鳳凰網《風暴眼》出品

2022年開年不久，紫晶存儲被立案調查，在平靜的科創板擲下一枚驚雷。時隔四個月后，紫晶存儲實控人也被立案調查。

上市前五輪問詢、三輪意見反饋；2020年年報被出具保留意見；2021年三度收到上交所問詢函；2021年年報被出具無法表示意見，一份份的公告里預示了哪些線索？

與此同時，作為紫晶存儲保薦機構的中信建投，不僅輔助問題重重的紫晶存儲成功登陸科創板，還在上交所的問詢回復中，發表明確核查意見，后慘遭“打臉”。

作為紫晶存儲的持續督導機構，中信建投能夠全身而退嗎？

1、實控人也被立案調查

繼2月紫晶存儲收到證監會的立案調查通知書，時隔四個月，紫晶存儲實控人也收到了證監會的立案調查通知書，兩次都是因涉嫌信息披露違法違規，雖然公告中都沒提因何信披違規，但從紫晶存儲近期收到的關注函或可見端倪。

就在4月29日，紫晶存儲披露了2021年年報，然而，作為當期審計機構的中喜會計師事務所，對紫晶存儲出具了無法表示意見的審計報告。在這份年報里，中喜認為有五項事件形成了無法發表意見的基礎，對此，上交所隨后出具了問詢函。

首先是紫晶存儲違規擔保的事項，截至2022年3月10日，紫晶存儲及其子公司廣州紫晶、梅州晶鎧存在定期存單違規質押擔保，合計金額3.73億元， 共為14家第三方累計提供16筆擔保。

第二項是紫晶存儲對2020年財務報表進行追溯調整，沖減了工業云制造(四川)創新中心、合肥哈工路波機器人科技有限公司、合肥哈工融泰動力科技有限公司、合肥睿達機器人有限公司銷售合同對應營業收入 7184.78萬元，沖減對應營業成本 2518.34萬元。

沖減預付技術開發費相關的技術開發供應商對應的預付款項8778.74萬元， 沖減對應研發費用1820.77萬元和成本262.12萬元;沖減蘇州納智天地智能科技有限公司凈額款項 3152萬元。

第三項是2021年紫晶存儲發生大額銷售退回，珠海壁仞集成電路有限公司、深圳深汕特別合作區深慧發展有限公司銷售退回沖減收入金額分別為5132.74萬元、3349.28萬元，但相關退貨的協議尚未簽訂，存貨尚未退回到紫晶存儲的倉庫。

第四項是2020年年報中被前任會計師出具保留意見的事項，包括預付款、應收帳款的事項。

第五項則是紫晶存儲存在的訴訟等事項。

其中，鳳凰網《風暴眼》注意到，在紫晶存儲進行沖減的事項里，出現了合肥哈工路波機器人科技有限公司（以下簡稱為“合肥哈工路波”）、合肥哈工融泰動力科技有限公司（以下簡稱為“哈工融泰”）、合肥睿達機器人有限公司這三家公司（以下簡稱為“合肥睿達”）。天眼查顯示，這三家公司都與哈工大機器人集團股份有限公司（以下簡稱為“哈工大機器人”）關系匪淺，哈工大機器人持有合肥哈工路波10%的股份，并且全資持股哈工融泰、合肥睿達。

目前，該三家公司全部改名，如今名稱分別為合肥路波機器人科技有限公司、合肥嚴格融泰動力科技有限公司、哈物實業（合肥）有限公司。

巧合的是，在此前鳳凰網《風暴眼》對紫晶存儲供應商的實地探訪中，一家本該為福州世紀巔峰的供應商地址上，卻也出現了哈工大機器人的掛牌，這到底是怎么一回事？

值得注意的是，從致同到容誠到立信再到中喜，三換會計師事務所并沒有給紫晶存儲帶來質的改變，反而財報真實性“每況愈下”，由2020年的保留意見到2021年的無法表示意見。

同時，紫晶存儲的律師事務所也從廣東恒益律師事務所變更為廣東廣信君達律師事務所。

相比于會計師事務所的一再更換，作為IPO時保薦機構的中信建投卻無法輕易“抽身”，仍要持續督導紫晶存儲，對于監管出具的問詢函出具核查意見等。

其中，中信建投與致同律師事務所都曾卷入上市公司造假“漩渦”中。2019年中信建投保薦的杰理科技因賬目存疑被證監會移送稽查；而致同則是此前給連續七年造假的中信國安出具標準無保留意見的年審機構。

2、中信建投曾就擔保事項發表明確核查意見

鳳凰網《風暴眼》注意到，此前中信建投的2名保代已因為紫晶存儲違規擔保的事項被上交所予以通報批評。

4月9日，紫晶存儲披露稱，紫晶存儲及5位有關責任人被上交所處以紀律處分，時任副總經理兼董事會秘書李小偉予被予以監管警示，中信建投2位涉事的持續督導保薦代表人劉能清、邱榮輝被予以通報批評，原因在于該公司多次違規對外提供大額擔保，且信息披露不真實、不準確。

上交所指出該兩名保代存在兩大違規行為，一是未有效督促公司建立健全內部控制，未能有效識別并督促公司披露違規擔保事項，相關持續督導意見不準確；二是未能充分核查公司貨幣資金受限情況，相關核查意見不真實、不準確。

事實上，早在去年上交所的相關問詢中，中信建投就發表了明確的核查意見。然而，紫晶存儲違規擔保的爆出，可謂是“打臉”中信建投。

2021年10月8日，紫晶存儲曾在《關于上海證券交易所<關于紫晶存儲2021年半年度報告的信息披露監管問詢函>的回復公告》中，明確表示相關銀行賬戶不存在因質押、擔保等導致資金受限的情況，保薦機構中信建投證券股份有限公司也發表了明確的核查意見。

到了今年3月13日，紫晶存儲自爆涉及違規擔保。公司稱，2021年3月至2022年3月，公司發生多筆違規擔保，截至3月10日，共涉及13張存單質押，為第三方擔保金額3.73億元，涉及銀行4家，涉及被擔保方14家。

中信建投證券結合最新進展發布核查意見稱，紫晶存儲確實存在違規擔保情況，為維護上市公司權益，保護中小股東利益，已督促其立即采取訴訟等法律措施追償損失。

紫晶存儲“自爆”后，上交所再次對紫晶存儲下發問詢函，要求其說明違規擔保來龍去脈，同時要求保薦機構、年審會計師充分核查，逐項發表明確意見。

在問詢函中，上交所提出，紫晶存儲在《關于上海證券交易所〈關于紫晶存儲2021年半年度報告的信息披露監管問詢函〉的回復公告》中，明確表示相關銀行賬戶不存在因質押、擔保等導致資金受限的情況，保薦機構中信建投發表了明確的核查意見，但目前卻有4筆違規擔保發生在2021年3月至4月期間，涉及金額3.73億元。

為此，上交所要求紫晶存儲及保薦機構嚴肅自查并披露前期回復監管問詢的核實過程、實施程序及獲取的證據，說明前后信息披露不一致的原因及責任人。

3月14日，中信建投表示，紫晶存儲違規擔保確實存在，存于廣州銀行的1億元資金已于2022年3月11日被轉至浙江景朝貿易有限公司銀行賬戶，其他被擔保方如未能按期償付銀行債務，其余用于違規擔保的銀行存單也存在被劃扣的風險。

中信建投承認，因上述違規擔保問題，可能導致紫晶存儲承擔相關擔保義務，進而造成紫晶存儲確認預計負債和損失，可能導致引發影響日常正常經營的風險。同時，紫晶存儲發生該違規情況也反映其內控存在缺陷亟待整改，中信建投亦將督促公司整改，同時提醒廣大投資者密切關注經營和內部控制風險，謹慎開展投資活動。

3、“消失”的供應商

2020年初登陸科創板的紫晶存儲，上市首年的財報就被出具了保留意見。在這份讓會計師有所保留的財報里，尚未產生收益就100%支付的預付款頗為受人矚目。

為了查證紫晶存儲奇怪的大額預付賬款，鳳凰網《風暴眼》按照紫晶存儲披露的公告，實地探訪了位于福建省的四家供應商。吊詭的是，這四家公司不是使用虛擬地址就是人去樓空，抑或是辦公地址頻繁變動。

地處亞熱帶的廈門四海長風，冬無嚴寒夏無酷暑，靜止鳴笛的島內，在簇簇鳳凰花開中映出一片安靜與祥和，紫晶存儲的供應商愛答智能與途美特智能便藏匿于此。

登島首日，鳳凰網《風暴眼》按照紫晶存儲回復函中披露的供應商地址，來到了廈門市軟件園三期誠毅大街366號0118單元，可本該是途美特智能的地址上，卻顯示為華為廈門DevCloud創新中心。

當天，在336號0118單元的樓上，廈門城市黨建學院的工作人員正在布置場地，當被詢問途美特智能是否在此地時，工作人員面面相覷，均表示“從來沒聽說過”，其中一位工作人員透露，“應該是虛擬地址，樓下是華為的展廳?！?

隨后，鳳凰網《風暴眼》又來到廈門市湖里區禾山路266-268號聯誼大廈第5層508室尋找廈門愛答智能的蹤影，該地址顯示為湖里科技創業中心，工作日也大門緊閉。

附近的安保人員透露，廈門愛答智能“早就搬走了，兩三年前就不在了。”據他所知，“聽說搬了好幾個地方，不清楚現在在哪。”

鳳凰網《風暴眼》又通過天眼查找到了兩家公司的聯系方式，然而，電話撥過去后，一家表示“打錯了”，一家表示“不方便”。

至此，廈門的兩家供應商均不知所蹤，而在福州的福建宇倫和福州世紀巔峰同樣也難以找尋。

回復函顯示，福建宇倫的注冊地址與辦公地址均為福建省福州市鼓樓區井大路七星井華閩大廈六層（7）軸601室。華閩大廈1層的樓層分布圖顯示，6層確實存在福建宇倫。

到達6層后，一出電梯便可看見墻上掛有宇倫（福州）通信科技有限公司字樣的牌照，這是福建宇倫的歷史名稱。

整個9曾分為東西兩區，合計有近10家公司此處辦公，每間辦公室大約十多平方米的大小。西區燈光明亮，可見人員辦公身影。而福建宇倫所在的東區，與西區形成鮮明對比，狹小的過道昏暗、沉寂，無一絲人聲、無一縷人氣，辦公室空空蕩蕩，大多連辦公設備都沒有。

同樓層西區一家公司的辦公人員告訴鳳凰網《風暴眼》，福建宇倫“在東區，我們也不熟悉，只知道去年就搬走了?！?

與此同時，回復函中顯示注冊地址為福建省福州市鼓樓區鼓東街道五四路82號福州融都國際大廈17層1701室的福州世紀巔峰，與途美特智能一般，同樓層其他公司的工作人員從未聽說過此地有這家公司。

山重水復疑無路，柳暗花明又一村。一籌莫展之際，鳳凰網《風暴眼》在天眼查發現，福州世紀巔峰的地址記載為福建省福州高新區烏龍江中大道7#創新園二期17#樓19層1904室。

順著這個線索，鳳凰網《風暴眼》來到福州市創新園二期，樓層索引顯示該處大多為大學生創業基地。

到達19層后，標識牌顯示該層右半邊為閩臺大學生三創基地，左半邊坐落著三家公司，但并未顯示存在福州世紀巔峰。

然而，就在此處，出現了福建宇倫的“真身”，并且與紫晶存儲沖減收入的一系列公司關系匪淺的哈工大機器人也浮現出來。

19層的管理人員得知鳳凰網《風暴眼》來尋人后，先是詢問找“啟超還是宇倫？”透露出啟超（福州）數據科技集團有限公司（以下簡稱“啟超數據”）和福建宇倫在一處辦公，天眼查數據也顯示啟超數據辦公地址與世紀巔峰地址相同。

隨后，該管理人員又將鳳凰網《風暴眼》引至閩臺大學生三創基地，其中一張桌子貼有世紀巔峰的藍色小牌，管理人員表示，“他們（宇倫和啟超）平常都在這?！?

在閩臺大學生三創基地該層的宣傳板上，有張照片中顯示了啟超數據與哈工大機器人也存在“親厚”關系。

哈工大機器人在其中扮演著什么角色？是否幫助紫晶存儲將資金進行體外循環？

4、“膨脹”的應收帳款

不僅預付款不太合理，紫晶存儲的應收帳款也同樣疑點重重。

在2020年年報中，與預付款一般，立信會計師事務所表示紫晶存儲未提供充分資料和信息，無法對應收賬款的可收回性及壞賬準備的充分性獲取充分、適當的審計證據。

由于會計師事務所認為，2021年年報審計過程中無法獲取充分、適當的審計證據證實紫晶存儲追溯調整的賬務處理涉及事項的真實性、準確性和完整性，此次鳳凰網《風暴眼》選取數據以2020年年報數據為準。

2016-2020年，紫晶存儲應收帳款大幅增長，其應收帳款分別為1.07億元、1.81億元、3.73億元、6.18億元、6.19億元，分別同比增長68.97%、106.04%、65.78%、0.17%。

相應地，紫晶存儲的壞賬比例也隨之升高。年報顯示，截至2020年底，紫晶存儲賬齡一年以上的應收賬款余額為2.83億元，大部分已逾期，相關壞賬準備余額為 4480.75萬元，合并資產負債表的壞賬準備余額為6485.98萬元。

蹊蹺的應收帳款藏有什么“貓膩”？鳳凰網《風暴眼》認為要結合2021年業績來看。該年，紫晶存儲歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.29億元，相比于上年同期經調整后的0.82億元同比減少379.85%。

而造成如此幅度減少的原因，則與紫晶存儲當期計提了大量壞賬準備有關。截至2021年底，紫晶存儲應收帳款余額為6.37億元，壞賬準備余額為1.59億元。其中，按單項計提壞賬準備1.17億元，按組合計提壞賬準備0.43億元。

其中，江西疊嘉、江蘇菲利斯通為紫晶存儲的關聯方，宇維視通、綠源巢信息、北京越洋紫晶、廣東優世聯合均為紫晶存儲上市前的前五大客戶。

至此，一股熟悉的上市公司舞弊味道傳了出來，不得不讓人懷疑紫晶存儲與這些大客戶之間是否有實質性交易。

值得一提的是，當初上市時，中信建投、廣東恒益律師事務所、致同會計師事務所均聲明招股書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

作為首個因信息披露違法被立案調查的上市公司，紫晶存儲上市不過兩年就已跌落，當初暴漲264%的場景歷歷在目，如今卻已跌破發行價，接近“腳踝斬”。

在這背后，紫晶存儲供應商成謎、與客戶交易實質性存疑，如若真的為造假上市，誰來為損失的股民買單？或許當初輔助紫晶存儲上市的保薦機構、會計師事務所、律師事務所均無法獨善其身。