出品|WEMONEY研究室

文|王彥強(qiáng)

光大銀行的處境還是不太樂觀！

據(jù)近期披露的年報(bào)顯示，2024年，光大銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1354.15億元，同比下降7.05%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)416.96億元，同比增長(zhǎng)2.22%。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為7.93%，較上年下降0.45個(gè)百分點(diǎn)。

這已經(jīng)是光大銀行第三年?duì)I收出現(xiàn)下滑了，而歸母凈利潤(rùn)在2023年下降8.96%的基礎(chǔ)上，2024年微增2.22%。

WEMONEY研究室注意到，2024年，光大銀行的零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入550.96億元，同比下降15.17%，占全行營(yíng)業(yè)收入的40.69%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2.81億元，同比下降95.83%，僅占利潤(rùn)總額的0.55%。

值得一提的是，2024年，該行的成本收入比為29.81%，較上年增長(zhǎng)1.64個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為180.59%，較上年下降0.68個(gè)百分點(diǎn)。

“2025年，光大銀行將堅(jiān)持‘干’字當(dāng)頭，加快打造經(jīng)營(yíng)特色，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。”將發(fā)力“陽光科創(chuàng)”“陽光財(cái)富”“云繳費(fèi)”“陽光投行”“陽光交銀”“陽光金市”等六大特色業(yè)務(wù)，光大銀行董事長(zhǎng)吳利軍在年報(bào)致辭中表示。

業(yè)績(jī)?cè)鏊龠B降，凈息差承壓

光大銀行成立于1992年8月，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批復(fù)并經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，總部設(shè)在北京。于2010年8月在上交所掛牌上市，2013年12 月在香港聯(lián)交所掛牌上市。

2022年—2024年，光大銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1516.32億元、1456.85億元、1354.15億元，同比增長(zhǎng)-0.73%、-3.92%、-7.05%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)448.07億元、407.92億元、416.96億元，同比增長(zhǎng)3.23%、-8.96%、2.22%。

光大銀行近三年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)情況，整理自銀行年報(bào)

同期，該行的年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）分別為10.27%、8.38%、7.93%，凈利差分別為1.93%、1.68%、1.45%，凈息差分別為2.01%、1.74%、1.54%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，光大銀行的營(yíng)收增速持續(xù)下滑，而歸母凈利潤(rùn)增速在2024年有小幅回升，但仍不及2022年的水平。同期，該行凈資產(chǎn)收益率以及凈息差、凈利差也持續(xù)承壓。

值得一提的是，2024年光大銀行的凈息差為1.54%，較上年下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，已跌破商業(yè)銀行“1.80%”的警戒線。

從房地產(chǎn)貸款來看，2022年—2024年，光大銀行房地產(chǎn)貸款分別為7684.07億元、7498.44億元、7403.92億元，其中，公司貸款（房地產(chǎn)業(yè)）分別為1786.49億元、1657.45億元、1576.88億元，個(gè)人住房貸款分別為5897.58億元、5840.99億元、5827.04億元。

同期，光大銀行的整體房地產(chǎn)貸款占比分別為21.51%、19.80%、18.82%，其中，個(gè)人住房貸款占比為16.51%、15.42%、14.81%。

從以上數(shù)據(jù)來看，光大銀行近三年的整體房地產(chǎn)貸款一直在持續(xù)下降，尤其是公司貸款（房地產(chǎn)業(yè)）降幅較為明顯。2022年—2024年，該行的公司房地產(chǎn)不良貸款分別為69.52億元、88.33億元、67.44億元，公司房地產(chǎn)不良貸款率分別為3.89%、5.33%、4.28%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，光大銀行的公司房地產(chǎn)不良貸款及不良貸款率在2023年達(dá)到高點(diǎn)，在2024年有所回落。

企業(yè)客戶存款減少1966.1億元，零售業(yè)務(wù)利潤(rùn)大降95.83%

單從2024年來看，光大銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1354.15億元，同比下滑7.05%。其中，利息凈收入966.66億元，同比下滑10.06%；非利息收入實(shí)現(xiàn)387.49億元，同比增長(zhǎng)1.42%。

在非利息凈收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入實(shí)現(xiàn)190.71億元，同比下滑19.52%。投資凈收益實(shí)現(xiàn)126.85億元，同比增長(zhǎng)20.25%；公允價(jià)值變動(dòng)凈收益53.04億元，同比大增367.31%。

從以上數(shù)據(jù)可以看到，在非利息凈收入中，投資凈收益和公允價(jià)值變動(dòng)凈收益都有顯著增長(zhǎng)，尤其是公允價(jià)值變動(dòng)凈收益大增3倍有余。二者合計(jì)占營(yíng)收的13.28%。由于投資凈收益和公允價(jià)值變動(dòng)凈收益的增長(zhǎng)，部分抵消了手續(xù)費(fèi)及傭金收入下滑的影響。

值得一提的是，近三年來，光大銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入降幅一直在持續(xù)擴(kuò)大。

從歸母凈利潤(rùn)來看，2024年，光大銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)416.96億元，同比增長(zhǎng)2.22%。除了投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)收益的加持外。WEMONEY研究室注意到，該行2024年的信用減值損失為405.22億元，較上年末下降115.33億元。

與此同時(shí)，其撥備覆蓋率為180.59%，較上年下降0.68個(gè)百分點(diǎn)。而截至2024年四季度末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率為211.19%。值得注意的是，2024年，光大銀行的成本收入比為29.81%，較上年增長(zhǎng)1.64個(gè)百分點(diǎn)，

零售轉(zhuǎn)型一直光大銀行近年來的主攻方向，但WEMONEY研究室注意到，雖然營(yíng)收占比在提升，但卻是增收不增利。

年報(bào)顯示，2024年，光大銀行零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入550.96億元，同比下降15.17%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2.81億元，同比下降95.83%，僅占利潤(rùn)總額的0.55%。

光大銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，圖片源自銀行年報(bào)

2024年，光大銀行的凈利息收入966.66億元，同比下降10.06%。其中，零售凈利息收入429.63億元，同比下降11.89%，占全行凈利息收入的44.44%; 零售非利息凈收入121.33 億元，同比下降 25.04%，占全行非利息凈收入的31.31%。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，2024年，光大銀行的不良貸款余額為492.52億元，較上年增長(zhǎng)17.76億元；不良貸款率為1.25%，與上年持平。資本充足率為14.13%、一級(jí)資本充足率為11.98%、核心一級(jí)資本充足率為9.82%，均較上年末有所提升。

截至2024年末，光大銀行資產(chǎn)總額為69590.21億元，同比增長(zhǎng)2.75%；貸款和墊款總額為39339.02億元，同比增長(zhǎng)3.88%。存款余總額為40356.87 億元，同比下降 1.44%。

值得注意的是，無論是貸款總額還是存款總額，光大銀行都較上年的增速有所下滑。其中，存款總額減少了588.41億元。進(jìn)一步了解發(fā)現(xiàn)，該行企業(yè)客戶存款（包括活期和定期）為2.22萬億，較上年減少了1966.1億元，企業(yè)客戶存款占比從上年的59.03%，降至55.03%。

內(nèi)控機(jī)制不完善，開年被罰超2000萬元

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，光大銀行開年以來，已累計(jì)被罰超2000萬元。

公開資料顯示，在今年1月27日，光大銀行因違反賬戶管理規(guī)定、違反清算管理規(guī)定、違反反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定、占?jí)贺?cái)政存款或者資金、違反人民幣流通管理規(guī)定和與身份不明的客戶進(jìn)行交易等11項(xiàng)違法行為，被央行警告，并沒收違法所得201.77033萬元，罰款1677.06009萬元。

同時(shí)，對(duì)時(shí)任光大銀行法律合規(guī)部副總經(jīng)理兼反洗錢管理中心總經(jīng)理于某等12名相關(guān)責(zé)任人，處以罰款1萬元至18萬元不等。

在2月8日，光大銀行上海分行，因員工行為管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，被上海市金融監(jiān)管局罰款150萬元。同時(shí)，對(duì)時(shí)任光大銀行上海徐匯支行零售理財(cái)經(jīng)理陳穎、時(shí)任光大銀行上海北外灘支行理財(cái)經(jīng)理張偉來，被分別禁止從事銀行業(yè)工作終身。

時(shí)任光大銀行上海徐匯支行副行長(zhǎng)周宏斌被禁止從事銀行業(yè)工作五年，時(shí)任光大銀行上海分行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理潘志超和時(shí)任光大銀行上海北外灘支行行長(zhǎng)助理李榮均被警告并罰款5萬元。

在3月19日，光大銀行臺(tái)州支行，因違反金融統(tǒng)計(jì)管理規(guī)定；違反反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定等，被中國(guó)人民銀行臺(tái)州市分行警告，并處以罰款103萬元。同時(shí)，時(shí)任中國(guó)光大銀行臺(tái)州支行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理林衛(wèi)民，時(shí)任中國(guó)光大銀行臺(tái)州臨海支行行長(zhǎng)何金杰，被分別處以罰款1萬元。

在4月3日，光大銀行深圳分行因授信管理不到位、掩蓋貸款質(zhì)量、票據(jù)承兌業(yè)務(wù)貿(mào)易背景審查不到位等違規(guī)行為，被深圳金融監(jiān)管局罰款640萬元。同時(shí)，對(duì)朱慧民、鄒建旭禁止從事銀行業(yè)工作終身，對(duì)張含玥禁止從事銀行業(yè)工作5年，對(duì)牛敬章、周永平、李世根、茹瑋巖給予警告。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年以來，僅僅四個(gè)月的時(shí)間，光大銀行的被罰金額就超過了2000萬大關(guān)，同時(shí)還有接近10名員工受牽連，包括多位高管被處以了終身禁止從業(yè)的嚴(yán)厲處罰。

在金融監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)的背景下，此次密集罰單不僅對(duì)光大銀行的聲譽(yù)與市場(chǎng)信任度造成沖擊，也為整個(gè)銀行業(yè)敲響警鐘——作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，銀行若內(nèi)控機(jī)制不足，極易滋生各類違法違規(guī)行為，進(jìn)而引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。唯有強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)、完善內(nèi)控體系、壓實(shí)各級(jí)責(zé)任，方能避免“罰單潮”演變?yōu)椤靶湃挝C(jī)”。

從存款"失血"到中收"滑落"，從息差"穿底"到罰單"壓頂"，光大銀行的困境已超越周期性波動(dòng)范疇。當(dāng)零售轉(zhuǎn)型演變?yōu)?增收不增利"的困局，管理層描繪的"六大特色業(yè)務(wù)"藍(lán)圖更像是對(duì)癥下藥的急救方案。在利率市場(chǎng)化與強(qiáng)監(jiān)管的雙重?cái)D壓下，這家已過而立之年的股份行要想真正實(shí)現(xiàn)"干字當(dāng)頭"的突圍，仍然需要更長(zhǎng)時(shí)間。