出品|WEMONEY研究室

文|王彥強(qiáng)

在銀行業(yè)整體承壓的2024年，農(nóng)商行板塊呈現(xiàn)出明顯的抗壓性。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，13家主要農(nóng)商行中，有常熟銀行、蘇農(nóng)銀行、瑞豐銀行和青農(nóng)商行4家保持了凈利潤(rùn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，而滬農(nóng)商行以122.88億元的歸母凈利潤(rùn)穩(wěn)居榜首。

值得注意的是，常熟銀行成為唯一一家凈息差保持在2%以上的農(nóng)商行，且歸母凈利潤(rùn)以16.2%的增速排名第一。與此同時(shí)，東莞農(nóng)商行和廣州農(nóng)商行業(yè)績(jī)持續(xù)承壓，歸母凈利潤(rùn)繼續(xù)雙位數(shù)下滑。

4家凈利潤(rùn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，1家凈息差超2%

從歸母凈利潤(rùn)表現(xiàn)來(lái)看，滬農(nóng)商行2024年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)122.88億元，排名農(nóng)商行第一，渝農(nóng)商行、北京農(nóng)商行分別以115.13億元、79.73億元位列第二、三名。

從歸母利潤(rùn)增速來(lái)看，2024年常熟銀行、蘇農(nóng)銀行和瑞豐銀行，排名前三，分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)38.13億元、19.45億元和19.22億元，同比增長(zhǎng)16.20%、11.62%和11.27%。另外，青農(nóng)商行的歸母凈利潤(rùn)為28.56億元，同比增長(zhǎng)11.24%，增速排名第四。

值得一提的是，上述4家也是13家農(nóng)商行中還能保持凈利潤(rùn)兩位數(shù)增長(zhǎng)的農(nóng)商行。而歸母凈利潤(rùn)進(jìn)入100億俱樂(lè)部的只有2家，分別是滬農(nóng)商行和渝農(nóng)商行。

從營(yíng)收表現(xiàn)來(lái)看，渝農(nóng)商銀行排名第一，滬農(nóng)商行、北京農(nóng)商行排名第二和第三，分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收282.61億元、266.41億元和180.63億元。

從營(yíng)收增速來(lái)看，北京農(nóng)商行、瑞豐銀行和常熟銀行排名第前三，分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收180.63億元、43.85億元和109.09億元，分別同比增長(zhǎng)18.09%、15.29%和10.53%。

而在13家農(nóng)商行中，只有東莞農(nóng)商行和廣州農(nóng)商行的營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑。

2024年，東莞農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入123.12億元，同比下滑7.15%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)46.25億元，同比下滑10.4%。廣州農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入158.32億元，同比下滑12.79%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)20.81億元，同比下滑21.02%。

值得注意的是，這兩家農(nóng)商行的歸母凈利潤(rùn)已經(jīng)連續(xù)兩年雙位數(shù)下滑了。

從凈息差來(lái)看，常熟銀行、江陰銀行和青農(nóng)商行排名前三，分別為2.71%、1.76%和1.67%。常熟銀行也是唯一一家凈息差還能保持在2%以上的農(nóng)商行。

3家貸款增速在9%以上，5家非息收入占比超30%

從貸款增速來(lái)看，瑞豐銀行、北京農(nóng)商行、無(wú)錫銀行排名前三，其貸款總額分別為1309.60億元、4944.36億元、1566.19億元，分別同比增長(zhǎng)15.5%、10.2%、9.5%；而渝農(nóng)商行、青農(nóng)商行和廣州農(nóng)商行排在后三位，其貸款總額分別為7142.73億元、2665.83億元，分別同比增長(zhǎng)5.55%、4.20%、-1.52%。

從存款增速來(lái)看，常熟銀行、瑞豐銀行、無(wú)錫銀行排名前三，其存款總額分別為2865.46億元、1626.92億元、2124.80億元，分別同比增長(zhǎng)15.57%、12.82%、9.45%。

而渝農(nóng)商行、北京農(nóng)商行和廣州農(nóng)商行排在后三位，其存款總額分別為9419.46億元、8457.64億元、9586.5億元，分別同比增長(zhǎng)5.10%、3.87%、1.21%。

從非利息收入占比來(lái)看，排名第一的是東莞農(nóng)商行，達(dá)到37.01%。還有4家在30%以上，分別為瑞豐銀行、蘇農(nóng)銀行、青農(nóng)商銀行和北京農(nóng)商行行，其非利息收入占比分別為31.50%、32.50%、34.55%和35.26%。

非利息收入占比最低的是廣州農(nóng)商行，僅為14%。

從成本收入比來(lái)看，13家農(nóng)商行都在30%以上，排名前三的是廣州農(nóng)商行、東莞農(nóng)商行和北京農(nóng)商行，其分別為39.33%、37.44%和37.08%。而成本收入比最低的是江陰銀行，僅30.15%。

4家資產(chǎn)規(guī)模超萬(wàn)億，7家ROE超10%

從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，排名第一的是渝農(nóng)商行，為1.51萬(wàn)億。另外，滬農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行和北京農(nóng)商行，都已突破1萬(wàn)億，分別為1.49萬(wàn)億、1.36萬(wàn)億和1.27萬(wàn)億，位列第二、第三和第四名。

從資產(chǎn)規(guī)模增速來(lái)看，瑞豐銀行增速最快，同比增長(zhǎng)11.99%。其次為常熟銀行，同比增長(zhǎng)9.61%。無(wú)錫銀行資產(chǎn)規(guī)模同比增長(zhǎng)9.30%，排名第三。

從加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）來(lái)看，有7家在10%以上。其中，常熟銀行、蘇農(nóng)銀行和江陰銀行排名前三，分別為14.15%、11.67%和11.55%。而廣州農(nóng)商行的ROE最低，僅為2.27%。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，東莞農(nóng)商行的不良貸款率最高，為1.84%。青農(nóng)商行和廣州農(nóng)商行排名第二和第三，分別為1.79%和1.66%。常熟銀行的不良貸款率最低，為0.77%。

值得一提的是，東莞農(nóng)商行近三年的不良貸款率一直在持續(xù)攀升，從2022年0.90%一路攀升至2024年的1.84%，相當(dāng)于三年翻了一倍。

在撥備覆蓋率方面，排名前三的分別是常熟銀行、無(wú)錫銀行和蘇農(nóng)銀行，分別為500.51%、457.60%和428.96%。而廣州農(nóng)商行的撥備覆蓋率最低，為184.34%。

撥備覆蓋率在300%—400%之間的農(nóng)商行共有6家，依次分別為張家港行、江陰銀行、渝農(nóng)商行、滬農(nóng)商行、北京農(nóng)商行和瑞豐銀行，分別為376.03%、369.32%、363.44%、352.35%、322.71%和320.87%。

整體來(lái)看，2024年，13家農(nóng)商行中大多數(shù)業(yè)績(jī)都保持正增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量較為穩(wěn)健，但存、貸款增速整體較上年有所下滑，非利息收入占比有所提升，資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步增長(zhǎng)。