2023年11月1日，金融監(jiān)管總局發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《資本辦法》）。

看似與助貸平臺(tái)無(wú)關(guān)的政策，卻不可避免地影響到助貸行業(yè)，有消息稱(chēng)：不少互聯(lián)網(wǎng)大廠旗下的金融業(yè)務(wù)正在與合作銀行修改產(chǎn)品和協(xié)議，將在協(xié)議中說(shuō)明，給客戶(hù)的授信是給客戶(hù)的借款預(yù)估，而不是借款承諾。

緣何如此？

1、變化

資本充足率是銀行的主要監(jiān)管指標(biāo)之一，它的分母是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，而《資本辦法》發(fā)布后，分母發(fā)生了一些變化。

《資本辦法》發(fā)布前，助貸業(yè)務(wù)中影響資本充足率分母的只有在貸余額一項(xiàng)因素，按照75%的權(quán)重計(jì)入，而銀行對(duì)于助貸用戶(hù)的授信多屬于“可隨時(shí)無(wú)條件撤銷(xiāo)的貸款承諾”，按照0%轉(zhuǎn)換系數(shù)得到等值的表內(nèi)資產(chǎn)，等于沒(méi)有影響。

此處說(shuō)一下“可隨時(shí)無(wú)條件撤銷(xiāo)的貸款承諾”，根據(jù)《資本辦法》相關(guān)附件的定義：“可隨時(shí)無(wú)條件撤銷(xiāo)的貸款承諾是指商業(yè)銀行在協(xié)議中列明，無(wú)需事先通知、有權(quán)隨時(shí)撤銷(xiāo)，或由于借款人的信用狀況惡化，可以有效自動(dòng)撤銷(xiāo)的貸款承諾。商業(yè)銀行應(yīng)證明其能夠積極監(jiān)控借款人的財(cái)務(wù)狀況，并且其內(nèi)控系統(tǒng)足以保證在借款人信用狀況惡化時(shí)能夠撤銷(xiāo)貸款承諾。”

而《資本辦法》發(fā)布后，“可隨時(shí)無(wú)條件撤銷(xiāo)的貸款承諾”的轉(zhuǎn)換系數(shù)變成了10%，也就是說(shuō)銀行通過(guò)助貸平臺(tái)發(fā)放的授信要按照10%的系數(shù)轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)，于是對(duì)銀行資本充足率分母的增量從“75%*在貸余額”增加到“75%*（在貸余額+10%*未用授信金額）”。

故此，便有了大廠系平臺(tái)將給客戶(hù)的授信“從借款承諾改成借款預(yù)估”的操作。

2、影響

“從借款承諾改成借款預(yù)估”的操作，也讓讀懂君想到了2017年末的一個(gè)故事。

彼時(shí)小額現(xiàn)金貸（后稱(chēng)“714高炮”）猖獗，監(jiān)管要求“暫停發(fā)放無(wú)特定場(chǎng)景依托、無(wú)指定用途的網(wǎng)絡(luò)小額貸款”，在某大廠系平臺(tái)的“帶領(lǐng)”下，各助貸平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)給用戶(hù)增加了一個(gè)貸款用途的選項(xiàng)，用戶(hù)只需要簡(jiǎn)單勾選一下就算是“有場(chǎng)景、有用途”的貸款，但本質(zhì)上與之前并無(wú)太大不同。

在讀懂君看來(lái)，從借款承諾改成借款預(yù)估的轉(zhuǎn)變也是同樣的道理，“借款承諾”與“借款預(yù)估”之間字眼不同、含義不同，但落在業(yè)務(wù)和用戶(hù)層面的實(shí)質(zhì)怕是相同的，這次監(jiān)管會(huì)買(mǎi)賬嗎？尚未可知。

但從監(jiān)管的態(tài)度來(lái)看，“授信”的轉(zhuǎn)換系數(shù)從0%到10%本質(zhì)上是出于審慎考慮，若是監(jiān)管默許了這種轉(zhuǎn)變，那么《資本辦法》帶來(lái)這一審慎考慮也就變成了空談，除非“授信”實(shí)質(zhì)上就是貸款預(yù)估而不是貸款承諾，但這也會(huì)衍生出新的問(wèn)題，在此不做展開(kāi)，看大廠后續(xù)的產(chǎn)品如何更改吧。

如果監(jiān)管不買(mǎi)賬，授信的10%轉(zhuǎn)換系數(shù)對(duì)助貸機(jī)構(gòu)與銀行會(huì)有什么新影響？

讀懂君認(rèn)為，第一個(gè)影響是：大額授信作為營(yíng)銷(xiāo)噱頭有成本了，過(guò)去給優(yōu)質(zhì)用戶(hù)授信20萬(wàn)元額度，讓用戶(hù)覺(jué)得爽了，銀行也沒(méi)什么損失，現(xiàn)在資本充足率多了1.5萬(wàn)元的分母，有影響了，而且這個(gè)影響不能小覷。

第二個(gè)影響基于第一個(gè)：銀行及助貸平臺(tái)授信習(xí)慣的變化。

比如讀懂君滴滴金融里面常年躺著156000元授信，從沒(méi)用過(guò)，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，讀懂君可能就會(huì)變成性?xún)r(jià)比極差的用戶(hù)，這類(lèi)用戶(hù)如何處理呢？

一個(gè)選擇是降低甚至解除授信，另一個(gè)選擇是死扛著期待讀懂君有一天會(huì)成為它們的客戶(hù)，你猜它會(huì)選哪一個(gè)？

我猜，這兩種選擇會(huì)同時(shí)出現(xiàn)、動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)、高頻變化，各個(gè)助貸平臺(tái)和銀行的系統(tǒng)及運(yùn)營(yíng)人員要根據(jù)上述兩種情況綜合考慮，逐漸優(yōu)化自己的授信習(xí)慣。

可以預(yù)見(jiàn)，粘性高的存量用戶(hù)更寶貴了。

不可預(yù)見(jiàn)的一些變化，我們也可以開(kāi)下腦洞：對(duì)于新用戶(hù)，可能一開(kāi)始就要用高授信、超低利率給他砸迷糊，以此增加轉(zhuǎn)化率，實(shí)在轉(zhuǎn)化不了就及時(shí)止損，降低授信，但這樣一來(lái)似乎又會(huì)改變新用戶(hù)的使用欲望、惡性循環(huán)......所以動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)、高頻變化具體要怎么做，是一個(gè)很有意思的課題。

第三個(gè)影響是：助貸平臺(tái)對(duì)于銀行的議價(jià)權(quán)。

因?yàn)殂y行的資本充足率的分母是實(shí)實(shí)在在的受到了更大的影響，授信也將成為銀行與助貸平臺(tái)博弈的籌碼，助貸平臺(tái)如果想要更多授信去增加用戶(hù)體驗(yàn)、提高自己與友商的競(jìng)爭(zhēng)力，是否需要讓渡更多利益，比如付出更高的資金成本？值得觀察。

不過(guò)，讀懂君相信這一變化不至于動(dòng)搖銀行與助貸平臺(tái)合作的意愿，因?yàn)殂y行面臨著比助貸平臺(tái)更嚴(yán)峻的資產(chǎn)荒問(wèn)題，而且即便是不通過(guò)助貸平臺(tái)，銀行自己放貸也會(huì)出現(xiàn)授信的煩惱，實(shí)質(zhì)并無(wú)不同，這是個(gè)能夠適當(dāng)獲利的籌碼，但不是決定性的籌碼。

一切，等2024年去驗(yàn)證吧。