來源丨人民日報(bào)數(shù)字傳播

文丨林濱

2021年5月6日晚，比特幣最新價(jià)格報(bào)57000美元，截至目前，7日漲幅6.79%、年內(nèi)漲幅547.72%、10年漲幅2300萬倍。

盡管頻頻出現(xiàn)暴漲暴跌，極端行情不斷上演，但比特幣在2021年還是賺足了眼球，熱度大漲之下，幣圈吸引了越來越多的投資者。而這背后，也助長了一家又一家?guī)湃灰姿渫ㄟ^多種方式躲避監(jiān)管，在高昂的手續(xù)費(fèi)及杠桿游戲“滋養(yǎng)”下，依舊活得風(fēng)生水起，賺得盆滿缽滿。

一直宣稱注冊在境外，被創(chuàng)始人花式撇清關(guān)系的OKEx（歐易），就是其中一例。記者注意到，盡管監(jiān)管對虛擬貨幣相關(guān)活動多次亮劍圍剿，但目前OKEx交易所仍面向國內(nèi)用戶開放交易，且推出了上百倍的合約杠桿。

一面向用戶宣稱平臺全面遵守所在國家的規(guī)章制度，但另一面又陽奉陰違繞過監(jiān)管鼓勵(lì)新手交易，爆倉和宕機(jī)頻現(xiàn)、平臺用戶投訴維權(quán)不斷之下，OKEx交易所這一游走在監(jiān)管紅線上的灰色生意，還能走多遠(yuǎn)？

多條“暗道”向國內(nèi)用戶開放交易

“你炒幣嗎？”

年內(nèi)虛擬貨幣價(jià)格大漲，市場狂熱氣氛之下，這樣一個(gè)問題對國內(nèi)大眾來說已經(jīng)不足為奇，越來越多人開始討論比特幣，越來越多新手嘗試在幣圈交易所買幣，但他們未意識到的是，所謂“暴富游戲”的開始，風(fēng)險(xiǎn)也悄然而至。

OKEx就是其中一家面向國內(nèi)用戶開放交易的幣圈交易所。近日，測評人員親測發(fā)現(xiàn)，盡管宣稱注冊在海外，但該平臺仍然通過多條“暗道”支持國內(nèi)用戶開戶、交易。

第一條“暗道”是APP注冊環(huán)節(jié)。記者注意到，多方監(jiān)管嚴(yán)打之下，目前在各大應(yīng)用市場很難直接搜索到OKEx官方APP，不過，OKEx官網(wǎng)仍在“新手學(xué)院”一欄放上了詳細(xì)的新手操作教程，并針對Android、iOS兩類不同版本，繞過應(yīng)用市場監(jiān)測，通過在瀏覽器環(huán)境下，直接下載或以內(nèi)測的方式，下載APP進(jìn)行交易。

除了APP交易外，OKEx官網(wǎng)在“買幣”一欄也直接開設(shè)了快捷買賣功能，用戶直接訪問OKEx網(wǎng)站，注冊賬號并上傳有效身份證件，進(jìn)行個(gè)人實(shí)名認(rèn)證后，便可直接進(jìn)行各類虛擬貨幣的“購買”或“出售”操作，通過一鍵買幣支付完成后，就可等待放幣，完成交易。

測評人員注意到，在買幣環(huán)節(jié)，OKEx支持銀行卡、微信支付、支付寶三類支付方式，需注意的是，根據(jù)央行要求，目前，各金融機(jī)構(gòu)和非銀行支付機(jī)構(gòu)不得直接或間接為“虛擬貨幣”提供賬戶開立、登記、交易、清算、結(jié)算等產(chǎn)品或服務(wù)。那么這一買幣操作又如何通過這三類支付渠道完成？這就離不開OKEx開設(shè)的第二條“暗道”。

記者以買幣者的身份進(jìn)行了多次體驗(yàn)親測。其中，在購買比特幣的過程中，選擇通過支付寶渠道后，OKEx交易所會顯示平臺賣家的姓名、支付寶賬號及二維碼，買幣方需打開支付寶進(jìn)行轉(zhuǎn)賬操作，然后點(diǎn)擊“已完成轉(zhuǎn)賬”按鈕，在對方確認(rèn)收款后再進(jìn)行放幣，從而完成交易。但值得注意的是，測評人員在第一次轉(zhuǎn)賬時(shí)，由于備注文字內(nèi)輸入“BTC”，被OKEx交易所賣家拒絕了交易，而后便有OKEx工作人員提醒，買幣時(shí)不要備注任何信息，直接轉(zhuǎn)賬即可。

通過支付渠道直接轉(zhuǎn)賬、不備注信息是通過OKEx平臺交易的第二“暗道”，業(yè)內(nèi)稱這一做法主要是為了躲避多個(gè)支付通道的監(jiān)控。果不其然，在測評人員第二次轉(zhuǎn)賬未備注任何信息時(shí)，平臺很快便完成了買幣交易。

不過，也有平臺賣家更傾向微信發(fā)紅包的方式，有賣家提醒道，“建議下單后加完好友發(fā)紅包就行，盡量不要轉(zhuǎn)賬，容易風(fēng)控，微信留言下單人姓名，確認(rèn)信息無誤后將立馬放幣。”

但是，這樣簡單粗暴的轉(zhuǎn)賬或者紅包方式，如何保證用戶資金安全？遇到糾紛如何追責(zé)？前述OKEx工作人員僅回應(yīng)稱，目前在自選區(qū)或快捷交易區(qū)的賣家都屬于平臺認(rèn)證商家，已經(jīng)向交易所繳納相應(yīng)保證金，但具體如何保證大額交易資金安全，該人員未有進(jìn)一步回應(yīng)。

在業(yè)內(nèi)看來，在沒有第三方監(jiān)管、托管，以及沒有100%準(zhǔn)備金制度保障下，交易所資產(chǎn)安全問題恐難以得到保障。

百倍合約背后風(fēng)險(xiǎn)高懸

如果說暴漲暴跌的各類虛擬貨幣是投機(jī)性資產(chǎn)，那基于這類資產(chǎn)的超高杠桿合約，可以說將本就黑暗密布的虛擬貨幣交易變成了一個(gè)近乎瘋狂的大賭場。

舉個(gè)例子，今年4月14日，比特幣、以太坊價(jià)格紛紛創(chuàng)歷史新高，盡管幣價(jià)大漲，但做空的合約玩家卻慘遭血洗。隨著價(jià)格的暴漲暴跌，僅24小時(shí)內(nèi)，爆倉幣民數(shù)量高達(dá)18萬余人，爆倉金額高達(dá)77億元。

早在兩年前，OKEx便推出了永續(xù)合約，這是OKEx推出的一類以比特幣等幣種進(jìn)行結(jié)算的虛擬合約產(chǎn)品，每一張合約代表100美元的比特幣，投資者可以通過買入做多合約或賣出做空來獲取代幣價(jià)格上漲的收益，合約杠桿倍數(shù)為0.01～125倍。

所謂合約杠桿，OKEx將其解釋為一種常見金融交易制度，即保證金制度，“杠桿”使投資者可交易金額被放大的同時(shí)，也使投資者獲得的收益和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。舉個(gè)例子，假設(shè)當(dāng)前比特幣價(jià)格為1萬美元，用戶希望使用10倍杠桿開多1個(gè)比特幣等值的永續(xù)合約，用戶所需保證金為0.1個(gè)比特幣。

不過，在虛擬貨幣暴漲暴跌的極端行情下，用戶保證金率一旦低于平臺設(shè)置的相關(guān)檔位時(shí)，OKEx交易所將直接按照破產(chǎn)價(jià)格（保證金率為零的價(jià)格）把該合約強(qiáng)平。當(dāng)用戶觸發(fā)強(qiáng)平后，系統(tǒng)強(qiáng)平引擎還將以破產(chǎn)價(jià)格接管平倉，產(chǎn)生的平倉盈余會進(jìn)一步注入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

通俗來說，所謂的杠桿交易，實(shí)則是把本金放大數(shù)倍，以小資金進(jìn)行更大交易，一方面可實(shí)現(xiàn)以小博大，收益倍翻，但同時(shí)也必須承擔(dān)可能造成的虧損翻倍風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)內(nèi)看來，選擇的杠桿越高，合約杠桿玩家承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大。如杠桿率為10，當(dāng)?shù)^10%，賬戶會直接爆倉；如果杠桿率是100，跌幅超過1%，就全部虧損。

價(jià)格的暴漲暴跌加劇虛擬貨幣投資風(fēng)險(xiǎn)，而杠桿高達(dá)上百倍的合約交易背后更是危機(jī)四伏。記者注意到，早在2020年3月，央行官方便發(fā)文警示虛擬貨幣交易平臺風(fēng)險(xiǎn)，并指出虛擬貨幣交易平臺的常見套路，即先通過虛假交易騙取客戶入場，再通過操作市場價(jià)格和惡意宕機(jī)迫使客戶爆倉。央行稱，某大型虛擬貨幣交易商平臺一年內(nèi)發(fā)生系統(tǒng)宕機(jī)6次，其中3次為不明原因的突發(fā)故障宕機(jī)。

而作為業(yè)內(nèi)靠前的OKEx，近年來也曾多次出現(xiàn)無法登陸、APP閃退甚至是宕機(jī)等漏洞，導(dǎo)致大批賬戶異常，甚至一些合約賬戶被強(qiáng)制爆倉，圍繞著OKEx的維權(quán)糾紛更是一波接著一波。

多方監(jiān)管提示涉嫌從事非法金融活動

測評人員注意到，除了買賣幣交易、合約杠桿交易外，目前OKEx還推出了賺幣、借貸等一系列衍生“金融服務(wù)”。

所謂賺幣產(chǎn)品，包括幣幣增值產(chǎn)品、鎖倉挖礦產(chǎn)品、借貸投資端以及第三方的DeFi服務(wù)，號稱為用戶提供更多的生息選擇。從OKEx產(chǎn)品列表來看，該產(chǎn)品賺幣幣種包括泰達(dá)幣、比特幣、以太坊、萊特幣等，大多為活期產(chǎn)品，參考年化在0.01%至24.71%不等。

而借貸產(chǎn)品主要包括C2C借貸，借款期限3-180天不等，年化利率在3.65%-15.33%區(qū)間。

值得注意的是，OKEx交易平臺一面在平臺宣稱將全面遵守經(jīng)營所在國家的規(guī)章制度，與政府部門合作并遵守適用法規(guī)；但另一面又在APP向用戶提示“有些國家只允許用戶之間進(jìn)行買賣（又稱‘C2C交易’），如中國等；如您還未持有數(shù)字貨幣，可以使用本國貨幣向其他用戶購買”。

如此明目張膽在APP向國內(nèi)用戶宣傳可通過C2C交易買幣，是否合規(guī)？

需要厘清的是，無論是對虛擬貨幣交易還是借貸、理財(cái)?shù)妊苌鷺I(yè)務(wù)，監(jiān)管方此前曾明令禁止。

2019年12月27日，北京市地方金融監(jiān)管局、央行營業(yè)管理部、北京銀保監(jiān)局、北京證監(jiān)局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步防范“虛擬貨幣”交易活動的風(fēng)險(xiǎn)提示》稱，伴隨著區(qū)塊鏈技術(shù)宣傳推廣，虛擬貨幣交易活動在境內(nèi)有死灰復(fù)燃跡象，部分虛擬貨幣交易平臺面向境內(nèi)居民提供虛擬貨幣交易服務(wù)，通過數(shù)字貨幣抵押推出零息借貸、雙幣理財(cái)?shù)软?xiàng)目，嚴(yán)重違反人民銀行等七部委發(fā)布的《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，涉嫌從事非法金融活動。

近期虛擬貨幣交易活動有所抬頭，不少地方金融監(jiān)督管理局也發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示。一些不法分子打著“虛擬貨幣”“區(qū)塊鏈”的旗號，通過虛擬貨幣抵押推出零息借貸、雙幣理財(cái)?shù)软?xiàng)目，涉嫌從事非法集資、傳銷、網(wǎng)絡(luò)賭博、詐騙等違法犯罪活動，嚴(yán)重?cái)_亂了經(jīng)濟(jì)金融秩序，公眾應(yīng)進(jìn)一步防范“虛擬貨幣”非法活動。

另針對已注銷國內(nèi)公司主體并轉(zhuǎn)戰(zhàn)海外的相關(guān)交易所，也有監(jiān)管人士不止一次強(qiáng)調(diào)，目前對虛擬貨幣的整頓仍然保持高壓態(tài)勢，不管公司主體設(shè)在國內(nèi)還是國外，只要涉及到為國內(nèi)消費(fèi)者提供非法交易通道，就要被嚴(yán)懲。

在業(yè)內(nèi)看來，當(dāng)前，虛擬貨幣在我國法律并未被認(rèn)可，從法律角度來說，虛擬貨幣理財(cái)、借貸業(yè)務(wù)完全在監(jiān)管之外，大多是為滿足持幣者炒幣需求，本身無合法性可言，這類虛擬貨幣的不合規(guī)交易亦潛藏風(fēng)險(xiǎn)，普通消費(fèi)者需要注意風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎介入。