出品｜WEMONEY研究室

編輯｜劉雙霞

9月3日，人民銀行發布了《中國金融穩定報告（2021）》（簡稱《報告》）。《報告》分為三大部分，十七個專題，對2020年以來我國金融體系的穩健性狀況進行了全面評估，同時，對2021年相關監管工作進行明確。

《報告》總結，2020年，金融系統堅持服務實體經濟，全力支持穩企業保就業，進一步深化金融改革開放，堅決打好防范化解重大金融風險攻堅戰，取得重要階段性成果。一是宏觀杠桿率持續過快上升勢頭得到有效遏制。二是各類高風險機構得到有序處置。三是影子銀行風險持續收斂。四是重點領域信用風險得到穩妥化解。五是金融秩序得到全面清理整頓。六是防范化解金融風險制度建設有力推進。

下一步，《報告》指出，要處理好金融發展、金融穩定和金融安全的關系，健全金融風險預防、預警、處置、問責制度體系，推動中小金融機構改革化險，著力降低信用風險，維護股市、債市、匯市平穩運行，嚴密防范外部風險沖擊。

以下從《報告》中選取相關專題內容進行分享。

01.第三方平臺對合作銀行收取日均存款余額的0.2%~0.5%作導流費

近年來，互聯網金融快速發展，一些銀行借助互聯網平臺的流量和場景優勢，通過第三方互聯網平臺銷售個人存款產品，突破了經營的地域限制。此類產品已成為部分中小銀行跨區域吸收存款、緩解流動性壓力的主要手段，加大了風險外溢的隱患。2021年1月，銀保監會、人民銀行出臺文件對第三方互聯網平臺存款業務進行規范。

銀行通過第三方互聯網平臺銷售存款產品，平臺提供存款產品的信息展示和購買接口，不改變客戶與銀行間的債權債務關系。通常平臺會展示銀行名稱、產品期限、起存金額、存款利率、計息規則等信息，突出顯示“50萬元內100%賠付”、“本息保障”等字樣。平臺存款產品均為個人定期存款，以5年期存款產品為主(占比63%)，利率普遍較高，年利率最高4.875%，已達到市場利率定價自律機制要求的上限。近半數產品起存金額僅50元，購買流程簡便快捷，客戶通過在平臺開立的II類銀行電子賬戶即可完成存款產品購買，并可隨時提前支取。

平臺不對人客戶收費，對合作銀行根據日均存款余額的0.2%~0.5%收取導流費。

第三方互聯網平臺存款規模增長迅速，合作銀行主要為中小銀行，多家高風險銀行大規模吸收異地存款。據初步統計，截至2020年末，約89家銀行(其中84家為中小銀行)通過第三方互聯網平臺吸收的存款余額約5500億元，較2019年末增長127%，其中央行評級8級以上的高風險銀行吸收存款余額占比近50%。

某家高風險銀行70%的存款為通過第三方互聯網平臺吸收的異地存款，而其同業融資占總負債比重從2019年末的30%下降至3.2%。

2021年1月，銀保監會、人民銀行印發了《關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知》，叫停通過第三方互聯網平臺開展的定期存款和定活兩便存款業務，不得再新增業務，存量業務到期后自然結清。目前，第三方互聯網平臺存款產品已經下架。

為了限制地方法人銀行盲目擴張，督促其回歸服務當地的經營定位，2021年2月，人民銀行明確地方法人銀行不得以各種渠道異地攬存，存量業務到期后自然結清。從2021年第一季度起，地方法人銀行吸收異地存款情況納入宏觀審慎評估。

02.銀行評級結果將作為上市、增資擴股等參考

2021年第二季度，人民銀行對4400家銀行業金融機構開展央行金融機構評級，評級結果整體穩定，銀行業風險總體可控。

4400家參評機構包含大型銀行24家、中小銀行3999家、非銀行機構377家。評級結果劃分為11級，分別為1~10級和D級，等級越高表示機構的風險越大，已倒閉、被接管或撤銷的機構為D級。

其中，評級結果1~5級為“綠區”、6~7級為“黃區”，“綠區”和“黃區”機構可視為在安全邊界內;評級結果8-D級為“紅區”，為高風險機構。

3978家參評機構處于安全邊界內，資產占比98.6%。評級結果在“綠區”的機構約2169家，資產規模298萬億元，資產占比90.4%;“黃區”機構1809家，資產規模27萬億元，資產占比8.2%;“紅區”機構422家，資產規模4.6萬億元，資產占比1.4%。由此可見，我國銀行業金融機構整體經營穩健，風險總體可控。

分機構類型看，大型銀行評級結果較好，部分農村中小金融機構存在一定風險。大型銀行中，評級結果為1級的1家，2級的12家，3級的8家，4級的2家，7級的1家。中小銀行中，外資銀行和民營銀行的評級結果較好，分別有93%、65%的機構分布于“綠區”，且無高風險機構;城市商業銀行的評級結果次之，有73%的機構分布于“綠區”，但也有10%的機構為高風險機構;農合機構(包括農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社)和村鎮銀行風險最高，高風險機構數量分別為271家和122家，數量占全部高風險機構的93%。

分區域看，絕大多數省份存量風險已壓降，區域金融生態得到優化。浙江、福建、江西、上海等省市轄內無高風險機構;廣東、江蘇、湖南、安徽等省“綠區”機構占比均超過60%;19個省市轄內高風險機構維持在個位數水平。遼寧、甘肅、內蒙古、河南、山西、吉林、黑龍江等省份高風險機構數量較多。

對于評級結果應用，《報告》指出，拓寬評級在市場行為監管等領域的運用，豐富評級結果應用場景。人民銀行與證監會建立溝通機制，根據央行評級情況，為銀行發行上市、增資擴股等重大事項提供參考意見。此外，一些地方政府財政資金管理招標也將央行評級結果作為參考依據。

03.互聯網保險、虛擬貨幣交易等領域整治工作基本完成

重點領域信用風險得到穩妥化解。一是加強債券發行交易監測，提前化解潛在債券違約風險。公司信用類債券違約處置與信息披露規則逐步統一，市場化、法治化債券違約處置機制持續優化。二是綜合采用市場化債轉股、兼并重組、破產重整等多種方式，有效化解企業債務風險。三是提前籌劃、穩妥應對疫情沖擊下未來銀行業不良貸款上升風險，積極制定不良貸款上升應對預案，支持、鼓勵銀行加大不良貸款損失準備計提力度及核銷處置力度，2020年銀行業處置不良資產3.02萬億元。四是支持銀行尤其是中小銀行多渠道補充資本。截至2020年末，商業銀行一級資本充足率為12.04%，同比上升0.09個百分點，資本充足率為14.70%，同比上升0.06個百分點。

金融秩序得到全面清理整頓。一是互聯網金融風險專項整治取得良好成效。在營P2P網貸機構全部停業，互聯網資產管理、股權眾籌、互聯網保險、虛擬貨幣交易、互聯網外匯交易等領域整治工作基本完成，已轉入常態化監管。二是違法違規金融活動得到有力遏制。嚴厲打擊非法集資等非法金融活動，一些積累多年、久拖未決的非法集資案件得到處置。規模化體系化場外配資風險得到有效化解。嚴厲打擊治理跨境賭博、地下錢莊等違法犯罪活動，維護支付服務市場、外匯市場健康秩序。三是私募基金、金融資產類交易場所等風險化解取得積極進展。出臺私募基金監管相關規定，發揮部際聯動、央地協作合力，綜合施策壓降私募基金風險。穩妥有序推進各類交易場所清理整頓。四是加強對大型金融科技公司監管，規范商業銀行第三方互聯網平臺存款業務。

04.央行全年接收金融消費者投訴64171筆

加強金融廣告監測管理。持續利用金融廣告監測管理系統，大力甄別非法金融廣告。截至2020年末，累計監測處理金融營銷宣傳線索12356條次，清除非法金融營銷宣傳信息3520條次，約談告誡非法金融營銷宣傳責任主體1416家次，并將涉及非法金融活動的線索移送有關部門調查處置。

建立健全金融糾紛多元化解機制。2020年，人民銀行落實《關于全面推進金融糾紛多元化解機制建設的意見》，通過進一步壓實金融機構投訴處理主體責任，持續暢通金融消費者投訴渠道，助力疫情防控、復工復產和社會和諧穩定。人民銀行全年共接收金融消費者投訴64171筆，投訴辦結率達97.69%。在人民銀行指導下，金融糾紛調解組織共調解糾紛15211件，調解成功11524件。其中，通過線上方式調解糾紛近萬件，為金融消費者提供了經濟便捷、專業高效的“非接觸式”調解服務。

建設和完善金融消費者投訴數據統計監測分析系統。2020年1月，投訴監測分析系統上線試運行，截至年末，共有3900余家銀行業金融機構接入投訴監測分析系統并報送投訴數據。通過不斷加強投訴數據監測、分析和運用，及早發現、預警、處置行業共性問題和風險，提高重大金融風險事前防范的靈敏度、精準度和及時性。

近年來，人民銀行堅持重拳打擊與柔性監管相結合，堅決整治侵害金融消費者合法權益的違法違規現象。接下來，將進一步完善金融消費權益保護制度體系。繼續研究探索金融消費者權益保護專門立法。圍繞《實施辦法》研究制定相關配套制度，細化監管標準。普及金融教育，做好金融消費爭議解決。多種形式開展金融知識普及活動，繼續開展全國范圍內的消費者金融素養問卷調查。積極推進投訴管理信息化建設，規范金融消費者投訴管理，壓實金融機構投訴處理主體責任，完善金融糾紛多元化解機制。