維信金科CEO廖世宏(資料圖)

來(lái)源：金融虎網(wǎng)  作者：雄飛

昨日晚間，維信金科(HK:02003)發(fā)布2021年年報(bào)補(bǔ)充資料披露了其貸款或助貸產(chǎn)品的年化利率和催收流程。維信金科表示，在年報(bào)"管理層討論及分析–經(jīng)營(yíng)回顧–產(chǎn)品及服務(wù)"一節(jié)內(nèi)，除貸款額及貸款期限的其他主要條款外，集團(tuán)于該年度實(shí)現(xiàn)貸款的應(yīng)付利率（包括資金伙伴的利息份額及信用增級(jí)機(jī)構(gòu)的擔(dān)保費(fèi)用）介乎年化18.00%至年化35.95%。據(jù)了解，此前，在其年報(bào)中，維信金科并未披露其貸款產(chǎn)品的年化利率。

維信金科表示，年化利率按消費(fèi)者貸款產(chǎn)品類(lèi)別并視乎信用評(píng)估結(jié)果和分配分?jǐn)?shù)、貸款規(guī)模和貸款期限等因素而定。由于集團(tuán)主要從事向消費(fèi)者提供貸款，于該年度并無(wú)將貸款集中于任何單一借款人。

2021年12月31日，維信金科五大借款人的未償還本金總額為人民幣2,043,501 元（占集團(tuán)于2021年12月31日貸款總額的0.013%）及集團(tuán)最大借款人的未償還本金為人民幣520,333 元(約占集團(tuán)于2021年12月31日貸款總額的0.003%)。

維信金科表示，所有該等貸款均來(lái)自其積累的線(xiàn)下?lián)．a(chǎn)品業(yè)務(wù)，并且正在逐步流失。通過(guò)現(xiàn)有的線(xiàn)上業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的貸款金額一般較少。

催收流程曝光 官網(wǎng)利率展示不透明

公開(kāi)資料顯示，維信金科公司成立于2006年，境內(nèi)主體上海維信薈智金融科技有限公司在2008年成立，由香港維信理財(cái)有限公司全資持有，其于2018年6月21日登陸港交所主板上市。根據(jù)年報(bào)披露，公司執(zhí)行董事兼主席為馬廷雄，CEO為廖世宏，COO為廖世強(qiáng)。

據(jù)官網(wǎng)信息，維信金科目前的主要信貸產(chǎn)品包括智能消費(fèi)信貸維信卡卡貸，線(xiàn)上消費(fèi)信貸豆豆錢(qián)和維信閃貸。需要指出的是，金融虎網(wǎng)注意到，無(wú)論是維信金科官網(wǎng)，還是豆豆錢(qián)等產(chǎn)品的官網(wǎng)介紹中，均并未明示其最高年化利率，僅展示了“額度高、費(fèi)率低、放款快”等宣傳語(yǔ)，這一行為涉嫌侵犯消費(fèi)者權(quán)益。價(jià)格公示不透明，不明示貸款或分期服務(wù)年化利率等可能侵害消費(fèi)者知情權(quán)和自主選擇權(quán)。

早在去年3月，央行公告曾明確提出，所有貸款產(chǎn)品均應(yīng)明示貸款年化利率。公告指出，所有從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，在網(wǎng)站、移動(dòng)端應(yīng)用程序、宣傳海報(bào)等渠道進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以明顯的方式向借款人展示年化利率。

根據(jù)維信金科的業(yè)務(wù)模式，其年化利率按消費(fèi)者貸款產(chǎn)品類(lèi)別并視乎信用評(píng)估結(jié)果和分配分?jǐn)?shù)、貸款規(guī)模和貸款期限等因素而定。這也意味著，消費(fèi)者必須在提交個(gè)人信息等資料后，才可以獲得準(zhǔn)確的年化利率情況。另一方面，根據(jù)黑貓平臺(tái)信息顯示，關(guān)于維信金科產(chǎn)品泄露個(gè)人信息的相關(guān)投訴，并不在少數(shù)。

維信金科在補(bǔ)充資料中披露，在風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部監(jiān)控方面，集團(tuán)接收及評(píng)估貸款申請(qǐng)的程序全部透過(guò)集團(tuán)的專(zhuān)有技術(shù)“蜂鳥(niǎo)”進(jìn)行線(xiàn)上處理，以進(jìn)行信用評(píng)估，其中包括核實(shí)申請(qǐng)人的身份、偵測(cè)及防止欺詐性申請(qǐng)，以及透過(guò)采用專(zhuān)有的多維技術(shù)評(píng)分卡進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化，其根據(jù)申請(qǐng)人的個(gè)人資料。例如中國(guó)人民銀行征信中心（CCRC）提供的資料，過(guò)往的付款行為，銀行信用卡數(shù)量，電子商務(wù)活動(dòng)和在線(xiàn)社交行為。

維信金科根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，借款人將被分配一個(gè)信用評(píng)分和信用等級(jí)類(lèi)別，集團(tuán)將據(jù)此確定成功的申請(qǐng)人及貸款金額和期限，以及應(yīng)收取的利率。

維信金科每月根據(jù)行為評(píng)分卡（就現(xiàn)有客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型）對(duì)現(xiàn)有客戶(hù)的信用度進(jìn)行再次評(píng)估，并追蹤客戶(hù)在彼等整個(gè)貸款期內(nèi)的貸款表現(xiàn)，特別是通過(guò)采用首次付款逾率，一至三個(gè)月逾期率和三個(gè)月以上逾期率。通過(guò)本集團(tuán)內(nèi)部的應(yīng)用程式和 BI（商業(yè)智能）門(mén)戶(hù)網(wǎng)站等系統(tǒng)，每天能輕易獲得全面的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

假如發(fā)生逾期貸款的情況，維信金科會(huì)根據(jù)逾期階段采取不同的催收方法。由到期日至逾期早期階段（到期日和到期日后兩天），會(huì)以即時(shí)訊息發(fā)出自動(dòng)提示及通過(guò)AI(人工智能)致電逾期的借款人，在逾期中期階段（逾期3天或更長(zhǎng)至90天），進(jìn)行催收電話(huà)并發(fā)送即時(shí)訊息，如逾期超過(guò)逾期中期階段（逾期超過(guò)90天），集團(tuán)的催收方式將延伸至律師催款函、訴訟前調(diào)解和訴訟，以及其他集團(tuán)可采取的補(bǔ)救措施，例如向CCRC披露逾期情況或?qū)⒋呤胀馀薪o第三方機(jī)構(gòu)。

三個(gè)月以上逾期率

金融虎網(wǎng)注意到，根據(jù)其年報(bào)顯示，截至2021年底，其首次付款逾期率為0.43%，1至3個(gè)月逾期率為4.01%，三個(gè)月以上逾期率為2.39%。與2021年上半年相比，逾期率較高，主要因疫情、信貸政策調(diào)整和監(jiān)管定價(jià)上限等因素影響。

去年凈利潤(rùn)11.8億元 擔(dān)保費(fèi)收入增260%！

據(jù)2021年報(bào)顯示，維信金科2021年全年總收入為34.58億元，同比增34.4%。主要是由于貸款撮合模式的貸款實(shí)現(xiàn)量增加，導(dǎo)致貸款撮合服務(wù)費(fèi)增加約三倍。客戶(hù)貸款公允價(jià)值虧損3.8億元，較2020年的22.3億元同比減少83%。其中，2021年的擔(dān)保收益達(dá)3.6億元，較2020年的1億元同比增長(zhǎng)260%。

據(jù)金融虎網(wǎng)此前盤(pán)點(diǎn)，目前，國(guó)內(nèi)30家持牌消金機(jī)構(gòu)中，至少22家的產(chǎn)品年化利率已控制在24%以?xún)?nèi)。作為維信金科兩大助貸平臺(tái)，維信卡卡貸和豆豆錢(qián)通過(guò)疊加擔(dān)保費(fèi)和服務(wù)費(fèi)的年化綜合成本卻接近36%，或涉嫌變相收費(fèi)。

當(dāng)前線(xiàn)上助貸業(yè)務(wù)模式大致為：消費(fèi)者有貸款需求后，直接注冊(cè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)賬號(hào)，向平臺(tái)提出個(gè)人申請(qǐng)；然后再進(jìn)行資料上傳、身份認(rèn)證；經(jīng)平臺(tái)審核貸款需求后，再共享給銀行、消金公司、信托機(jī)構(gòu)等資金方；最終由貸款機(jī)構(gòu)通過(guò)平臺(tái)放款。

事實(shí)上，關(guān)于平臺(tái)收取高額擔(dān)保費(fèi)的爭(zhēng)議一直不斷。有業(yè)內(nèi)人士曾指出，擔(dān)保收入和收費(fèi)是助貸公司提高收入并化解風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，但在無(wú)疑也推高了個(gè)人消費(fèi)貸的綜合成本，這與行業(yè)相關(guān)的政策和指引相背離。

最高人民法院于2018年4月4日發(fā)布的《關(guān)于充分發(fā)揮審判職能作用為企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)營(yíng)造良好法治環(huán)境的通知》（法【2018】1號(hào)）第5條規(guī)定：“對(duì)商業(yè)銀行、典當(dāng)行、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)以不合理收費(fèi)變相收取高息的，參照民間借貸利率標(biāo)準(zhǔn)處理，降低企業(yè)融資成本。”。該司法解釋進(jìn)一步明確了金融機(jī)構(gòu)收取各種費(fèi)用的上限應(yīng)參考民間借貸利率標(biāo)準(zhǔn)處理，即不得超過(guò)24%。這也意味著，即便是持牌機(jī)構(gòu)，綜合年化利率超過(guò)24%的可能都將不會(huì)被支持。

金融虎網(wǎng)此前亦曾注意到，有地方法院在審理個(gè)人與放貸機(jī)構(gòu)的借款合同糾紛時(shí)曾指出，作為經(jīng)營(yíng)金融貸款業(yè)務(wù)的企業(yè)，承擔(dān)著維護(hù)金融秩序安全的責(zé)任和義務(wù)，應(yīng)當(dāng)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，履行減費(fèi)讓利的金融政策，其請(qǐng)求的利息、罰息等總額不應(yīng)超過(guò)國(guó)家對(duì)民間借貸法律關(guān)系中關(guān)于利率保護(hù)的上限。

2021年，維信金科利息類(lèi)收入19.72億元同比降2.3%；貸款撮合服務(wù)費(fèi)收入15.4億元同比翻倍增長(zhǎng)115.9%；其他收入小幅收窄3.6%；全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.79億元，去年同期虧損8.69億元。

維信金科的業(yè)務(wù)偏重?fù)?dān)保助貸模式。大增的貸款撮合服務(wù)費(fèi)即包括信用增級(jí)貸款撮合和純貸款撮合業(yè)務(wù)。其中，信用增級(jí)貸款撮合服務(wù)費(fèi)較去年同期翻倍達(dá)14.99億元，去年同期為7.02億元。貸款撮合服務(wù)費(fèi)分為前期貸款撮合服務(wù)費(fèi)和貸后服務(wù)費(fèi)，均較2020年同期大幅增長(zhǎng)，分別為10.53億元和4.86億元。其他收入則包括擔(dān)保收入、罰金、會(huì)員費(fèi)、導(dǎo)流費(fèi)和政府補(bǔ)助等。其中擔(dān)保收入由去年的虧損近1億，轉(zhuǎn)為4.55億收益。

增信類(lèi)撮合貸款通常涉及信用保證保險(xiǎn)或擔(dān)保，應(yīng)由維信金科提供聯(lián)合建模和擔(dān)保服務(wù)，資金方審批貸款；純撮合模式則由資金方自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

維信金科在2021年報(bào)中披露，注冊(cè)用戶(hù)數(shù)增至1.125億，截至2021年底，合作了69家外部融資機(jī)構(gòu)，包括11家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司和信托基金。

報(bào)告期內(nèi)，維信金科的交易總量為340萬(wàn)宗，信貸產(chǎn)品平均貸款規(guī)模為1.1萬(wàn)元，直接貸款占比2.7%、信托貸款占比40.2%、信用增級(jí)貸款撮合占比53.6%、純貸款撮合規(guī)模占比3.5%，貸款量總計(jì)407億元。

截至2021年末，維信金科線(xiàn)上消費(fèi)產(chǎn)品余額為156億元，占比達(dá)99.9%。線(xiàn)上至線(xiàn)下信貸產(chǎn)品余額為1720萬(wàn)元，占比僅為0.1%。

用戶(hù)投訴近日頻現(xiàn)好評(píng) 上半年凈利或降六成

據(jù)黑貓平臺(tái)信息顯示，維信金科的累計(jì)投訴量達(dá)2.98萬(wàn)條。近30天投訴量為703條。維信卡卡貸、豆豆錢(qián)涉及的催收、爆通訊錄、高利率、擔(dān)保費(fèi)等問(wèn)題均是被投訴的主因。不過(guò)，金融虎網(wǎng)注意到，近幾日來(lái)，用戶(hù)對(duì)維信金科相關(guān)投訴的評(píng)價(jià)明顯提高，服務(wù)態(tài)度、處理速度、滿(mǎn)意度的5星好評(píng)頻現(xiàn)。

這也意味著，在貸款定價(jià)趨降和監(jiān)管環(huán)境的驅(qū)動(dòng)下，其在高利、催收等投訴問(wèn)題上，維信金科及時(shí)介入處理，均給予了足夠的重視。

而在此前，針對(duì)有用戶(hù)投訴其實(shí)際利率與宣傳利率不符，要求退還擔(dān)保費(fèi)的情況，維信金科客服亦有回復(fù)：“維信金科合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，利率均在法律法規(guī)允許及協(xié)議約定的范圍內(nèi)。此次您的退費(fèi)要求不予受理。”。

退費(fèi)、減免，催收被投訴后及時(shí)喊停？維信金科的投訴具體處理流程尚不明悉，但扭轉(zhuǎn)風(fēng)評(píng)的亡羊補(bǔ)牢，或許也并不算晚。

據(jù)金融虎網(wǎng)了解，維信金科將于8月24日公布2022年半年報(bào)。根據(jù)其近期發(fā)布的盈利警告，公司預(yù)計(jì)于截至2022年6月30日止六個(gè)月將錄得綜合凈利潤(rùn)不少于人民幣3.2億元，以及經(jīng)調(diào)整后綜合凈利潤(rùn)不少于人民幣3.25億元。

這表明，維信金科的利潤(rùn)在上半年將出現(xiàn)大幅度下跌。以維信金科的預(yù)期基數(shù)計(jì)算，上半年，維信金科綜合凈利潤(rùn)同比下降58.9%，調(diào)整后綜合凈利潤(rùn)同比下降59.6%；與去年下半年相比，其綜合凈利潤(rùn)環(huán)比下降20.4%，調(diào)整后環(huán)比下降20.3%。

維信金科表示，期內(nèi)的綜合凈利潤(rùn)以及經(jīng)調(diào)整后綜合凈利潤(rùn)符合董事會(huì)的預(yù)期，因?yàn)槟壳皩?duì)消費(fèi)貸款利率的現(xiàn)行監(jiān)管限制影響了整個(gè)中國(guó)消費(fèi)金融貸款行業(yè)。

維信金科董事會(huì)預(yù)計(jì)，此等經(jīng)營(yíng)狀況可能至少會(huì)持續(xù)至今年剩余時(shí)間。鑒于嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)狀況，維信金科董事會(huì)認(rèn)為在此情況下，集團(tuán)于期內(nèi)的營(yíng)運(yùn)已取得穩(wěn)健表現(xiàn)，其實(shí)現(xiàn)了一系列強(qiáng)大的基本經(jīng)營(yíng)指標(biāo)。

一是期內(nèi)貸款交易數(shù)目增加至210萬(wàn)宗，相較同期170萬(wàn)宗增加了23.5%；二是期內(nèi)貸款實(shí)現(xiàn)量達(dá)至人民幣246.42億元，相較同期人民幣225.26億元增加了9.4%，此乃由于集團(tuán)維持其策略，將更優(yōu)質(zhì)和近乎優(yōu)質(zhì)客戶(hù)定為目標(biāo)并留存。

此外，為應(yīng)對(duì)2022年年初整體宏觀經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，以及于期內(nèi)斷續(xù)性出現(xiàn)的 COVID-19疫情，其持續(xù)完善其信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理政策以積極管理資產(chǎn)質(zhì)量。這使集團(tuán)能夠在期內(nèi)改善本集團(tuán)的貸款組合資產(chǎn)質(zhì)量及表現(xiàn)，如用于衡量其貸款組合質(zhì)量的若干逾期率所示：首次付款逾期率，在新實(shí)現(xiàn)貸款中資產(chǎn)質(zhì)量的領(lǐng)先指標(biāo)，在2022年第二季度預(yù)計(jì)為0.25%，相較2021年第四季度的首次付款逾期率0.43%，下跌41.9%；期內(nèi)集團(tuán)三個(gè)月以上逾期率為2.06%，相較2021年第四季度本集團(tuán)的三個(gè)月以上逾期率2.39%，下跌13.8%。

維信金科上半年的表現(xiàn)如何？近期將出爐的半年報(bào)會(huì)正式揭曉答案。分析人士認(rèn)為，行業(yè)利率大幅下調(diào)至24%和各大平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)壓力，無(wú)疑將對(duì)其未來(lái)的經(jīng)營(yíng)盈利能力產(chǎn)生重大影響，在產(chǎn)品定價(jià)利率優(yōu)勢(shì)不存的情況下，如何處理曾經(jīng)“高利”的存量業(yè)務(wù)，又如何平衡真正的“普惠”和“盈利”，對(duì)其未來(lái)的發(fā)展是極大的考驗(yàn)。

今年7月，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》提到，按照“新老劃斷”原則設(shè)置過(guò)渡期，將互聯(lián)網(wǎng)貸款存量業(yè)務(wù)過(guò)渡期延長(zhǎng)至2023年6月30日。這也意味著，助貸類(lèi)機(jī)構(gòu)也有了喘息的時(shí)間。