《“十四五”國民健康規劃》顯示，預計2035年我國人均預期壽命將達到80歲以上。到2050年，我國80歲以上老人數量將翻兩番。長壽時代下，通過合理配置家庭資產以擁有體面、健康、富足的養老生活成為越來越多人的共識。然而，不同的人生階段，家庭資產配置的重點有何不同？如何自主、便捷地配置家庭資產？是很多家庭面臨的實操難題。

為解決上述難題，12月上旬,中信銀行在手機銀行APP上線了“有溫度的資產負債表”，從資產負債表的視角，針對不同年齡段客戶需求存在差異這個基本特征，提出了全生命周期財務規劃的資產配置方法，簡稱為 “三分四步”法，旨在幫助更多中國家庭實現財務目標。

運用“三分四步”資產配置方法，打造“有溫度的資產負債表”

長壽時代來臨，平均壽命顯著延長將導致個人養老支出顯著增加，意味著人們需要更早地、更多地啟動養老儲備，才能實現有品質的養老生活。黨的二十大報告指出“由高速增長階段轉向高質量發展階段是新時代我國經濟發展的基本特征”。在轉型過程中，中國經濟增速預計會平穩，但是經濟總量向上增長、結構向好發展的大趨勢不會變。因此，中國家庭可以通過工資儲蓄和投資理財實現養老資產保值增值。

中信銀行提出，長壽時代每個人都應該做好自己人生的CFO。通過貫穿一生的財務規劃，確保生活品質不因預期壽命提升而降低。在具體方法上，中信銀行提出了“三分四步”的資產配置方法。其中，“三分法”是指根據人生的三個重要階段來做相應的財務規劃。例如：對于18-35歲的“Z世代”群體，中信銀行認為首要目標是要打造一張健康的資產負債表，實現資產和負債的平衡，為后面養老儲備積攢第一桶金；對于35-60歲的“中生代”群體，中信銀行提出了“一本科學的養老賬本”的理念，助力他們實現財富的穩健增值，為未來的養老支出做好儲備；對于60歲以上的“銀發代”群體，中信銀行提出了“一個幸福的晚年生活”的理念，旨在幫助他們通過合理規劃實現養老資產穩健增值，保障養老支出具有可持續性。

具體怎么實施呢？中信銀行的“四步法”給出了解決方案：

第一步：平衡收支。預留出隨時要用的錢，確保“隨時有錢花”，中信銀行建議客戶預留出3-6個月的必需支出資金。這部分資金怎么投資呢？由于這部分資金是確定要支出的錢，應以靈活支取為首要目標，優先考慮流動性和安全性，所以可投資于零錢+、活錢+、貨幣基金和現金類理財等產品上。

第二步：預防風險。科學配置從保本開始，存款是個人財富的壓艙石，中信銀行建議先存一筆保本保收益的定期存款；“保本的錢”到位后，應該建立起風險保障機制，通過一筆“保障的錢”幫助您轉移尾部風險，風險有保障，遇事不求人。哪些產品可以實現呢？中信銀行表示意外險、重疾險、終身壽險等保險產品就是很好的工具。在保障金額方面，中信以后建議保額應覆蓋“尚未償清的貸款、債務”以及“可能出現的醫療及其他不確定性支出”。

第三步：規劃養老。個人養老儲備宜早不宜遲，中信銀行建議按照“一查二測三增”進行規劃：一是查看已儲備的養老資產；二是測算養老缺口；三是增加能夠帶來退休后固定收入的養老投資，例如購買一份商業養老年金保險，為自己增添一筆與生命等長的長期現金流，力爭“一輩子有錢花，錢花一輩子”。

第四步：長錢投資。通過前三步的布局，個人財富已具備較強的防御性，剩余資金可以安心布局在有長期增值空間的權益類資產上。考慮這是一個長期的、有起伏的過程，中信銀行建議投資者通過“做好大類資產配置、優選績優管理人、長期持有、動態優化”的方式，實現財富長期增值。

“四步法”的核心邏輯非常清晰，即先平當期負債和或有負債，再完成一定養老金替代率下的保障養老金安排，最后是可用做投資的資金配置。

本次上線的“有溫度的資產負債表”，便是中信銀行根據不同年齡人群的差異化需求，按照“平衡收支、預防風險、規劃養老、長錢投資”的四步法，助力廣大客戶更科學地打理個人資產負債表，做好自己人生的CFO。

行業創舉提升客戶體驗，溫度服務彰顯使命擔當

值得一提的是，中信銀行根據多年行業經驗沉淀出的“四步法”尚屬行業首創。中信銀行“四步法”與通常意義上的“四筆錢”有什么區別呢？中信銀行表示，“四步法”是對“四筆錢”的優化和升維，它回答了個人資產配置邏輯順序的問題，兼顧到當期現金流和遠期現金流，涵蓋了個人資產和個人負債，平衡了投資的風險性和收益性。

此外，傳統的資產配置方法往往側重于“資產端應該如何配置”這個問題，忽略了“個人債務是否可持續”的問題，中信銀行在對資產端進行配置規劃的同時，引入了個人實際債務、或有債務、預計債務等，借助資產負債表這個表達形式，幫助客戶理清家庭財富現狀，評估財富健康程度，讓客戶清晰了解各項財富指標，如資產負債率是否過高，投資性資產占比是否合理等，從而更加合理地預估未來生活開支。