攀升。

據2023年中報顯示，中原銀行2023年上半年實現營業收入135.51億元，同比增長30.2%；實現歸母凈利潤20.02億元，同比下滑4.36%，增收不增利。

截至2023年上半年末，中原銀行總資產為13624.96億元，較上年末增加362.28億元，增幅為2.73%。

分析人士認為，中原銀行合并重組后面臨著較大的不良貸款處置壓力，處置不良貸款勢必耗費大量成本。

從資產質量來看，截至2023年上半年末，中原銀行的不良貸款率為2.19%，較上年末上升0.26個百分點；不良貸款余額為158.71億元，較上年末增加26.72億元。撥備覆蓋率為150.51%，核心一級資本充足率為8.06%，一級資本充足率為10.36%、資本充足率分別為12.67%。

3.罰單不斷淪為“仙股”，新董事長面臨多重挑戰

中原銀行現任董事長為郭浩。資料顯示，郭浩1974年出生，研究生學歷，經濟學博士，高級經濟師。曾歷任北京市發展和改革委員會金融二室處長、河南省農村信用社聯合社副主任、河南省人民政府副秘書長、河南省鶴壁市人民政府市長等職。

2023年11月28日，該行發布公告稱，董事會選舉郭浩為中原銀行第三屆董事會董事長，任期至第三屆董事會任期屆滿之日，任期屆滿后有資格重選連任。

擺在郭浩面前的挑戰不小。除了業績壓力和不良處置壓力之外，中原銀行內部治理亟待完善。

WEMONEY研究室注意到，中原銀行近年來罰單不斷。據不完全統計，2023年以來，該行已經累計被罰超千萬元，被罰理由主要涉及內控管理不到位、貸款“三查”不到位、貸后管理流于形式等。

在今年2月，中原銀行鶴壁分行因內控管理不到位，被監管罰款30萬元。

此外，中原銀行罰單中不乏百萬級大額罰單。2024年1月3日，中原銀行新鄉分行因項目貸款資本金審查不到位;未按工程進度發放固定資產貸款等多項事由被監管罰款360萬元。2023年4月3日，中原銀行安陽鐵一路支行因貸款“三查”不到位、未經任職資格核準實際履行高管職責被罰款215萬元。

此外，中原銀行經營狀況不佳，問題不斷，其股價已淪為“仙股”。截至3月1日收盤，中原銀行股價報收于0.315港元/股，總市值115億港元。

中原銀行近年來的股價走勢，數據來源：Wind

在徐諾金上任之際，曾提出中原銀行“三小一大”戰略目標，其中，三個小目標為“突破萬億、回歸A股、打響品牌”，即資產規模突破萬億、實現在A股上市、三年內基本形成中原銀行的品牌優勢；一個大目標為“打造百年基業、百年中原”，即要將中原銀行當作一家百年銀行來經營。

如今看來，中原銀行經過重組，資產規模快速突破萬億，但是要打響品牌，真正“做強”，還有很長的路要走。