2023年12月23日，“2023年度消費(fèi)金融論壇”暨第六屆「司庫品牌計(jì)劃」發(fā)布儀式在人民日報(bào)社新媒體大廈成功舉辦。本次論壇由WEMONEY研究室主辦，人民日報(bào)數(shù)字傳播提供媒體支持，中國社科院金融所金融科技研究室、中國消費(fèi)金融40人論壇、星圖金融研究院提供學(xué)術(shù)支持。論壇邀請了來自監(jiān)管、學(xué)界、機(jī)構(gòu)的眾多行業(yè)精英，共同探討消費(fèi)金融發(fā)展的新挑戰(zhàn)，新機(jī)遇。

會上，中國社會科學(xué)院金融研究所金融科技研究室主任尹振濤發(fā)表了對國家金融監(jiān)管總局最新修訂的《消費(fèi)金融公司管理辦法（征求意見稿）》（下稱“《征求意見稿》”）主要內(nèi)容的解讀，并針對性提出了建議。

尹振濤表示，首先，《征求意見稿》出臺的背景主要來自兩個(gè)方面。其一，今年是《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》（中國銀監(jiān)會令2013年第2號）（下稱“《試點(diǎn)管理辦法》”）正式實(shí)施以來的第十年，也是消費(fèi)金融公司迅速發(fā)展的十年。其二，近些年隨著金融科技、數(shù)字金融的發(fā)展，以及外部環(huán)境的不斷變化，消費(fèi)金融行業(yè)蓬勃發(fā)展，尤其是這兩年行業(yè)出現(xiàn)了很多新的模式、業(yè)態(tài)和技術(shù)，在這種大背景下，相應(yīng)政策必然要進(jìn)行一定的調(diào)整。

其次，在這十年里，市場監(jiān)管環(huán)境和政策變化也很大，《試點(diǎn)管理辦法》中具體的條款可能跟現(xiàn)有的相對應(yīng)監(jiān)管制度產(chǎn)生了一定沖突，所以《征求意見稿》呼之欲出。

第三，在《征求意見稿》中，明確提出了兩個(gè)重要目的，第一是要適應(yīng)新時(shí)代，第二是要規(guī)范發(fā)展，讓行業(yè)更加健康地發(fā)展。有一點(diǎn)一定不能忽視，在百年未有之大變局之下，《征求意見稿》的出臺是為了讓消費(fèi)金融有更好的發(fā)展空間，更好發(fā)揮金融消費(fèi)的作用。

在《征求意見稿》的內(nèi)容方面，尹振濤指出了重要幾點(diǎn)。

第一，明確指出對主要出資人的調(diào)整。《征求意見稿》中對主要出資人進(jìn)行了更加細(xì)致的變化和規(guī)范，核心目標(biāo)就是讓其承擔(dān)更多的責(zé)任，發(fā)揮更大價(jià)值。首先，對出資人的出資比例進(jìn)行了明顯的調(diào)整，對出資人的資產(chǎn)、營業(yè)收入等指標(biāo)進(jìn)行了更加細(xì)化的規(guī)范和要求。在《試點(diǎn)管理辦法》中規(guī)定出資人要有至少30%的出資比例，大多數(shù)消費(fèi)金融公司第一大股東和實(shí)際控制人、主要出資人的出資比例都是在30%-40%之間，而在《征求意見稿》中提到要出資50%以上。圍繞出資比例變化的這項(xiàng)工作，通過主要出資人出資比例的上升而賦予其在處置風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中扮演更大的角色。

另外，在修改規(guī)范中還提到，主要出資人應(yīng)更大限度的將金融資質(zhì)、科技能力或場景資源賦能消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的方方面面，為消費(fèi)金融公司提供更大的資源和平臺。最后，目前多數(shù)消費(fèi)金融公司大股東持股比例在30%-40%之間，離50%還有很大的差距，大概還有十幾家消費(fèi)金融公司都面臨著大股東增資的要求。

第二，圍繞主要出資人資質(zhì)，修改了兩點(diǎn)要求。其一，圍繞消費(fèi)金融公司非常重要的調(diào)整的要點(diǎn)是提高了行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。此前《試點(diǎn)管理辦法》中要求消費(fèi)金融公司注冊資本的最低限額應(yīng)為3億元，這一要求現(xiàn)在被提高到10億元。其二，一個(gè)非常明顯的變化是《征求意見稿》把消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行了兩方面的分類，一是基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，二是專業(yè)業(yè)務(wù)。而在之前的《試點(diǎn)管理辦法》中的分類是主營業(yè)務(wù)和非主營業(yè)務(wù)分類。通俗地理解，基礎(chǔ)業(yè)務(wù)是平常所開展的以消費(fèi)金融信貸為支撐的主營業(yè)務(wù)，包括個(gè)人消費(fèi)貸款、接受股東存款、向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行非資本類的債券等等方面的基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)。非基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)（專項(xiàng)業(yè)務(wù)）包括資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、固定收益類、證券投資類業(yè)務(wù)等。這些業(yè)務(wù)進(jìn)一步區(qū)分之后，在《征求意見稿》中提到非常重要的一點(diǎn)是分類管理，具體來說，根據(jù)每家消費(fèi)金融公司的實(shí)力、資質(zhì)以及各方面要求進(jìn)行分類管理。也就是說，當(dāng)前有一部分消費(fèi)金融公司由于一些原因沒有達(dá)到相應(yīng)的要求，只能從事一些基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)，而頭部的實(shí)力比較強(qiáng)的金融消費(fèi)公司可以從事兩類業(yè)務(wù)。雖然大家都持有相同的消費(fèi)金融公司牌照，但是在開展具體業(yè)務(wù)的時(shí)候，企業(yè)會面臨著不同的選擇，業(yè)務(wù)空間以及展業(yè)范圍都會受到一些影響。

第三，圍繞業(yè)務(wù)方面的變化是借款人貸款授信額度最高不得高于人民幣20萬元。針對這一點(diǎn)，我想提一項(xiàng)相對比較直接的修改意見，能不能把20萬元變成30萬元？有以下幾點(diǎn)原因：第一，20萬元的來源還是2013年的《試點(diǎn)管理辦法》，經(jīng)過十年的發(fā)展，老百姓的口袋收入都已經(jīng)基本上翻了一番，雖然這兩年增速有所放緩，但無論是消費(fèi)還是CPI在不斷上漲，十年前的20萬元的限額還用在今天是否還合理？第二，商業(yè)銀行的《互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法》提出的限額是20萬元，而互聯(lián)網(wǎng)貸款核心是線上貸款，但是消費(fèi)金融公司其實(shí)只是公司牌照，除了開展線上貸款業(yè)務(wù)，也有一定的線下貸款業(yè)務(wù)。而且很多消費(fèi)金融公司線下貸款規(guī)模較大，特別是一些銀行系的消費(fèi)金融公司，所以這個(gè)地方也應(yīng)該與其他政策相匹配。第三，銀行關(guān)于《個(gè)人貸款管理辦法》中提出的限額是30萬元，而消費(fèi)金融貸款也是以個(gè)人貸款為主要的業(yè)務(wù)類型，所以既然要做到政策相互銜接，我提一個(gè)微觀的建議，把20萬元限額上升為30萬元。

另外一個(gè)關(guān)注的重點(diǎn)是，關(guān)于擔(dān)保增信業(yè)務(wù)余額占比不得超過50%，核心是增強(qiáng)以純信用貸款為核心的貸款類型的占比，同時(shí)在增加與助貸機(jī)構(gòu)等合作機(jī)構(gòu)在合作過程中，增加一個(gè)合作機(jī)構(gòu)可能老百姓貸款的利息就會上升一個(gè)點(diǎn)。從這個(gè)角度來講，也是為了不斷下降貸款利率，所以這方面提出一些訴求目標(biāo)是好的，當(dāng)然對合作機(jī)構(gòu)和其他機(jī)構(gòu)在展業(yè)方面也會提出更多挑戰(zhàn)。

由于前期消費(fèi)金融公司跟資金端，特別是跟合作端的合作有很多不同的模式，《征求意見稿》也給予了一定的過渡期。

此外，《征求意見稿》也提到特別多關(guān)于消費(fèi)者保護(hù)方面的變化，主要是通過“兩章”來體現(xiàn)對消費(fèi)者保護(hù)，一個(gè)專章是消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，另外是在與合作機(jī)構(gòu)管理的篇章中，很多內(nèi)容都是為了保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。這里特別談到了催收，催收和反催收黑灰產(chǎn)其實(shí)關(guān)系很大。但催收談的很多，催收管理談的也很多，反催收、黑灰產(chǎn)談到的并不多。在提修改意見的時(shí)候，黑灰產(chǎn)是否也應(yīng)該在管理規(guī)定當(dāng)中有所涉及？

最后，眾所周知助貸機(jī)構(gòu)跟金融消費(fèi)公司是非常明顯的合作關(guān)系，當(dāng)《征求意見稿》出臺之后，可能對助貸公司的業(yè)務(wù)，包括業(yè)務(wù)發(fā)展模式可能會產(chǎn)生一定影響。第一點(diǎn)是資金來源會受到一定的限制，當(dāng)然對整個(gè)行業(yè)來說可能是一個(gè)更好的發(fā)展機(jī)遇。另外一點(diǎn)非常明顯的是在《征求意見稿》的幾個(gè)條款中核心是要降費(fèi)率，即讓老百姓承擔(dān)更少的成本。在這個(gè)過程中，以服務(wù)費(fèi)為主的助貸機(jī)構(gòu)可能會面臨收入方面的調(diào)整和限制。

最后一點(diǎn)，對于相對較弱的助貸機(jī)構(gòu)來說，原來更多需要依靠外部的擔(dān)保機(jī)制來發(fā)揮作用，而新的《征求意見稿》中對擔(dān)保限額提出了規(guī)定，相對較弱的助貸機(jī)構(gòu)可能在接下來的發(fā)展中面臨降低金融屬性，偏向技術(shù)服務(wù)轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)。