3月7日，硅谷銀行宣布很榮幸連續(xù)5年被福布斯雜志評(píng)為美國(guó)最佳銀行。

3月10日，硅谷銀行宣布破產(chǎn)了，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）成為破產(chǎn)管理人。

網(wǎng)友對(duì)于硅谷銀行不能“六連冠”表示遺憾。

，時(shí)長(zhǎng)00:12

01

很遺憾不能“六連冠”了

網(wǎng)友是怎么評(píng)價(jià)這個(gè)評(píng)獎(jiǎng)的呢？

福布斯的評(píng)獎(jiǎng)再次證明了只要給錢(qián)就行，排名都是假的。

很好奇福布斯是靠什么來(lái)排名的？

我們?nèi)ツ睦锬苜I(mǎi)這個(gè)評(píng)獎(jiǎng)？

這是歷史上最快的時(shí)間里面最糟糕的推文

聽(tīng)到這消息很為你開(kāi)心，但是很遺憾看不到你六連冠了。

還有些網(wǎng)友對(duì)于硅谷銀行為啥還不趕快把這條獲獎(jiǎng)信息刪掉感到驚訝。

02

股價(jià)暴跌與擠兌

3月8日，硅谷銀行宣布虧損18億美元出售210億美元的債券，此前，硅谷銀行還打算出售普通股和優(yōu)先股的組合募集22.5億美元的資金。

這些舉措都是為了應(yīng)對(duì)儲(chǔ)戶提款需要。

硅谷銀行這一舉動(dòng)讓儲(chǔ)戶驚恐不安，紛紛選擇“跑路優(yōu)先”，從而導(dǎo)致擠兌發(fā)生。股價(jià)也暴跌60%。

美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)倒也是干凈利索，不給硅谷銀行股東喘息機(jī)會(huì)。加利福尼亞州金融保護(hù)與創(chuàng)新部周五幾個(gè)小時(shí)內(nèi)就關(guān)閉了該銀行，并將其置于聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的控制之下。

聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司表示，它已通過(guò)其創(chuàng)建的名為圣克拉拉存款保險(xiǎn)國(guó)家銀行的新實(shí)體控制了該銀行。該監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，該銀行的所有存款均已轉(zhuǎn)移至新銀行。美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司稱，硅谷銀行的總部和所有分支機(jī)構(gòu)將于3月13日星期一重新開(kāi)放。

美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司將為硅谷銀行的員工提供45天的聘期，并給予1.5倍的工資。

03

硅谷初創(chuàng)企業(yè)面臨“滅頂之災(zāi)”？

硅谷銀行是專注于PE/VC和科技型企業(yè)融資的中小型銀行，其客戶高度集中在高科技初創(chuàng)公司，很多初創(chuàng)企業(yè)獲得融資都存放在硅谷銀行。

美國(guó)媒體認(rèn)為硅谷銀行的破產(chǎn)有可能意味著初創(chuàng)科技企業(yè)面臨“滅頂之災(zāi)”。因?yàn)槊绹?guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司將為每位儲(chǔ)戶提供高達(dá)25萬(wàn)美元的保險(xiǎn)，但硅谷銀行的儲(chǔ)戶多數(shù)都擁有超過(guò)該數(shù)額的存款。如果這些初創(chuàng)企業(yè)的資金被無(wú)限期凍結(jié)，導(dǎo)致短期內(nèi)無(wú)法兌現(xiàn)支付員工工資等承諾，不得不關(guān)門(mén)大吉。

投資公司Liquid Stock的創(chuàng)始合伙人Greg Martin表示，超過(guò)50%的科技公司都將大部分現(xiàn)金存在硅谷銀行，這些公司都需要在下周初發(fā)工資。

薪資服務(wù)提供商Rippling通知客戶，由于該公司由硅谷銀行代發(fā)工資，因此部分薪資處理已經(jīng)停止。

健康食品配送公司FarmboxRx創(chuàng)始人Ashley Tyrner說(shuō)：“我從來(lái)沒(méi)想過(guò)‘我的銀行要倒閉了’……現(xiàn)在銀行已經(jīng)關(guān)閉，我只想知道接下來(lái)會(huì)發(fā)生什么。美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)每個(gè)賬戶的最高承保額為25萬(wàn)美元，而我們存入的金額高達(dá)8位數(shù)（千萬(wàn)美元級(jí)別）。”

美國(guó)一位投資者將硅谷銀行描述為硅谷金融界“左心室”，他認(rèn)為這家銀行對(duì)硅谷整個(gè)金融行業(yè)的順利運(yùn)作至關(guān)重要。硅谷銀行被清盤(pán)意味著行業(yè)失去了重要器官。

其實(shí)不僅僅美國(guó)科技企業(yè)喜歡用硅谷銀行，國(guó)內(nèi)很多互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司獲取的美元融資很多也存放在硅谷銀行。

就連美團(tuán)也聲明硅谷銀行事件對(duì)公司無(wú)影響，美團(tuán)創(chuàng)始人王興稱“我們很多年前就轉(zhuǎn)用大銀行了。”

原因是美團(tuán)曾在2011年獲得5000萬(wàn)美元的B輪融資，并將這筆資金存入硅谷銀行。當(dāng)時(shí)，王興還曬出了美團(tuán)在硅谷銀行的存款截圖，顯示余額為6192萬(wàn)美元。

國(guó)內(nèi)一些美元VC機(jī)構(gòu)坦言，或多或少都會(huì)有一些影響。賬戶里面的錢(qián)能轉(zhuǎn)出多少，要等到周一才知道。

中國(guó)醫(yī)療初創(chuàng)公司創(chuàng)業(yè)者安迪（化名）3月11日午間發(fā)了一條微信朋友圈。他的公司大部分美元資產(chǎn)都存在硅谷銀行，主要用于美國(guó)辦公室人員的工資發(fā)放。

不過(guò)也有VC表達(dá)了對(duì)SVB的支持。

3月11日，包括Accel、Altimeter Capital、B Capital Group等在內(nèi)的13家全球知名風(fēng)投機(jī)構(gòu)發(fā)布聯(lián)合聲明稱，若SVB被收購(gòu)并適當(dāng)資本化，將大力支持所投公司恢復(fù)與其合作。

一位頭部VC人士稱，當(dāng)前市場(chǎng)的恐慌情緒有一部分確實(shí)是被放大了：“也不是說(shuō)這個(gè)錢(qián)（暫時(shí)沒(méi)取出來(lái)）就打水漂了，側(cè)面了解到的情況不像傳的這么嚴(yán)重。”

04

禍起存款流失、資產(chǎn)錯(cuò)配

硅谷銀行是全美第16大銀行，截至2022年年底，總資產(chǎn)為2090億美元，存款超過(guò)1750億美元。

硅谷銀行資產(chǎn)配置主要是貸款和投資。

貸款主要是給VC/PE提供短期過(guò)橋貸款，這項(xiàng)業(yè)務(wù)占比大概56%，其次是為硅谷有錢(qián)人提供房屋抵押貸款，這項(xiàng)業(yè)務(wù)占比大概14%，第三部分是為獲得了風(fēng)投機(jī)構(gòu)A輪或A+輪投資的企業(yè)提供貸款，由于高科技型中小企業(yè)有高風(fēng)險(xiǎn)性，硅谷銀行給予這些企業(yè)的貸款利率普遍較高。

但是，貸款只占硅谷銀行的資產(chǎn)配置的一小部分，大部分都用來(lái)投資國(guó)債和長(zhǎng)期限MBS（抵押支持債券），其中大約持有1000億美元MBS，相當(dāng)于它將一半的資產(chǎn)配置在了MBS上。“借短買(mǎi)長(zhǎng)”（即資金來(lái)源短期化、資金運(yùn)用長(zhǎng)期化）導(dǎo)致出現(xiàn)期限錯(cuò)配（資產(chǎn)端期限與負(fù)債端期限不匹配）

2022年美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入加息周期，MBS出現(xiàn)大量浮虧。

在加息情況下，儲(chǔ)戶更傾向提取現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)收益更高的產(chǎn)品。加上這幾年投資環(huán)境變差，很多初創(chuàng)企業(yè)只會(huì)燒錢(qián)，融資速度減緩，只能不斷從硅谷銀行提取現(xiàn)金度日。

硅谷銀行的存款自2022年3月觸頂后就一直流出，2022年全年存款總額下降了160億美元，特別是活期無(wú)息存款由1260億美元驟降至810億美元。今年1月至2月存款繼續(xù)再下降。

存款流失、債券減值，硅谷銀行不得不虧損出售資產(chǎn)以應(yīng)對(duì)存款提取。

硅谷銀行這個(gè)動(dòng)作都嚇壞了VC和PE機(jī)構(gòu)，不僅自己趕緊轉(zhuǎn)移資金，還指示投資的企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金。

之后，硅谷銀行發(fā)生了擠兌，股價(jià)也崩了。

目前，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)派出大量人員突擊尋訪硅谷銀行，以評(píng)估其資產(chǎn)狀況。