2月28日，愛奇藝（NASDAQ:IQ）發(fā)布截至2023年12月31日未經(jīng)審計的第四季度和全年財報。全年總營收319億元，同比增長10% 。基于非美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)（以下簡稱Non-GAAP）的全年運營利潤為36億元，同比增長68%，連續(xù)兩年實現(xiàn)規(guī)模化運營盈利。全年營收、Non-GAAP運營利潤均同比兩位數(shù)增長，利潤增速高于營收增速。

“在2022年業(yè)績實現(xiàn)標(biāo)志性逆轉(zhuǎn)后，公司延續(xù)了良好勢頭，2023年實現(xiàn)歷史最佳年度業(yè)績表現(xiàn)，總營收、運營利潤、凈利潤及現(xiàn)金流等核心指標(biāo)均創(chuàng)歷史最佳。月度平均單會員收入（ARM）連續(xù)五個季度保持環(huán)比增長，這反映了我們的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容廣受歡迎，會員服務(wù)持續(xù)提升。很高興見證公司的業(yè)務(wù)韌性以及卓越的運營能力。”愛奇藝創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官龔宇在當(dāng)天財報電話會上表示。

根據(jù)云合數(shù)據(jù)，愛奇藝劇集市占率連續(xù)3年位居行業(yè)第一。在線電影方面，全年愛奇藝以47%的播出市占率排名第一。用戶調(diào)研顯示，愛奇藝已成為用戶選擇高品質(zhì)影視內(nèi)容的代名詞。愛奇藝在消費者參與度、內(nèi)容播放市占表現(xiàn)、內(nèi)容制作以及技術(shù)創(chuàng)新上領(lǐng)跑行業(yè)。

“作為行業(yè)引領(lǐng)者，我們著眼于未來，關(guān)注長期戰(zhàn)略，堅持長期主義。通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和內(nèi)容創(chuàng)作、運營管理水平的提升，系統(tǒng)性地提高內(nèi)容投資回報率。”在龔宇看來，不斷提高內(nèi)容和服務(wù)質(zhì)量，才能吸引更廣泛的用戶人群，實現(xiàn)會員的長期留存并提升貨幣化能力，為用戶、合作伙伴和投資人持續(xù)創(chuàng)造更多價值。

全年會員和廣告營收同比雙增長 國內(nèi)外市場均迎業(yè)績突破

延續(xù)2022年以來的增長勢頭，愛奇藝2023年會員服務(wù)和在線廣告營收均實現(xiàn)同比兩位數(shù)增長，多個核心財務(wù)指標(biāo)創(chuàng)歷史新高。愛奇藝國際版首次實現(xiàn)全年運營盈利。

作為核心業(yè)務(wù)，愛奇藝會員業(yè)務(wù)的目標(biāo)是推動長期可持續(xù)的會員收入增長。2023年愛奇藝會員服務(wù)營收203億元，同比增長15%。其中，第四季度會員服務(wù)營收48億元。ARM和會員生命周期是現(xiàn)階段關(guān)注的重點，也是實現(xiàn)會員長期經(jīng)濟價值的核心驅(qū)動力。第四季度ARM同比增長13%，達(dá)到15.98元，創(chuàng)歷史新高，也是該指標(biāo)連續(xù)5個季度環(huán)比增長。第四季度愛奇藝日均訂閱會員數(shù)為1.003億，截至2023年12月31日的訂閱會員數(shù)為1.011億。第四季度，愛奇藝年卡用戶占比較去年同期明顯提升。

愛奇藝會員價值感知和付費意愿逐步提升。基于多元高品質(zhì)內(nèi)容，愛奇藝的加更禮、線下活動、商品福利、高階會員專屬權(quán)益等創(chuàng)新會員增值服務(wù)措施受到歡迎。吸引更多基礎(chǔ)黃金會員升級為高階白金或星鉆會員。第四季度，愛奇藝推出6部熱門劇集加更禮，參與人數(shù)較上季度增長近50%。其中，通過會員積分兌換加更禮人數(shù)環(huán)比增加40%，購買禮包人數(shù)環(huán)比增長超過250%。線下活動方面，在“寧安如夢答謝禮” “愛奇藝尖叫之夜”等活動中，愛奇藝為V7會員和為活動充值星鉆會員的用戶提供門票抽取特權(quán)，反響熱烈。視聽體驗方面，支持幀綺映畫MAX認(rèn)證的電視型號增至157個，幀綺映畫MAX品質(zhì)內(nèi)容增至19000集。

龔宇表示，2024年還將進(jìn)一步優(yōu)化會員產(chǎn)品、內(nèi)容排播和運營，以及會員忠誠度計劃，以提升會員粘性并延展會員生命周期。

高品質(zhì)內(nèi)容同樣為包括在線廣告在內(nèi)的其他業(yè)務(wù)帶來了增長契機。2023年，愛奇藝在線廣告營收62億元，同比增長17%。其中，第四季度營收為17億元，同比增長6%，品牌廣告和效果廣告均實現(xiàn)了同比增長。《寧安如夢》《一念關(guān)山》《勢不可擋》等頭部劇綜受到廣告主青睞，品牌廣告中內(nèi)容定向廣告收入占比超過50% 。值得一提的是，在效果廣告中，利用生成式AI技術(shù)制作的廣告素材，質(zhì)量和轉(zhuǎn)化表現(xiàn)提升，帶動效果廣告營收同比增長。2023年內(nèi)容發(fā)行和其他收入分別為25億元和29億元，其中第四季度內(nèi)容發(fā)行營收為5.06億元，其他收入為7.41億元。在海外市場，國際版第四季度會員和廣告服務(wù)營收也實現(xiàn)同比兩位數(shù)增長。

愛奇藝首席財務(wù)官汪駿表示：“在取得令人滿意的營收及利潤表現(xiàn)的同時，公司財務(wù)健康度顯著增強，2023年運營現(xiàn)金流及自由現(xiàn)金流均突破33億元。我們在為投資者與合作伙伴創(chuàng)造長期價值的正確道路上穩(wěn)步前行。”

優(yōu)質(zhì)內(nèi)容“叫好又叫座” 原創(chuàng)內(nèi)容成營收貢獻(xiàn)主力

2023年強勁業(yè)績背后，是愛奇藝內(nèi)容貫穿全年的強勢表現(xiàn)。在核心內(nèi)容賽道上持續(xù)領(lǐng)先，持續(xù)鞏固了“愛奇藝是多樣化高質(zhì)量內(nèi)容制造者”的品牌認(rèn)知。

根據(jù)云合數(shù)據(jù)，全年上新劇集有效播放排行榜前10位中，愛奇藝占7席。僅第四季度，劇集方面就有《寧安如夢》《一念關(guān)山》兩部劇集內(nèi)容熱度值破萬，《寧安如夢》更是愛奇藝首部內(nèi)容熱度破萬的純自制劇。迷霧劇場回歸后的首部劇集《三大隊》內(nèi)容熱度峰值超過9800，創(chuàng)下迷霧劇場及24集短劇集項目的熱度紀(jì)錄；優(yōu)質(zhì)內(nèi)容影響力還拓展到了海外市場，《寧安如夢》《一念關(guān)山》登頂多地區(qū)熱播榜。

持續(xù)輸出高質(zhì)量自制內(nèi)容是愛奇藝保持市場領(lǐng)先的主要原因。2023年，愛奇藝全年上新重點劇集中原創(chuàng)劇集數(shù)量占比超過65%，為公司史上年度新高。這不僅保障平臺有穩(wěn)定且獨家的內(nèi)容供給，更優(yōu)化了內(nèi)容成本結(jié)構(gòu)。近3年劇集整體的內(nèi)容成本率逐年改善，2023年愛奇藝劇集的內(nèi)容成本率較2022年下降了12個百分點，這直接推動了利潤增長。高品質(zhì)的原創(chuàng)內(nèi)容也成為愛奇藝全年營收貢獻(xiàn)的主力。在重點劇集熱播期收入中，原創(chuàng)劇集對收入的貢獻(xiàn)占比超過80%，已連續(xù)7個季度保持在50%以上。

原創(chuàng)內(nèi)容表現(xiàn)“叫好又叫座”，離不開愛奇藝開放創(chuàng)新的內(nèi)容和用人理念、持續(xù)提升的內(nèi)容制作能力和不斷完善的運營機制，這些也成為愛奇藝競爭力的護(hù)城河。內(nèi)容創(chuàng)作團隊廣泛應(yīng)用“愛奇藝影視制片管理系統(tǒng)”高效篩選優(yōu)質(zhì)項目，提升資源分配和項目管理效率，在投入產(chǎn)出效率最大化的同時輸出更多創(chuàng)新內(nèi)容。2023年，愛奇藝熱度值達(dá)到9000以上的項目數(shù)量較2021年增加了71%。

目前，愛奇藝的原創(chuàng)策略已經(jīng)覆蓋包括劇集、電影、綜藝、兒童及動漫在內(nèi)的多個賽道。2023年有4部愛奇藝原創(chuàng)電影票房過億。全年上線的原創(chuàng)動漫數(shù)量較2022年翻了一倍，收入貢獻(xiàn)同比提升超過90%。兒童內(nèi)容的原創(chuàng)IP數(shù)量達(dá)到11個，其中8個已經(jīng)實現(xiàn)季播化。

未來，愛奇藝的目標(biāo)仍舊是穩(wěn)定持續(xù)地為用戶提供高品質(zhì)多元化內(nèi)容。鞏固在劇集領(lǐng)域優(yōu)勢的同時，繼續(xù)尋求在其他內(nèi)容領(lǐng)域的突破。專注頭部內(nèi)容策略，加強供給和質(zhì)量，提升收入轉(zhuǎn)化。

2024展望：繼續(xù)高質(zhì)量增長 力爭擴大營收利潤

進(jìn)入2024年，愛奇藝開年 “好戲不斷”。《南來北往》《種地吧2》等一批優(yōu)質(zhì)內(nèi)容已陸續(xù)上線，其中頭部內(nèi)容《南來北往》制作精良，用戶反響熱烈，愛奇藝內(nèi)容熱度值高達(dá)9959。待播內(nèi)容還有《狐妖小紅娘》系列、《烈焰之武庚紀(jì)》《顏心記》《白月梵星》《唐朝詭事錄2》等；迷霧劇場將開啟2024新篇章，《不可告人》《烏云之上》《看不見影子的少年》等將陸續(xù)播出。現(xiàn)實題材作品《城中之城》、改編自劉慈欣科幻小說的《球狀閃電》，以及《哈爾濱一九四四》也值得觀眾期待。電影方面，改編自東野圭吾小說的犯罪懸疑電影《彷徨之刃》等多部愛奇藝出品電影將在院線上映。綜藝方面，被市場驗證的頭部綜N代將推出新一季，兒童動漫內(nèi)容也將在已有IP內(nèi)容外，繼續(xù)開發(fā)全新內(nèi)容。

目前，更多技術(shù)創(chuàng)新開始用于頭部原創(chuàng)內(nèi)容的拍攝和制作中。重點劇集《大夢歸離》采用虛擬拍攝已積累超3000分鐘素材量。越來越多原創(chuàng)內(nèi)容可以在拍攝階段“制作上云”，制作團隊可遠(yuǎn)程把控拍攝進(jìn)度、實時剪輯，這都極大提升了生產(chǎn)和制作的效率。

近一年來，愛奇藝推動生成式AI應(yīng)用在內(nèi)容創(chuàng)意、開發(fā)、推廣等環(huán)節(jié)。通過AI生成的海報圖，點擊率和播放時長已優(yōu)于人工制圖。人工智能對視頻內(nèi)容分鐘級的理解能力，可提煉出專輯維度的詳細(xì)劇情介紹，已覆蓋3000多部劇集。  

展望2024年，龔宇表示愛奇藝將繼續(xù)秉承長期主義，潛心篤行，再續(xù)高質(zhì)量增長，進(jìn)一步實現(xiàn)收入及利潤增長。以成熟的內(nèi)容制作機制和卓越的運營能力幫助公司實現(xiàn)進(jìn)一步突破，鞏固和擴大在劇集、電影等領(lǐng)域的行業(yè)優(yōu)勢，提升在動漫、兒童內(nèi)容等垂直賽道的競爭力；通過更深入地使用最新科技，提高內(nèi)容生產(chǎn)和運營效率，改善用戶體驗；同時持續(xù)探索新市場和新機會，為公司的長期發(fā)展注入持久動力，為所有合作伙伴創(chuàng)造更好的未來。