來源： 消金界

文：黑瑪麗

日前騰訊課堂發(fā)布公告，將于2024年10月1日停止運營。網絡上流傳著一張疑似騰訊課堂負責人對此作出的回應圖，引發(fā)熱議。

“小紅書”上有大量用戶發(fā)布關于騰訊課堂的帖子，表達對其價值的認可

“XXX一紙政策：收緊23歲以下年輕人的消費分期貸，把教培和醫(yī)美一起納入監(jiān)管。幾乎所有的消費金融公司取消了教培分期業(yè)務，交易量下降80%。試想，實際上迫切需要技能培訓的年輕人就是有就業(yè)困難收入不高甚至無收入，才選擇再教育的。在金融上得不到支持，對這個產業(yè)的發(fā)展是致命的。”

不論這張回應圖是否屬實，在線教育平臺“受益于消費分期，受挫于消費分期”卻是事實。

比如，另一家近期沖上熱搜的中公教育，曾經在資本市場風光無限，如今三年累計虧損36.8億元。此前其靠協(xié)議班、學院貸粉飾業(yè)績，如今大量退費，被認為是中公教育虧損的主要原因之一。

截圖自澎湃網站

這兩家平臺，都曾是各自領域的佼佼者。騰訊課堂是國內最大的在線職業(yè)教育平臺，2021年，上線課程數(shù)近30萬，入駐教育機構超11萬家；中公教育被稱為“考公一哥”，市值一度超過2600億元。

不過，騰訊課堂的關閉更讓人惋惜。尤其在消費金融行業(yè)人士看來，他們真正做到了場景金融，服務對象也大多是下沉市場客群，是實施普惠金融的一個典型案例。

“曾經他們做了每個機構都想做的事，打通了學員、商家、金融機構，創(chuàng)造了一個完美的商業(yè)閉環(huán)。”

消金界了解到，在具體的合作中，一方面，騰訊課堂與商家按照不到30%的比例進行分成；另一方面，騰訊課堂對金融機構進行兜底，并收取一定比例的保證金。

要是這樣運營下去，騰訊課堂可謂在商業(yè)價值與社會價值之間找到了平衡。然后，此前培訓機構接連暴雷，引發(fā)了監(jiān)管與機構對于風險的擔憂。加之消費信貸較高投訴量的特征，導致消費信貸中教育分期等業(yè)務被大面積叫停。即便騰訊課堂這樣的典型案例雖然做得很好，也難免被拖累。

當前在資產荒的背景下，教育依然被認為是優(yōu)質的場景。只是隨著騰訊課堂這類“正規(guī)軍”的退出，銀行、消金等資金方談之色變，如今的教育分期市場，多的是缺乏資質的商家和瘋狂的保理資金。整個行業(yè)上演“劣幣驅逐良幣”，虛假宣傳、誘導分期、違規(guī)收費屢見不鮮。

因此在消金界看來，行業(yè)依然在瘋狂擴張，但看起來更像是一場現(xiàn)金流賽跑的游戲，不知在風險真正來臨之時，誰能跑得更快。

回到教育分期場景，這一業(yè)務依然需要巨頭參與進來——對于消費者來說，即使是消費降級，教育依舊是剛需。可能很多人不知道，很多收入微薄或沒有收入的人就是靠消費信貸學習知識，才改變了自己的命運。可在當下的市場環(huán)境下，他們能改變自身命運的機會更加渺茫。

可能有人會說， 在政策支持下，當前商業(yè)銀行授信的積極主動性明顯加大，利率也是一降再降，動輒“3%-4%的利率”已成常態(tài)。但從金融消費者的角度看，帶有政策優(yōu)惠屬性的信貸產品，大多還是面向一二線城市的優(yōu)質客群。這些群體往往有穩(wěn)定的工作和收入，一來剛需消費的錢不缺，二來更不缺信貸渠道，因此當接到狂轟亂炸的電話營銷時，更多的是反感。這樣一來，消費信貸在刺激消費中，沒有“錦上添花”，更談不上“雪中送碳”。

而對更多的長尾客群來說，在經濟鞏固增強的過程中，“手停口停”的中低收入人群需要更多政策紅利的支持。從金融消費者的角度看，這部分客群的消費信貸需求更為迫切，不論是剛需消費，還是改善消費。

中金公司此前的研究數(shù)據顯示，中國2022年月收入5000元以下的人口累計13.28億，占14億總人口的94.8%。其中收入不足1000元的有5.4億人，不足500元的有2.1億人。

而要想服務好這部分客群，需要真正做好消費金融業(yè)務。同時按照市場風險定價而不是“一刀切”，才能平衡機構與用戶的利益。否則機構沒有動力經營，也就無法實現(xiàn)踐行普惠金融的政策目標。

另外，應該看到，市場污名化消費信貸導致正規(guī)供給渠道撤出，影響的還是底層金融消費者的基本權益，最終導致他們可以努力向上的途徑也被掐斷。

騰訊課堂將全面停止運營的這一事件，提醒行業(yè)還須持續(xù)優(yōu)化金融服務業(yè)——如何解決金融服務的供需不匹配的問題，如何將政策紅利落實到位，讓最廣大的基層擁有獲得感，這是當下消費金融機構應該擔負起的使命。