近日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)汽車(chē)金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，25家汽車(chē)金融公司共投放了655.44萬(wàn)筆零售汽車(chē)貸款，發(fā)放零售貸款5647.2億元。

根據(jù)該委員會(huì)發(fā)布的《2021中國(guó)汽車(chē)金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，2021年，25家汽車(chē)金融公司投放了681.22萬(wàn)筆零售汽車(chē)貸款。

對(duì)比顯示，2022年汽車(chē)金融公司零售汽車(chē)貸款投放比2021年減少了25.78萬(wàn)筆，同比下降了3.78%。汽車(chē)金融公司行業(yè)的零售貸款量出現(xiàn)了近十年來(lái)的首次下降。

這是否意味著，零售汽車(chē)金融業(yè)務(wù)進(jìn)入到增長(zhǎng)拐點(diǎn)了呢？

這個(gè)判斷很難下結(jié)論，不過(guò)通過(guò)觀察可以肯定的一點(diǎn)是，在汽車(chē)行業(yè)進(jìn)入到了結(jié)構(gòu)性調(diào)整階段后，汽車(chē)金融行業(yè)也迎來(lái)了新的變革趨勢(shì)。

消金界注意到，最明顯就是，新能源汽車(chē)金融和二手車(chē)金融成為汽車(chē)金融新的增長(zhǎng)極。

01 

汽車(chē)行業(yè)加速分化

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2021年，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量為2608.2萬(wàn)輛，銷(xiāo)量為2627.5萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)3.4%和3.8%。其中，乘用車(chē)產(chǎn)量為2140.8萬(wàn)輛，銷(xiāo)量為2148.2萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)了7.1%和6.5%，商用車(chē)產(chǎn)量為467.4萬(wàn)輛，銷(xiāo)量為479.3萬(wàn)輛，分別同比下降10.7%和6.6%。

單純從增長(zhǎng)數(shù)據(jù)上看，汽車(chē)行業(yè)確實(shí)開(kāi)始由增量市場(chǎng)向存量市場(chǎng)轉(zhuǎn)變了。但需要注意的是，在轉(zhuǎn)變的同時(shí)，汽車(chē)行業(yè)內(nèi)部也開(kāi)始了結(jié)構(gòu)性的調(diào)整。

新能源汽車(chē)和二手車(chē)在政策層面有了強(qiáng)有力的支持。

2020年國(guó)家頒布了《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，對(duì)新能源汽車(chē)行業(yè)提供補(bǔ)貼。二手車(chē)方面，國(guó)家放寬了二手車(chē)經(jīng)營(yíng)條件、異地交易政策。

2021年，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別達(dá)到354.5萬(wàn)輛和352.1萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)了159.5%、157.6%。全國(guó)二手車(chē)?yán)塾?jì)交易量為1758.51萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)22.62%。交易量基本維持每月147萬(wàn)輛左右。

在汽車(chē)行業(yè)內(nèi)部，新能源汽車(chē)和二手車(chē)的銷(xiāo)量呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

與此同時(shí)，截至2021年底，汽車(chē)金融公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1.01萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)了3.01%，首次突破了萬(wàn)億大關(guān)。其中，零售貸款681.22萬(wàn)輛，占汽車(chē)銷(xiāo)量的25.93%，同比增長(zhǎng)0.47個(gè)百分點(diǎn)。零售貸款余額為8138.26億，同比增長(zhǎng)4.07%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2021年，汽車(chē)金融公司行業(yè)平均流動(dòng)性比率達(dá)201.35%，遠(yuǎn)高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的平均水平，行業(yè)資本充足率為21.79%，比上年增加了0.39個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款余額53.41億元，行業(yè)平均貸款不良率為0.58%，較2020年上升了0.09個(gè)百分點(diǎn)，但即便如此，仍然遠(yuǎn)低于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的平均水平。

可見(jiàn)，與其他零售資產(chǎn)相比，零售汽車(chē)金融是非常優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。

02 

二手車(chē)金融貸余增長(zhǎng)顯著

隨著新能源汽車(chē)和二手車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展，汽車(chē)金融公司都在大力推動(dòng)新能源汽車(chē)金融，并不斷參與二手車(chē)金融市場(chǎng)，探索二手車(chē)金融業(yè)務(wù)新的模式。主要的參與主體除了銀行外，還有持牌的25家汽車(chē)金融公司、市場(chǎng)化的互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融平臺(tái)。持牌機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)是購(gòu)車(chē)貸款業(yè)務(wù)，而后者主要是融資租賃等二手車(chē)業(yè)務(wù)。

2021年，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)到354.5萬(wàn)輛和352.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)均為1.6倍。為新能源汽車(chē)貸款業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。

2021年末，汽車(chē)金融公司零售汽車(chē)貸款中，新能源汽車(chē)貸款余額為542.08億元，較上年末增加271.59億元，增幅 100.41%。

據(jù)了解，絕大多數(shù)的車(chē)金融公司已經(jīng)開(kāi)展了新能源汽車(chē)貸款業(yè)務(wù)，且2021年新能源汽車(chē)貸款業(yè)務(wù)都實(shí)現(xiàn)了大幅度的增長(zhǎng)。

其中，在25家持牌汽車(chē)金融公司中，一汽汽車(chē)金融、吉致汽車(chē)金融等7家公司，新能源汽車(chē)零售貸款合同量增長(zhǎng)均超過(guò)100%。新能源貸款產(chǎn)品除了傳統(tǒng)的新能源乘用車(chē)貸款，還涵蓋了新能源營(yíng)運(yùn)貸、網(wǎng)約車(chē)產(chǎn)品、商用車(chē)產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)貸產(chǎn)品等。

除了自有品牌的新能源貸款業(yè)務(wù)，奇瑞汽車(chē)金融等汽車(chē)金融公司還將業(yè)務(wù)拓展到了其他品牌。展業(yè)的渠道包括傳統(tǒng)經(jīng)銷(xiāo)商展業(yè)、廠家線下直營(yíng)、線上直客以及服務(wù)提供商（SP）模式。

新能源汽車(chē)金融產(chǎn)品方面，以上汽通用汽車(chē)金融的“迷你貸”為例，“迷你貸”是針對(duì)五菱宏光MINI推出的金融產(chǎn)品，通過(guò)免抵押、簡(jiǎn)化材料和自動(dòng)審批，來(lái)提升用戶的購(gòu)車(chē)體驗(yàn)。

消金界了解到，每三位宏光MINI車(chē)主中，就有一位使用了“迷你貸”，這幫助宏光MINI成為新能源汽車(chē)市場(chǎng)上的現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品。

二手車(chē)方面，隨著國(guó)家放寬了二手車(chē)經(jīng)營(yíng)條件、異地交易政策，汽車(chē)金融公司開(kāi)始加緊布局二手車(chē)金融市場(chǎng)。

據(jù)悉，全國(guó)半數(shù)汽車(chē)金融公司都開(kāi)展了二手車(chē)金融業(yè)務(wù)。2021年汽車(chē)金融公司二手車(chē)貸款余額為268.22億元，同比增加83.64%。

目前，汽車(chē)金融公司二手車(chē)業(yè)務(wù)的渠道主要包括廠家授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商、二手車(chē)經(jīng)紀(jì)公司、二手車(chē)市場(chǎng)車(chē)商、線上平臺(tái)以及服務(wù)提供商（SP）。其中，大多數(shù)公司通過(guò)廠家授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商以及SP開(kāi)展二手車(chē)金融業(yè)務(wù)。極少數(shù)通過(guò)線上平臺(tái)開(kāi)展二手車(chē)業(yè)務(wù)。

而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展的二手車(chē)汽車(chē)融資租賃類(lèi)的業(yè)務(wù)，目前主要有直租和回租兩種模式，直租知名品牌有彈個(gè)車(chē)、花生好車(chē)、毛豆新車(chē)等等；回租知名品牌有先鋒太盟、聯(lián)眾優(yōu)車(chē)等等。他們都是汽車(chē)金融市場(chǎng)的參與者。而由于業(yè)務(wù)不透明，目前在C端銷(xiāo)售中還時(shí)常發(fā)生高融高貸的情況。

消金界認(rèn)為，隨著消費(fèi)的復(fù)蘇，汽車(chē)金融的增長(zhǎng)更多的會(huì)呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，未來(lái)主要增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，將集中在新能源汽車(chē)金融和二手車(chē)金融上，兩者的潛力都非常大。