時(shí)隔兩年，滬農(nóng)商行（也稱“上海農(nóng)商銀行”）再收巨額罰單。

6月28日，根據(jù)國家金融監(jiān)管局上海監(jiān)管局官網(wǎng)發(fā)布消息顯示，滬農(nóng)商行因提供虛假統(tǒng)計(jì)報(bào)表等“十九宗罪”被責(zé)令改正，并處罰款共計(jì)1160萬元。與此同時(shí)，陸清、嚴(yán)輝等7名相關(guān)責(zé)任人被警告，其中4人還被處以5萬元罰款。

事實(shí)上，這并非滬農(nóng)商行首次收巨額罰單。在上市首月內(nèi)，滬農(nóng)商行就曾收到過多張百萬級(jí)罰單，其中罰款金額最高達(dá)740萬元。

值得慶幸的是，滬農(nóng)商行交出一份滿意的答卷，2022年?duì)I收、利潤雙漲，2023年一季度延續(xù)增長趨勢。但如此亮眼的業(yè)績依舊沒能打動(dòng)投資者，滬農(nóng)商行上市即巔峰，股價(jià)跌跌不休。

業(yè)績表現(xiàn)亮眼的滬農(nóng)商行為何不受投資者待見？

01

再收千萬罰單，內(nèi)控管理問題不容忽視

6月28日，根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)顯示，滬農(nóng)商行存在19宗違法違規(guī)事實(shí)：同業(yè)投資資金投向合規(guī)性審查不審慎；委托貸款資金違規(guī)用于禁止性領(lǐng)域；未按規(guī)定監(jiān)督委托貸款資金用途；貸款分類不準(zhǔn)確；與貸款同比例的項(xiàng)目資本金到位前發(fā)放貸款；向資本金比例不到位的房地產(chǎn)項(xiàng)目發(fā)放貸款；并購貸款項(xiàng)目的財(cái)務(wù)杠桿率不合理；并購貸款未嚴(yán)格落實(shí)房住不炒的監(jiān)管要求；存貸掛鉤；未經(jīng)任職資格許可實(shí)際履行高級(jí)管理人員職責(zé)；個(gè)人消費(fèi)貸款用于非消費(fèi)領(lǐng)域；逆程序轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)；房地產(chǎn)貸款貸前調(diào)查不盡職；個(gè)人消費(fèi)貸款違規(guī)流入資本市場；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理不審慎；轉(zhuǎn)嫁成本；提供虛假的統(tǒng)計(jì)報(bào)表；并表管理不審慎；違規(guī)提供政府性融資。

與此同時(shí)，陸清、嚴(yán)輝、曹曉辰、喬?hào)|林、林志輝、戴赟、湯穎楨等在內(nèi)的7名相關(guān)負(fù)責(zé)人被警告，其中前4位還被處以5萬元罰款。

對此，滬農(nóng)商行回應(yīng)稱，“本次行政處罰源自2021年監(jiān)管專項(xiàng)稽核檢查中對此前年度相關(guān)業(yè)務(wù)違規(guī)情況予以的處罰，該銀行稱高度重視處罰問題并已認(rèn)真整改，依規(guī)對相關(guān)責(zé)任人開展問責(zé)”。

值得一提的是，近年來滬農(nóng)商行不止一次收到巨額罰單。

此前2021年，滬農(nóng)商行因“未按照規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)”“未按照規(guī)定保存客戶身份資料和交易記錄”“未按照規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告或者可疑交易報(bào)告”三項(xiàng)違法行為，被責(zé)令限期改正并處以740萬元罰款。時(shí)任上海農(nóng)商行副行長金劍華，零售業(yè)務(wù)總監(jiān)、零售金融部總經(jīng)理李斌，總法律顧問、合規(guī)內(nèi)控部總經(jīng)理?xiàng)钯F院也因負(fù)有直接責(zé)任，也被列入處罰名單中。

當(dāng)然，滬農(nóng)商行旗下分行及金租公司也頻收罰單。

去年底，滬農(nóng)商行靜安支行因未通過有效的內(nèi)部控制措施發(fā)現(xiàn)并糾正個(gè)別員工侵犯公民個(gè)人信息的行為，被上海銀保監(jiān)局罰款50萬元，并責(zé)令改正。去年，長江聯(lián)合金租先后因“向縣級(jí)公立醫(yī)院發(fā)放新債以及信貸業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則”“違規(guī)為某地方政府項(xiàng)目提供融資安排”“違規(guī)提供政府性融資；違規(guī)以公益性資產(chǎn)作為租賃物”被銀保監(jiān)會(huì)處罰，累計(jì)罰沒金額360萬元。據(jù)長江聯(lián)合金租自稱，“其是滬農(nóng)商行布局長三角業(yè)務(wù)的橋頭堡”。

02

業(yè)績可圈可點(diǎn)，但不受投資者待見

據(jù)公開資料顯示，滬農(nóng)商行成立于2005年8月，是在上海市原234家農(nóng)村信用合作社改制基礎(chǔ)上，由地方國有企業(yè)、外資銀行、民營企業(yè)、自然人等共同參股組建的區(qū)域性商業(yè)銀行，是由國資控股、總部設(shè)在上海的法人銀行，也是全國首家在農(nóng)信基礎(chǔ)上改制成立的省級(jí)股份制商業(yè)銀行。

從整體來看，滬農(nóng)商行交了一份可圈可點(diǎn)的答卷，盈利能力有所提升，規(guī)模實(shí)力穩(wěn)步增長。

2022年，滬農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入256.27億元，同比增長6.05%；利潤總額136.69億元，同比增長12.24%；凈利潤113.93億元，同比增長13.40%；歸屬于母公司股東的凈利潤109.74億元，同比增長13.16%；平均總資產(chǎn)回報(bào)率0.93%，較上年上升0.02個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率11.22%，較上年下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。

資料來源：滬農(nóng)商行2022年年報(bào)。

截至2022年末，滬農(nóng)商行資產(chǎn)總額12,813.99億元，較上年末增長10.62%；其中，貸款和墊款總額為6,706.23億元，較上年末增長9.30%。負(fù)債總額11,756.83億元，較上年末增長10.80%；其中，吸收存款本金為9,434.85億元，較上年末增長12.57%。

不僅如此，滬農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，資本充足水平持續(xù)良好。

2022年末，滬農(nóng)商行不良貸款余額63.36億元，較上年末增加5.09億元；不良貸款率為0.94%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率445.32%，較上年末上升2.82個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率4.21%，較上年末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，期末滬農(nóng)商行資本充足率15.46%，一級(jí)資本充足率12.99%，核心一級(jí)資本充足率12.96%。

步入2023年，滬農(nóng)商行財(cái)務(wù)指標(biāo)依舊向好。

2023年一季度，滬農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入68.32億元，同比增長7.49%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤35億元，同比增長12.44%；平均總資產(chǎn)回報(bào)率0.28%，較上年同期上升0.01個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率3.38%，較上年同期上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。

資料來源：滬農(nóng)商行2023年一季度財(cái)報(bào)。

但如此亮眼的業(yè)績表現(xiàn)并不能打動(dòng)投資者，反映在資本市場上，滬農(nóng)商行股價(jià)跌跌不休。

2019年8月，頭頂“全國首家農(nóng)商行”光環(huán)的滬農(nóng)商行上市首日股價(jià)最高就達(dá)12.82元/股，較發(fā)行價(jià)8.9元/股上漲44%，尾盤收漲10.7元/股，首日大漲20%以上。但“變臉”也是如此突然，上市次日滬農(nóng)商行股價(jià)就跌停，第三個(gè)交易日盤中跌破發(fā)行價(jià)，此后更是由于持續(xù)破凈觸發(fā)穩(wěn)定股價(jià)措施，目前股價(jià)在5.4元/股左右，較發(fā)行價(jià)跌去近40%，市值“蒸發(fā)”330多億。

資料來源：富途牛牛。

若不解決內(nèi)控問題，滬農(nóng)商行怕是回不到昔日的高光時(shí)刻了。