出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)制度加速落地，金融機(jī)構(gòu)搶灘萬億個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)。

第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，2020年末我國60歲及以上人口占比我國60歲及以上人口已達(dá)2.64億，占總?cè)丝诘?8.7%。據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，未來10年，個(gè)人養(yǎng)老金累計(jì)繳納規(guī)模約2.5萬億元。

2022年4月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》）。11月4日,人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)了《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》,當(dāng)天銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》。

11月18日，銀保監(jiān)會(huì)正式印發(fā)《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）。

01、首批34家機(jī)構(gòu)獲批開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)

個(gè)人養(yǎng)老金制度處于初始階段，覆蓋面大、業(yè)務(wù)要求高、關(guān)系人民群眾切身利益，對(duì)參與的商業(yè)銀行和理財(cái)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營、客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、社會(huì)責(zé)任等均有較高要求。

根據(jù)《暫行辦法》，截至2022年三季度末，一級(jí)資本凈額超過1000億元、主要審慎監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管規(guī)定的全國性商業(yè)銀行和具有較強(qiáng)跨區(qū)域服務(wù)能力的城市商業(yè)銀行，可以開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。已納入養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的理財(cái)公司，可以開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

具體來看，首批開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)有34家，主要包括6家大型銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行和11家理財(cái)公司。

名單如下：

6家國有大行：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行；

12家股份制銀行：中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、廣發(fā)銀行、浦發(fā)銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行；

5家城商行：北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行；

11家理財(cái)公司：工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)、交銀理財(cái)、中郵理財(cái)、貝萊德建信理財(cái)、光大理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)、信銀理財(cái)；

《暫行辦法》所稱個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行和理財(cái)公司按照國家有關(guān)規(guī)定開展、市場(chǎng)化運(yùn)營、政府提供政策支持、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能的業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)包括：（一）資金賬戶業(yè)務(wù)；（二）個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)；（三）個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)，包括代銷個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金公募基金產(chǎn)品等，國務(wù)院金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外；（四）個(gè)人養(yǎng)老金咨詢業(yè)務(wù)；（五）銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

理財(cái)公司作為個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)審慎監(jiān)管要求，建立完善、有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定完備的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)部管理制度，具備與開展個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信息系統(tǒng)，與理財(cái)行業(yè)平臺(tái)對(duì)接，能夠提供相應(yīng)的技術(shù)支持和運(yùn)營保障。理財(cái)公司可以銷售本機(jī)構(gòu)發(fā)行的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。

為滿足個(gè)人養(yǎng)老金制度的特殊需要，《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶為特殊專用賬戶，參照個(gè)人人民幣結(jié)算賬戶項(xiàng)下Ⅱ類戶管理，并就與Ⅱ類戶區(qū)別事項(xiàng)進(jìn)行了例外規(guī)定。達(dá)到國家規(guī)定的領(lǐng)取條件前，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運(yùn)行。

《意見》規(guī)定，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》按照《意見》要求，不允許超額繳費(fèi)。對(duì)于有進(jìn)一步養(yǎng)老產(chǎn)品投資需求的個(gè)人，可通過其他賬戶自行購商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

02、37家機(jī)構(gòu)拿下個(gè)人養(yǎng)老金銷售資格

值得關(guān)注的是，11月18日，證監(jiān)會(huì)公布首批個(gè)人養(yǎng)老基金名錄和銷售機(jī)構(gòu)名錄，這是繼11月4日《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》正式發(fā)布后，證監(jiān)會(huì)公布的首批名錄。

根據(jù)《實(shí)施辦法》，證監(jiān)會(huì)將每個(gè)季度公布相關(guān)名錄，并實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整的原則。具體來看，首批個(gè)人養(yǎng)老基金名錄包含40家公募旗下的129只養(yǎng)老FOF。未來，個(gè)人養(yǎng)老金參與人可以通過專屬賬戶購買相關(guān)產(chǎn)品，并享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠、基金管理費(fèi)和托管費(fèi)優(yōu)惠。

與此同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還公布了首批個(gè)人養(yǎng)老金的銷售機(jī)構(gòu)，共37家機(jī)構(gòu)入圍，其中券商14家，銀行16家，獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)7家。

其中14家券商分別是：華泰證券、中信證券、廣發(fā)證券、中信建投、招商證券、銀河證券、國泰君安、國信證券、東方證券、興業(yè)證券、海通證券、申萬宏源、中金財(cái)富和長(zhǎng)江證券。

16家銀行為包括：6家國有大行：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行；8家股份行：中信銀行、光大銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行；2家城商行：北京銀行、寧波銀行。

7家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)為：螞蟻、天天、騰安、盈米、同花順、雪球、肯瑞特等7家互聯(lián)網(wǎng)第三方代銷機(jī)構(gòu)。