出品｜派財經

文｜王飛澍 編｜派公子

滴滴遭遇網絡安全審查，滴滴系APP全面下架之際，美團打車重出江湖。

近日，2019年下架的美團打車App再度“復活”，重新在各大主流應用商店內上線，并啟用了全新Logo。根據美團的介紹，其已在100多個城市開通了網約車服務。實際上，不只是美團，同處網約車賽道的其他對手也沒閑著，高德打車、嘀嗒出行、T3出行、曹操出行等APP也頻頻發放優惠券、紅包等爭搶用戶。

這其中，最為引人關注的還是美團，無論是其無邊界思維下的頻頻布局共享出行，還是其龐大的用戶基礎和資本能力，以及本地生活服務的商業定位，都讓外界將其認定為滴滴最大的競爭者。

那么，趁“滴”之危，強勢復出的美團打車，還有機會嗎？

滴滴受限，網約車江湖再起波瀾

6月30日，滴滴低調上市。

兩天后，國家網絡安全審查辦公室對滴滴啟動網絡安全審查，7月4日，國家互聯網信息辦公室發出了“關于下架滴滴出行App的通報”，7月9日，國家互聯網信息辦公室發布“關于下架滴滴出行企業版等25款App的通報”。至此，滴滴相關App、小程序均被下架，老用戶使用暫時不受影響，但新用戶已無法注冊。

這讓覬覦出行市場已久的競爭者們看到了機會，就在滴滴被網絡安全審查的次日，T3出行開始涌入大量用戶，高德、如祺出行、曹操出行等也跟進了優惠政策。5天之后，不少北京用戶收到了美團打車邀請用戶使用的活動信息，這也是美團首次在北京上線打車業務，美團開始下場爭搶用戶。

7月9日，美團打車App進行更新，除了修復一些漏洞，提升系統穩定性外，還開通了更多可服務的城市。與此同時，美團打車開啟了補貼模式，用戶端大力派發新人優惠券，推出“邀請好友助力”等拉新活動，還在司機端推出限時福利。

從優惠力度而言，美團可謂已下血本。最高抵扣20元的5折券、13元的直減紅包……在美團打車為新用戶提供了非常具有誘惑力的補貼、紅包。派財經實測發現，在同一時間，北京用戶從呼家樓出發抵達武圣東里小區，在相同路線訂單下，原價需要29元的行程，美團快車為用戶優惠了一半；而在滴滴APP中，快車預估價格為30.6元。

毫無疑問，對新用戶而言，美團的優惠政策相當具有吸引力。北京石景山區李先生告訴派財經，自己是網約車高頻用戶，之前從未用過美團打車。“美團給的優惠相當大，很像5年前滴滴、優步補貼大戰的時候，很明顯，美團是在搶滴滴的生意，但對我們用戶來說當然是好事兒。”

在同樣重要的司機端，美團打車推出了“盛夏狂歡”活動，從7月3日開始司機們可享流水+20%，7天沖單2000+最高可得1180元，同時邀請新人最高可獲550元獎勵。美團打車公眾號顯示，包括上海、北京、南京、惠州、泉州等34座城市均在招募美團打車司機。

而且，美團還針對滴滴的痛點開始下刀。滴滴此次下架的原因為：“存在嚴重違法違規收集使用個人信息問題”。美團打車App在新用戶首次打開使用時，頁面會自動跳出《服務協議及隱私政策》，其中1至3條特別強調了隱私問題，針對性相當之強了。

美團的快速布局迅速取得了成效，根據七麥數據，美團打車App近一個月IOS下載量估算圖中，7月4日之前每天的下載量不足1000，但在7月6日，其單日下載量已突破6000，增長勢頭堪稱迅猛。

美團打車，優勢在哪里？

滴滴能夠在出行市場獨占鰲頭？其中一個最為重要的推動力就是資本。

復盤滴滴之路可以發現，滴滴的成長一路上都有巨額的資本開路。2012年9月，滴滴上線至今，在一級市場融資23次，累計融資接近250億美元。正是靠這些資本，滴滴以輕資產模式，以及C2C帶來的近乎零邊際成本一路狂奔，擊敗易到用車、與最大的競爭對手快的合并，與Uber中國合并，直至成為中國最大的互聯網出行平臺。

據滴滴招股書顯示，其去年總收入約合216億美元，虧損約16億美元。直到今年第一季度，滴滴才扭虧為盈，實現盈利8.4億美元。

當然，若以資本池深度而論，美團實際上也不遑多讓。在正式登陸港股之前，美團累計也有10次左右的融資次數，融資金額接近100億美元。更為關鍵的是，在美團的業務矩陣里，共享出行天生就涵蓋在其本地生活服務內，可以與美團旗下的到店、酒旅等業務結合并互相轉化，從而完善美團的一站式服務。

因此，在2017年2月，美團APP在南京悄然上線打車入口，拉開了美團與滴滴網約車大戰的序幕。南京試水一年后，美團打車于2018年3月正式登陸上海。對比美團打車在南京對司機8%的抽成，上海地區注冊的司機可享受開站三個月內“零抽成”。用戶方面，美團打車也給予優惠券等補貼。

可以看到，美團在進軍網約車業務之初就采用的是滴滴最為熟悉的燒錢補貼策略，這讓不少司機和用戶頗為心動。初入上海時，美團方面曾宣布稱，美團打車在一周時間內拿到了當地三分之一的市場份額，上海站上線首日日訂單量即突破15萬單，第三天日訂單量突破30萬單。

但這樣的大力度補貼也讓美團開始吃不消，據美團方面公布的數據顯示，其在美團打車上海地區開通7天后，共累計服務乘客超220萬人。如按照每單補貼15元計算，對于220萬人的補貼，僅一周就花掉了3300萬元，一個月更是高達1.2億元。而在司機端，美團的投入則更高，根據美團點評2018年全年財報顯示，其在2018年在網約車司機相關成本的開支就高達44.63億元，這意味著美團2018年平均每月在網約車司機上的投入高達3.7億元。

彼時，美團還有其他更為重要的業務需要拓展，并且有著港股上市的盈利壓力，在2018年IPO招股書中，美團宣布停止自己做網約車的嘗試，公司將不再繼續拓展網約車業務。2018年下半年，美團打車逐漸從自營平臺轉成一個聚合打車軟件的訂單分發平臺。

轉向聚合模式之后，美團打車停止了補貼，據極光大數據披露的相關數據，截至2018年6月30日美團打車乘客端日活數據相比峰值跌幅超41%，司機端日活跌幅超50%，其乘客端日活數據僅為約16萬，遠不及滴滴。

這樣的經歷讓美團明白，想要挑戰出行領域市場份額超九成的霸主滴滴，單純靠補貼策略難以取得勝利，除非，對手主動犯錯。

沒多久，滴滴在2018年真的犯錯了，連續的人身安全事故讓將滴滴推向了輿論的風口浪尖，此后滴滴不得不關閉了順風車業務。同一賽道的其他企業聞風而動填補空白，目前在順風車領域，嘀嗒市場份額達66.5%，排名順風車第一，其次是哈啰、一喂，滴滴僅排第四。

此次的滴滴的網絡安全問題，會是上一次事件的重演嗎？起碼，在美團看來這是值得一試的機會。根據美團2020年財報，美團已經實現了47.1億元的凈利潤，同比增長110.5%，資金已經不是美團首要考慮的問題。

成敗依然在滴滴

美團有需求，也有實力再戰網約車市場，但只靠補貼和本次難得的機遇真的能夠從滴滴口中奪食嗎？這仍然不是一件簡單的事情。

其中一個最主要的因素就在于滴滴護城河太強大了。易觀數據顯示，截至2019年12月國內網約車市場10082萬活躍用戶中，滴滴就占去了9252.9萬，嘀嗒出行、首約汽車、曹操出行、T3出行中最高活躍用戶僅在千萬級別，一眾新進入者用戶在數十萬量級徘徊。今年一季度，滴滴月平均活躍用戶數達到了1.56億。在中國網約車市場“一超多強”的格局中，滴滴出行處于絕對優勢位置。

易觀分析師姜昕蔚認為：“新的廠商會獲得成長機會，但是否能夠撼動目前的格局？存在一定可能，但可能性并不大”，她認為，目前滴滴APP可以正常使用，原本使用小程序的不少用戶也多采用“聚合平臺+滴滴”的使用模式，而非直接投入“新歡”的懷抱。

而且，經過多年的發展，中國網約車市場實際上已經觸碰到了行業天花板。數據顯示，2016年12月，國內網約車用戶規模達到2.49億人，并逐步攀升到2018年12月份的3.89億人，而到了2020年12月份，用戶總規模卻下降到了3.65億人。與此同時，網約車App使用率也呈現出了下降的趨勢，從2018年12月份的47%下降到了2020年12月份36.9%。

國內網約車市場已經進入存量市場，美團與行業巨頭正面競爭，顯然并不明智。通常，在互聯網創業賽道里，只有在行業發展初期才能通過燒錢、補貼獲取最初也是最有價值的流量，而一旦行業進入存量市場，競爭者再通過燒錢的方式搶奪市場，并不會憑空變出更多的用戶，燒錢也就變得沒有了意義。

另外，美團打車自身也存在著問題。7月10日，交通運輸部發布消息稱，在訂單量超過30萬單的網約車平臺中，按訂單合規率從高到低的分別是如祺出行、享道出行、T3出行、神州專車、陽光出行、曹操出行、首汽約車、幫邦行、滴滴出行、萬順叫車、美團打車、花小豬出行、方舟行。其中，美團打車的訂單合規率已經連續多月排名靠后，而要想做到合規、精細化運營，美團可能需要付出更多的成本。

最后，也是最關鍵的變量還是在于滴滴自身。從此前的低調上市，到隨后相關部門的嚴厲措辭及措施來看，滴滴所面臨的問題可能比想象得更為嚴重，其所面臨的整改也可能會超出預料。

分析師張翔認為，市場格局的變化一定程度上取決于滴滴的整改速度，如果一兩周就完成整改，那么市場格局將不會有太大變化，但如果耗時比較長，美團打車等競爭對手必然會瓜分掉滴滴的一部分市場。畢竟，用戶的忠誠度與平臺的補貼有著很強的關系。

4000億元的網約車市場變局已生，有根基、有流量、有資本，卻無邊界的美團自然不會放過這場爭奪戰，新的戰火已經燃起，美團打車會重演外賣、酒旅賽道的故事嗎？答案在滴滴，也在美團。（完）