近日，沉寂許久的老牌消金公司捷信消費金融，因一份裁判文書引起公眾注意。綜合年化利率接近40%，還不允許提前還款。

利率超過紅線

判決書顯示，2018年1月6日，被告尚某從捷信消金借款43000元，分54期償還，合同約定月息為2%，每期還款1710.61元。

除貸款利息外，還有月客戶服務費率0.143%，月貸款管理費率0.808%，折算年化綜合息費率36%，月客戶保障服務包手續費77.83元，月靈活還款服務包費15元，這樣算下來綜合息費已超過36%。

截止2020年2月25日，被告按約定償還借款本息及服務費25期，后因利息太高要求提前還款被拒，剩余貸款本金28279.28元及利息未能按約定期限償還。引起原告捷信消金訴訟。

最終法院判定，尚某償還捷信消金貸款本金及利息，以28279.28元為基數自2020年5月21日起按月利率2%計算至2020年8月19日，2020年8月20日按起訴時全國銀行間同業拆借中心公布的一年期貸款市場報價利率的四倍計算至款項實際付清之日止。

關于捷信利率糾紛的遠不止這一件，南京市建鄴區人民法院審理的一則捷信消費金融于借款人糾紛中，認為捷信消金在消費貸款業務中約定收取的綜合息費利率過高，有違國家降低融資成本的政策導向。同時，捷信消費金融在合同中約定的合同簽訂地與實際簽訂地不符，通過該種方式制造管轄連接點，亦應予以規范。

在消費金融這個領域，從最開始的24%，到放開定價權，一度高達超越了監管的要求，再到監管合規周期中的24-36%。

到2020年最高法曾將民間借貸的司法保護上限調整為15.4%，但消費金融公司并未因此大規模壓降利率。

2021年7月，監管部門要求年內將貸款年化利率降至24%以內。此后至今，消金公司利率陸續降至24%以下。

作為持牌消金公司，變相加息超過紅線確實不應該，捷信消金與借款人的判決書也為其他同業機構敲響警鐘，利率合理更要透明，否則不被法院支持，還可能會遭到監管處罰。

捷信消金沒落

2010年1月，消費金融在國內的試點工作正式啟動，捷信消費金融成為銀監會批準設立的首批四家試點消費金融公司之一，也是中國首家外商獨資的消費金融公司。

作為唯一一家外資獨資的消費金融公司，捷信消費金融曾經風光無兩，長期霸占消金一哥的地位。

2017年，捷信消費金融凈利潤一舉突破10億元，內部統計口徑中公司總人數也逼近10萬人。2019年7月，捷信消費金融向港交所遞交招股書。同年，捷信消費金融總資產達到1045億元，成為業內首家資產規模突破千億元的消費金融公司。

2020年突如其來的疫情，給快速發展的消費金融行業按下暫停鍵。捷信消費金融尤為慘烈——2020年凈利潤1.36億元，較2019年同比下滑近九成，總資產規模縮水至652億元。如今老牌消金已經慢慢被后來者趕超。

業界人士分析，外部環境的沖擊只是導火索。捷信消費金融本身已經千瘡百孔——重資產的線下運營模式弊端逐漸暴露，高額的人工成本為企業增添了負擔，也增添了管理難度。

2021年3月，捷信消金實控人——捷克首富彼得·凱爾納于2021年3月27日在阿拉斯加山區的一次直升機事故中不幸去世。

群龍無首下，捷信消金屢屢曝出“賣身”傳聞。去年6月，曾有媒體消息發布消息稱，一家上市互金公司有望完成捷信消金部分的股權收購。但是如今沒有任何進展。

未來，捷信消費金融要想一改頹勢，需要積極擁抱轉型，深耕重點場景的同時，還要學會精耕細作。