在全球SaaS行業整體環境受挫的情況下，百融云創作為國內首家上市金融SaaS公司，逆勢發展成長價值凸顯。從財報看出近幾年百融云創營業收入穩步擴大、加持強有力的現金類資產，盈利模式大幅度改善，完成了技術沉淀、產品矩陣等方面革新，實現了數字化賦能服務的業務轉型與升級，不斷對銀行、保險等金融機構進行賦能，幫助其實現跨越式發展。

百融云創CEO張韶峰曾在上市儀式上公開表示，希望百融云創可以幫助到兩端：一個是供給側，成為驅動金融機構創新發展的引擎；一個是需求側，幫助老百姓與小微企業更好獲得金融服務。如今百融云創做到了站在金融機構背后支持服務他們，為金融機構和客戶之間提供了一種更智能的生態模式。

這一切來自于技術底氣。

苦練技術“內功”，構建核心能力

8月24日，百融云創披露2022年中報業績，2022年上半年營業收入9.45億元，同比增長19%；經調整凈利1.26億元，同比增長28%。毛利6.78億元,同比增長17%。

百融云創主營業務主要包括三部分：智能分析與運營，精準營銷和保險營銷。

三大業務細分來看，公司第一大業務智能分析與運營持續強勁增長，今年上半年實現收入4.44億元，同比增幅達46%；精準營銷收入2.20億元，二季度收入環比增長36%；保險營銷的表現可圈可點，實現收入2.81億元，同比增長16%，在保險業上半年持續承壓背景下，公司為保險客戶貢獻的保費規模同比增長35%至10億元。

具體來看，智能分析與運營收入占比進一步提升，在2021年百融云創智能分析與運營服務營收比例為45.4%，2022年上半年這項業務已經增加至46.98%，該業務完成對銀行大零售體系的全覆蓋，涉及信用卡、消費貸、經營貸，以及小微業務、財富管理等領域合作。另兩塊業務，2022年上半年表現平穩。

這三塊業務之間具有較強的內生性，依托于百融云創底層核心的智能分析技術能力，根據客戶需求不斷衍生而來的三塊業務，依托云原生SaaS模式提供產品及服務，從客戶獲取、客戶識別到存量客戶運營，提供全流程的解決方案，為金融機構決策賦能。

有業內人士指出，百融云創選擇了一條投入要精、壁壘高且回報具有長期性的發展路徑。

截至報告期末，百融云創研發開支約1.6億元，同比增長40%，占總營收比約17%。公司近年其研發投入規模持續提升，研發投入占比在國內金融業科技服務類公司中處于前列。

據了解，近10年來，百融云創的研發投入已累超10億元，將機器學習、AI語音、隱私計算視為重點技術應用攻關方向。得益于近年來持續的研發投入，百融云創在機器學習、AI語音與隱私計算領域的研發優勢愈發明顯。截至目前，百融云創已收獲機器學習、智能營銷、ASR語音質檢分析、隱私計算等30余項國家發明專利。其SaaS+AI方案依托機器學習技術完成建模，將具備持續學習能力的分析模型和決策系統植入金融機構業務條線中。目前，百融云創的累計專利及軟件著作權數量超180項。這些技術已在百融云創與國有銀行等金融機構合作中逐步獲得應用并通過實踐驗證。

應用場景落地，賦能金融領域

百融云創大力投入前沿科技，驅動創新持續更迭技術，把技術融入SaaS產品中，將更多前沿技術落地，真正應用于銀行等金融機構數字化的具體場景里。

百融云創在智能語音交互、自然語言處理與理解、機器學習、合作建模等方面不斷進行技術更迭。在建模方面，百融云創通過對機器學習的探究，打造了ORCA自動機器學習平臺，ORCA融合算法原理與工程實踐經驗，完成“一站式”自動機器學習，可以提供從模型準備、開發訓練、評估、部署的全流程建模。ORCA提供超過200種算子來解決金融場景復雜數據情況，實現平均模型性能提升300%，建模到部署周期可縮短50%。

智能語音專利是一種智能外呼打斷方法及系統。智能語音技術雖然廣泛滲透到人們日常生活之中，但特別是在金融場景中用戶經常會遇到答非所問的情況，無法為用戶解決實際性的問題，還降低了客戶的體驗。百融云創基于這一痛點，融合多項AI技術專利，為金融場景定制的一款產品，“百小融”可替代人工與客戶進行順暢溝通。“百小融”可以支持超過十輪以上的精準回答交互，客戶意圖識別準確率可達到95%以上，應用于智能營銷和智能客服，可以迅速為金融機構節約成本，提升效率。據了解，百融云創智能語音產品已廣泛應用于銀行合作伙伴。

百融云創搭建了隱私保護計算平臺Indra，Indra平臺能夠保障多個參與方，在數據不出本地的前提下，實現數據的共享、互通、計算、建模，在保證數據不泄露給其他參與方的同時，釋放數據的價值。Indra平臺獲2022數字經濟十大創新案例，一同獲獎的有工商銀行、阿里云等企業。

百融云創實現了技術賦能金融領域，商業模式優勢凸顯。目前，SaaS行業總體處于轉型階段，百融云創近5年的收入復合增速保持在46%，跑贏港股SaaS板塊總體水平。

深度賦能客戶數字化轉型，核心客戶收入穩定增長

隨著跨場景技術應用不斷落地，越來越能滿足金融機構的轉型需求。

如信用卡作為構成消費金融生態的關鍵支點，銀行要抓住數字化轉型風口，必然要精細化運作信用卡業務。對于大中型銀行來說，場景化布局的框架基本已經構建完畢，銀行服務之間并沒有形成明顯的差異化。場景的契合度、有效觸達性、客戶互動率，是信用卡業務真正做到數字化運營的意義和價值所在。

在數字化運營方面，百融云創圍繞提升MAU和AUM 雙指標的目標，建立一套數字化客戶洞察+快速迭代的策略以及體系化、標準化、常態化的機制，使得自身資源與行方信用卡業務的需求實現了完美契合。

百融云創圍繞百姓衣食住行各個領域構建了一個龐大的生態，一端鏈接著多場景支付平臺，如微信、支付寶、京東錢包、云閃付等；一端鏈接著京東、淘寶、天貓、美團等全品類線上消費場景；一端鏈接著萬達廣場、華潤萬家、永輝超市、屈臣氏、麥當勞、星巴克等400余家線下連鎖店。百融云創就像一個聚能中心，打通了高頻場景的連接閉環通道，激活了“睡眠用戶”，還滿足用戶的需求，也為信用卡業務開展注入新的活力。

不僅是大行，中國還有4000多家中小銀行受限于資金、技術、人才等方面的限制，中小銀行普遍面臨數字化水平低的問題，中小銀行業的數字化轉型備受市場關注。百融云創除了在服務國有大行、股份行的同時，也發力中小銀行，向腰部機構輸出科技能力。

財報顯示，截至2022年上半年，百融云創累計客戶數超6000家；核心客戶200家，增加23家。百融云創合作伙伴數增長迅速。客戶包括全部六大國有銀行 、十二家股份制銀行 、超過950家區域性銀行 、大型消費金融公司 、保險公司以及其他多家持牌金融服務供應商。

這950家中小銀行在數字化轉型中應當如何破局？

針對中小銀行數字化，百融云創可以包攬從戰略規劃到落地實施的全套解決方案。“本土化”是中小銀行塑造差異化競爭優勢的護城河，數字化轉型能力強的中小銀行已經可以利用社交渠道（如微信、APP、網店、電話銀行等）直接且深入的以本地化生活場景為切入點連接客戶，實現實時觸達、維護忠誠度以及客戶裂變等目的。

報告期內，百融云創客戶粘性也在增強，核心客戶留存率提升6個百分點，高達94%，核心客戶貢獻穩定增長，ARPU上升9%達到386萬元。核心客戶各項指標高增長的深層次原因是正在加速的金融行業數字化。受疫情常態化影響，金融企業對“非接觸服務”的需求增加，推動了行業整體的數字化進程。

金融領域具備較高的行業壁壘，金融機構不會輕易更換合作商，百融云創已經站穩了核心位置。

作為金融業應用層SaaS的領軍企業，百融云創不斷優化商業模式，價值成長讓百融云創走出了一條高質量發展的成長路徑。