近期，淘寶APP上線借錢服務，“隨身貸”目前只對部分用戶開放。

此前，除了接通支付寶“花唄”，淘寶并無其他的借錢產品入口，但作為頭部電商平臺，淘寶想要開展助貸導流業務具有場景優勢。

阿里系淘寶天貓、閑魚、釘釘、優酷、UC瀏覽器、餓了么、高德地圖、飛豬、上述應用在近幾年都在推自己的借錢服務，開啟全面的流量變現。

1.淘寶流量變現，水到渠成

淘寶借錢“隨身貸”入口隱藏在淘寶APP內，路徑為：“我的淘寶”→“我的權益”→“借錢”。若頁面無“借錢”入口，則暫未受邀。實測發現，入口開放存在設備差異。

根據淘寶借錢服務協議，淘寶借錢服務由上海淘天企業管理有限公司提供，上海淘天僅提供技術服務支持，借錢服務中展示的所有信貸服務、授信額度均由合法有資質的合作機構提供。

隨身貸顯示由螞蟻智信及其合作伙伴提供服務，是一款純線上的個人信用貸款產品，和阿里系其他平臺類似，淘寶導流，為金融機構提供獲客服務來獲取利潤。

隨身貸最高授信額度達20萬元，支持最長12期分期還款，覆蓋小額應急（5000元）至大額消費（20萬元）場景。與借唄、花唄等產品的額度獨立計算，用戶可疊加使用，適合多頭資金需求。貸款年利率3.6%-24%，支持提前還款，無手續費。

早在今年3月，淘寶入局貸款超市，目前還在灰度測試階段，暫未向全部用戶開放，并非所有用戶都能看見入口。

“淘天”貸超主要篩選了此前和阿里云有過合作的機構，暫未充分開放市場化的接入，第一批接入的機構數量并不多。

首批與淘天貸超合作的機構，合作模式方面以簡單的入口引流開始，不涉及API對接進行流量前篩等深度合作。

淘寶在用戶數量上具有絕對優勢，手握超9億用戶流量。據QuestMobile數據，截至2025年3月，淘寶月活9.51億。

其次淘寶的消費大數據與信用評估體系的結合，為精準信貸投放提供了技術可能，這種數據驅動的金融變現模式正在重塑互聯網巨頭的商業版圖。

據了解，淘寶合作的金融機構和貸款平臺包括，度小滿、新網銀行、中信百信銀行、中郵消費金融、分期樂、小贏卡貸。

2.阿里系加速金融變現

當下用戶在線時長逐漸逼近天花板，流量變現必須從橫向擴展轉向縱向深耕。每個用戶的ARPU值挖掘變得至關重要，金融業務恰好兼具高附加值和高復購率的雙重特性。

阿里系全員布局金融業務。除螞蟻集團的金融科技業務外，阿里旗下電商、本地生活、文娛、云計算等非金融板塊，近年均通過貸超或API導流切入金融服務，目前淘寶天貓、閑魚已布局信貸入口；餓了么、高德、飛豬在用戶消費路徑中嵌入貸款服務；釘釘通過企業服務場景導流；優酷、UC瀏覽器在內容頁面植入信貸廣告。

QuestMobile數據顯示，截至2025年3月，淘寶月活9.51億（電商第一），閑魚月活2.1億，高德月活8.73億，釘釘注冊用戶7億（2023年底數據），餓了么覆蓋數億用戶——如此龐大的流量池，通過API直接導流給金融機構和助貸平臺，將為行業提供大量24%利率內的優質資產。

淘寶"借錢"的上線對于平臺而言，是流量價值的深度挖掘，流量價值依然存在。

但也能看出阿里全員擴展借貸業務，表面上是在尋找新的變現路徑，實則暴露了其增長焦慮。

此外，淘寶的入場加速了信貸市場的“馬太效應”。持牌機構與流量平臺的深度綁定，使得中小金融機構的線上獲客成本飆升。有業內人士表示，城商行線上貸款業務流量采購成本在過12個月上漲了80%。這種資源虹吸效應可能造成市場結構的進一步失衡，超級平臺正在掌握信貸市場的定價權。（文心/文）