其實本文是個備稿，原標題是《不良率飆升，撥備覆蓋率連續(xù)四年下降，霍學文時代的北京銀行如何應(yīng)對增長挑戰(zhàn)》。

為啥變成了《北京銀行不良率大逆轉(zhuǎn)》？

因為北京銀行不良率在2022年后半年神奇地下降了，尤其是四季度直接從三季度的1.59%下降到1.43%，上演了一場大逆轉(zhuǎn)！

這與讀懂君的推測完全不同，故而本文很大一部分筆墨是嘗試去找尋北京銀行下半年不良率下降的原因。

當然我們還是從撥備覆蓋率開始談起，要不備稿不白寫了......

在2020~2022年這三年里，北京銀行營收的復(fù)合增長率僅有1.63%，而歸屬凈利潤卻保持了4.91%的復(fù)合增速，這很大程度上歸功于不斷下降的撥備覆蓋率，至少在“2020年~2022年中”這段時間里，北京銀行下降的撥備覆蓋率下降大大助力了歸母凈利潤正增長。

為何要強調(diào)正增長呢？

因為這段時間里，北京銀行的不良率波動較大，尤其在2020年及2022年上半年末大幅增加，如果保持2019年末較高的撥備覆蓋率水平，勢必會吞噬大量歸母凈利潤，甚至造成單個財年的負增長。

比較典型的是2020年即疫情的第一年，北京銀行中報和三季報已經(jīng)錄得歸屬凈利潤負增長，且2020年末其不良率上升了0.17個百分點，這些數(shù)據(jù)或都意味著其業(yè)績的壓力，但2020年末其硬是憑借撥備覆蓋率同比下降9個百分點，實現(xiàn)了0.2%的利潤正增長。

相較于2021年12月31日，北京銀行的撥備覆蓋率又下降了0.18個百分點，雖然下降幅度不大，但這已經(jīng)是該指標連續(xù)第三年下降，在2022年中甚至下探到了200%以下。

讀懂君最初撰寫預(yù)測北京銀行的不良率和撥備覆蓋率同比2021年末將出現(xiàn)惡化，誰知北京銀行來了場大逆轉(zhuǎn)，不良率從年中的1.64%下降到1.43%，撥備覆蓋率由年中的194.93上升到210.04。

是什么原因?qū)е卤本┿y行資產(chǎn)質(zhì)量大幅改善？讀懂君嘗試從以下幾個維度探究。

2022年末，北京銀行正常類貸款遷徙率為2019年末以來最高，達到了1.54%，但是較2022年年中的2.7%有大幅降低，關(guān)注類貸款遷徙率較2021年末、2022年中大幅下降，這意味著2022年下半年北京銀行的資產(chǎn)質(zhì)量的確環(huán)比上半年大幅改善。

貸款偏離度指標上，2022年末北京銀行逾期90天以上的貸款偏離度為78.96%，較上年同期升高14.93%，但環(huán)比卻下降17.24%，這說明2022年下半年北京銀行的潛在不良貸款余額下降了不少。

最后，從貸款減值準備金變動情況來看，2022年北京銀行計提、核銷及轉(zhuǎn)出的貸款減值準備保持在2019年以來的低位。

以上三個維度，本來是想看一下北京銀行是否在資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)值上搞了貓膩，沒想到反而驗證了其下半年的不良率大逆轉(zhuǎn)，只能說恭喜北京銀行，至于它是怎么實現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)的？只能去問北京銀行高層了。

雖然2022下半年實現(xiàn)了大逆轉(zhuǎn)，但北京銀行的盈利能力亟待改善。

如上文所述，疫情三年，北京銀行的復(fù)合營收增速降低至1.63%，于2022年而言，北京銀行凈利差、凈息差等各項盈利指標隨宏觀環(huán)境持續(xù)走低，而成本收入比卻走高，以上因素導致其營收增長乏力，2020~2022年中，不得不以撥備覆蓋率降低為代價來實現(xiàn)利潤的增長。

但這并沒有換來資本市場認可，截至發(fā)稿前，北京銀行市凈率不足0.5，在一眾上市銀行中排名較低，與北京銀行形成鮮明對比的是曾經(jīng)的小弟弟、如今的明星城商行寧波銀行，市凈率排名第一，第二是招商銀行。

這家小步快跑的城商行在過去幾年賺足了眼球，甚至有人認為寧波銀行是城商行中的零售之王，即使在疫情期間，寧波銀行依然實現(xiàn)了營收和利潤的雙位數(shù)增長，且其2022年的不良率下降至0.75%，撥備覆蓋率超過500%。

如果寧波銀行與北京銀行均保持當前勢頭，或許幾年之后城商行龍頭的寶座將易主，其實當下的寧波銀行已經(jīng)有一些維度可輕松超越北京銀行，比如寧波銀行如果采取與北京銀行相同的撥備覆蓋率，馬上可以“制造”出200多億元的利潤，這個“增量”就已經(jīng)接近北京銀行2022年的總額。

不過，對北京銀行業(yè)績利好的變量也不容忽視。

比如，房地產(chǎn)的政策面出現(xiàn)了“三支箭”，雖然寧波銀行也于2022下半年加大了對房地產(chǎn)業(yè)貸款的規(guī)模，但北京銀行擁有“地利”，北京是調(diào)控最嚴格的城市，房價也執(zhí)全國之牛耳，若房地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇，北京銀行業(yè)績或受惠于“地利”起飛，既往一些不良貸款若因行業(yè)回暖而收回，也會大幅提高北京銀行的利潤，說不定北京銀行后半年不良率大逆轉(zhuǎn)就與此有關(guān)。

同時，北京銀行的一些歷史包袱北京銀行已經(jīng)卸下，比如曾經(jīng)北銀消費金融被騙貸事件，再比如北京銀行與康得新的糾紛......但也有新的事件需要關(guān)注，比如去年中泰創(chuàng)贏與康得新證券虛假陳述責任糾紛案件，該行及旗下西單支行分別被列為11個被告中的第三、第二被告，案件涉及金額超過52億元。

2022年也是北京銀行新老董事長交替之年，新帥說不定會帶來一些驚喜。

如果說前任董事長張東寧是北京銀行從0到3萬億元資產(chǎn)的見證者、參與者和領(lǐng)導者，那現(xiàn)任董事長霍學文則可以看做是我國現(xiàn)代金融體系的見證者、參與者和監(jiān)管者，他曾歷任國務(wù)院證券委員會辦公室干事、助理調(diào)研員、證監(jiān)會政策研究室國際調(diào)研處副處長、處長，國際合作部國際合作處處長等職；在出任北京銀行董事長前，霍學文任北京市地方金融監(jiān)督管理局黨組書記、局長。

霍學文的履歷很容易讓人聯(lián)想到招商銀行傳奇行長馬蔚華，馬蔚華也是經(jīng)歷了從監(jiān)管者到商業(yè)銀行掌舵者的身份轉(zhuǎn)變，也就任于多事之秋，其在任上堅持帶領(lǐng)招商銀行走零售金融路線，并締造出一代零售之王。

霍學文是否會重現(xiàn)馬蔚華的傳奇？他又會如何應(yīng)對北京銀行的業(yè)績調(diào)整，此時只能說：拭目以待。