在2011年年報(bào)中就表明要上市的廣州銀行，11年后再次遞交招股書(shū)能順利在A股上市嗎？

3月底，廣州銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱：“廣州銀行”）遞交了招股書(shū)，準(zhǔn)備在深交所主板上市。廣州銀行計(jì)劃募資94.787億元。招股書(shū)披露，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充廣州銀行核心一級(jí)資本，提高廣州銀行資本充足水平，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

開(kāi)甲財(cái)經(jīng)注意到，IPO排隊(duì)的銀行還有順德農(nóng)商行、昆山農(nóng)商行、湖州銀行、東莞銀行等10余家，其中廣州銀行的資產(chǎn)規(guī)模位列主板在審銀行第一位。

不良率最高的準(zhǔn)A股銀行？

招股書(shū)顯示，截至2022年6月末，廣州銀行資產(chǎn)總額7273.95億元，股東權(quán)益512.64億元。2019年、2020年、2021年以及2022年上半年，廣州銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入133.79億元、149.18億元、165.64億元以及87.76億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)43.24億元、45.55億元、41.01億元以及15.84億元。

截至2019年末、2020年末、2021年末以及2022年6月末，廣州銀行不良貸款合計(jì)分別為 35.18 億元、36.39 億元、 60.84 億元和 102.13 億元，本行不良貸款率分別為 1.19%、1.10%、1.57%和 2.49%。

統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，截至2022年6月末，按資產(chǎn)總額算，廣州銀行7273.95億元在A股42上市銀行中排第26名，在長(zhǎng)沙銀行8599.65億元之后，重慶銀行6636.35億元之前。按營(yíng)業(yè)收入算（2022年上半年），廣州銀行87.76億元排第26名，在成都銀行99.95億元之后，貴陽(yáng)銀行79.63億元之前。按凈利潤(rùn)算，廣州銀行15.84億元，在齊魯銀行17.38億元之后，廈門銀行12.32億元之前。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)2022年8月公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為2.95萬(wàn)億元，不良貸款率為1.67%。據(jù)媒體此前統(tǒng)計(jì)，截至2022年6月末，A股42家上市銀行不良貸款率均在0.7%至1.8%之間，只有5家銀行不良貸款率在1.67％以上，分別為華夏銀行1.79%、鄭州銀行1.76%、民生銀行1.73%、青農(nóng)商行1.72%、蘭州銀行1.71%。

這也意味著，如果廣州銀行在今年上半年完成上市，其大概率將成為A股不良率最高的銀行。

受不良率和不良貸款金額升高的影響，2022年上半年末廣州銀行的撥備覆蓋率降低超60個(gè)百分點(diǎn)至123.96%，而監(jiān)管的最低要求是大于120%，二者已經(jīng)十分接近。從某種程度講，撥備覆蓋率驟然降低會(huì)變相減輕廣州銀行凈利潤(rùn)下降的壓力；另一方面，2022年上半年廣州銀行的凈利差、凈息差均較2022年有所上升，這也導(dǎo)致其營(yíng)收同比增加約10億元。

然而，不良貸款率上升而撥備覆蓋率下降的廣州銀行，這次能順利沖擊A股第43家上市銀行嗎？2020年11月底，廣州銀行IPO獲證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)，證監(jiān)會(huì)要求廣州銀行對(duì)規(guī)范性、信息披露等四大方面共51個(gè)問(wèn)題進(jìn)行回復(fù)。其中，貸款集中度、不良貸款與處置、股權(quán)問(wèn)題被市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注。

涉房貸款不良率“狂飆”

廣州銀行不良率高主要受房地產(chǎn)業(yè)貸款拖累。招股書(shū)披露，截至2022年6月末，廣州銀行的房地產(chǎn)行業(yè)公司貸款和墊款為 404.23億元，占廣州銀行貸款和墊款總額的比例為 22.40%，不良貸款率為 5.38%；廣州銀行個(gè)人住房按揭貸款為 321.76 億元，占本行個(gè)人貸款總額比例為 17.94%，不良貸款率為 1.06%。

招股書(shū)顯示，廣州銀行前十大不良貸款客戶的貸款總余額46.66億元，其中，第二大客戶、第四大客戶、第七大客戶，以及第八大客戶均為房地產(chǎn)業(yè)，合計(jì)貸款余額18.50億元，房地產(chǎn)業(yè)貸款占前十不良貸款客戶總額39.64%。

個(gè)人住房按揭貸款方面，廣州銀行不良率由2019年末0.39%、2020年末0.68%、2021年末0.89%一路飆升至2022年6月末的1.06%。

據(jù)媒體此前統(tǒng)計(jì)，截至2022年6月末，42家上市銀行中有25家銀行披露了房地產(chǎn)業(yè)在0.62%至6.15%之間情況，其中不良率超過(guò)4%的只有兩家銀行，分別為蘇州銀行5.58%、重慶銀行6.15%。

截至2022年6月末，42家上市銀行中有23家銀行披露個(gè)人住房按揭貸款不良率在0.08%至1.34%之間，其中不良率達(dá)到0.7%的只有2家銀行，分別為渝農(nóng)商行0.70%、鄭州銀行1.34%。

對(duì)比上市銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款和個(gè)人住房按揭貸款不良率發(fā)現(xiàn)，同樣是“涉房”貸款，個(gè)人住房按揭貸款相對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，而房地產(chǎn)業(yè)貸款相對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是負(fù)擔(dān)。對(duì)廣州銀行而言，無(wú)論是房地產(chǎn)業(yè)貸款還是個(gè)人按揭住房貸款，其不良率均在A股上市銀行處于“高位”水平。

踩雷“寶能系”34.29億或打水漂

2022年上半年，廣州銀行的不良貸款就暴增41.30億元，這或與踩雷“寶能系”相關(guān)。

去年8月，“寶能系”融資平臺(tái)鉅盛華暴雷，債務(wù)逾期總額高達(dá)375.04億元，37家金融機(jī)構(gòu)“踩雷”，包括10家銀行、12家信托公司、3家證券公司以及12家非銀金融機(jī)構(gòu)。

不幸的是，廣州銀行也位列其中。據(jù)悉，10家銀行“踩雷”，逾期金額共計(jì)102.48億元，占逾期總額的27.3%，其中僅廣州銀行一家涉及金額就達(dá)到34.29億元。

以鉅盛華現(xiàn)在的債務(wù)情況來(lái)看，廣州銀行這筆借款或面臨“打水漂”的風(fēng)險(xiǎn)。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至 2021 年末，鉅盛華的有息債務(wù)余額為 822.91 億元，另外還有對(duì)外擔(dān)保總額為 572.89億元。

鉅盛華的第一大股東為寶能投資集團(tuán)，持股比例為67.40%。在過(guò)去幾年里，鉅盛華充當(dāng)了給“寶能系”輸血的角色。

鉅盛華在2021年公司債券年度報(bào)告中表示，截至 2021 年末，鉅盛華其他應(yīng)收款達(dá)到 896.90億元，考慮到寶能投資集團(tuán)目前存在流動(dòng)性緊張，相關(guān)往來(lái)款未來(lái)或較難回款。

進(jìn)入2023年，“寶能系”的債務(wù)危機(jī)還在繼續(xù)。公開(kāi)資料顯示，目前僅寶能集團(tuán)、鉅盛華、中山潤(rùn)田三家“寶能系”公司被列為被執(zhí)行人就高達(dá)90次，累計(jì)被執(zhí)行總額約為633.96億元。寶能集團(tuán)和鉅盛華還接連被加入“老賴”名單，姚振華本人也被限制高消費(fèi)。

信用卡被指未經(jīng)確認(rèn)“自動(dòng)分期”

招股書(shū)顯示，廣州銀行個(gè)人貸款方面，除信用卡貸款不良率處于報(bào)告期內(nèi)（2019年末至2022年6月末）最低水平外，消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)貸款、住房貸款，以及其他貸款不良率均處于最高水平。

遺憾的是，廣州銀行個(gè)人貸款不良率唯一下降的業(yè)務(wù)——信用卡貸款卻深陷“未經(jīng)確認(rèn)強(qiáng)制分期”的投訴漩渦。

例如，3月22日，有網(wǎng)友在黑貓平臺(tái)反饋，其廣州銀行京東金融聯(lián)名信用卡強(qiáng)制自動(dòng)分期，從2021年10月4日開(kāi)始，一共10筆分期，其中有2筆經(jīng)本人同意分期，其余8筆自動(dòng)強(qiáng)制分期，均未經(jīng)本人確認(rèn)同意。向銀行反應(yīng)后，客服稱這是銀行卡的功能，提前還款需繳納5%的違約金。

值得注意是，上述網(wǎng)友反映的情況并非個(gè)例。早在2020年底，有網(wǎng)友就曾發(fā)帖反映，本人沒(méi)有提出分期需求，名下信用卡賬單卻被自動(dòng)分12期，指點(diǎn)廣州銀行，客服表示“廣州銀行京東金融聯(lián)名卡”是自動(dòng)分期卡，沒(méi)有辦法取消。

2022年11月，另一網(wǎng)友反映，其在京東辦理的廣發(fā)銀行京東金融聯(lián)名卡，不知有強(qiáng)制自動(dòng)分期，去柜臺(tái)激活也沒(méi)有告知，分期后也無(wú)短信通知，今天去還款發(fā)現(xiàn)被自動(dòng)分18期還款。

廣發(fā)銀行官網(wǎng)信用卡頁(yè)面披露，只要已出賬單金額滿500元，即可“申請(qǐng)”將已出賬單辦理分期，分期期數(shù)為1-24期不等，每期分期手續(xù)費(fèi)為0-1.8%，折算年化利率為0-24%。

開(kāi)甲財(cái)經(jīng)注意到，今年3月8日，廣東銀保監(jiān)局發(fā)布《2022年銀行消費(fèi)投訴通報(bào)》顯示：2022年，廣東銀保監(jiān)局及其轄內(nèi)分局共接收并轉(zhuǎn)送銀行業(yè)消費(fèi)投訴16837件，其中信用卡業(yè)務(wù)投訴9165件，個(gè)貸業(yè)務(wù)投訴5282件。

其中，廣州銀行投訴量在城商行（含民營(yíng)銀行）分類中以267件（不含信用卡）排名第一。按信用卡業(yè)務(wù)投訴量排名，廣發(fā)銀行7586件排名第一，廣州銀行760件排名第二，廣州農(nóng)商行220件排名第三。