出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

7月7日，WEMONEY研究室獨(dú)家披露了人民銀行征信管理局給網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)機(jī)構(gòu)下發(fā)通知，要求網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人信息與金融機(jī)構(gòu)的全面“斷直連”。

據(jù)了解，上述通知下發(fā)對(duì)象主要是此前央行約談的13家網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。不過(guò)，雖然通知僅下發(fā)給了上述頭部平臺(tái)，但監(jiān)管邏輯是相同的。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)個(gè)人信息全面“斷直連”對(duì)引流、助貸、聯(lián)合貸、個(gè)人征信等業(yè)務(wù)以及產(chǎn)業(yè)鏈上的各方有何影響？

對(duì)引流助貸業(yè)務(wù)影響巨大

在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此次監(jiān)管政策的用意還是在于：金融業(yè)務(wù)全部納入監(jiān)管，個(gè)人征信業(yè)務(wù)要持牌經(jīng)營(yíng)。

2021年4月29日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等金融管理部門聯(lián)合對(duì)騰訊、京東金融、字節(jié)跳動(dòng)等13家網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)企業(yè)實(shí)際控制人或代表參加了約談。

這次約談提到：網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)要堅(jiān)持金融活動(dòng)全部納入金融監(jiān)管，金融業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營(yíng)；打破信息壟斷，嚴(yán)格通過(guò)持牌征信機(jī)構(gòu)依法合規(guī)開(kāi)展個(gè)人征信業(yè)務(wù)；強(qiáng)化金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，規(guī)范個(gè)人信息采集使用、營(yíng)銷宣傳行為和格式文本合同，加強(qiáng)監(jiān)督并規(guī)范與第三方機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)合作等。

本次通知中，央行要求平臺(tái)機(jī)構(gòu)在與金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展引流、助貸、聯(lián)合貸等業(yè)務(wù)合作中，不得將個(gè)人主動(dòng)提交的信息、平臺(tái)內(nèi)產(chǎn)生的信息或從外部獲取的信息以申請(qǐng)信息、身份信息、基礎(chǔ)信息、個(gè)人畫(huà)像評(píng)分信息等名義直接向金融機(jī)構(gòu)提供。

這意味著，引流、助貸、聯(lián)合貸等業(yè)務(wù)均受到影響。

“要么通過(guò)征信機(jī)構(gòu)做，要么就別做。”一位機(jī)構(gòu)人士表示，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)用戶的控制力減弱了，也就失去了相關(guān)收益。7月8日，銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局局長(zhǎng)郭武平點(diǎn)名指出，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)導(dǎo)流收費(fèi)6%-7%，推高了借貸成本。

“這個(gè)政策后續(xù)影響會(huì)比較大”，全聯(lián)并購(gòu)公會(huì)信用專委會(huì)常務(wù)副主任、研究員劉新海表示，個(gè)人數(shù)據(jù)的應(yīng)用，特別是在金融領(lǐng)域的應(yīng)用需要嚴(yán)監(jiān)管，這是趨勢(shì)，也是全球行業(yè)共識(shí)。個(gè)人征信機(jī)構(gòu)是嚴(yán)監(jiān)管的，各種流程都是要合規(guī)的，但是其它大數(shù)據(jù)風(fēng)控公司都比較混亂，監(jiān)管部門沒(méi)法管。

此次個(gè)人信息斷直連可以和此前的第三方支付斷直連相類比，區(qū)別在于一個(gè)是資金流，一個(gè)是信息流。

此前，不少第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行是直連模式，但這種模式繞開(kāi)了央行的清算系統(tǒng)，成為詐騙、轉(zhuǎn)移贓款、套現(xiàn)獲利等犯罪行為的“溫床”。2017年，央行連發(fā)數(shù)文鐵腕整治支付行業(yè)。其中，一個(gè)硬性要求是支付機(jī)構(gòu)要斷開(kāi)與銀行直連，必須通過(guò)合法清算機(jī)構(gòu)完成清算。

“斷直連”前，第三方支付機(jī)構(gòu)可繞開(kāi)監(jiān)管直連商業(yè)銀行，在多個(gè)銀行開(kāi)立備付金賬戶。斷直連"后，撤銷第三方支付機(jī)構(gòu)在商業(yè)銀行的備付金賬戶，在第三方支付機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行之間引入網(wǎng)聯(lián)，搭建一個(gè)共有的、受中央銀行監(jiān)管的轉(zhuǎn)接清算平臺(tái)。

三方數(shù)據(jù)平臺(tái)叫苦不迭

目前，雖然上述通知只下發(fā)給了13家網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，但從監(jiān)管邏輯來(lái)看，針對(duì)的是整個(gè)行業(yè)。

7月8日，央行副行長(zhǎng)范一飛出席活動(dòng)時(shí)，在談及壟斷問(wèn)題時(shí)也提到，對(duì)螞蟻集團(tuán)采取的措施也會(huì)推行到其他支付服務(wù)市場(chǎng)主體。

監(jiān)管給出的個(gè)人信息合規(guī)路徑為“平臺(tái)-征信機(jī)構(gòu)-金融機(jī)構(gòu)”。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，如果這個(gè)通知是面向所有平臺(tái)的話，那么以后金融機(jī)構(gòu)只能通過(guò)征信機(jī)構(gòu)獲取相關(guān)個(gè)人信用信息。通過(guò)這種方式，有助于提高征信信息的規(guī)范化，改變當(dāng)前直連情況下信息魚(yú)龍混雜的局面。

“太突然了”、“懵圈”、“業(yè)務(wù)做不下去了”，對(duì)于上述監(jiān)管政策，多家大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)人士叫苦不迭。

“這相當(dāng)于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)被收編了”，一位大數(shù)據(jù)風(fēng)控從業(yè)者表示，以后網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)得先把數(shù)據(jù)給征信機(jī)構(gòu)，然后由征信機(jī)構(gòu)給金融機(jī)構(gòu)。助貸機(jī)構(gòu)、導(dǎo)流平臺(tái)等以后要么申請(qǐng)牌照，要么與征信機(jī)構(gòu)合作，向后者交通道費(fèi)。

“還有一種極端情況，就是網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)助貸、導(dǎo)流業(yè)務(wù)時(shí)，不給金融機(jī)構(gòu)信息，而是隱晦表達(dá)，通過(guò)我推薦的客戶都是審核通過(guò)的，因?yàn)楦鶕?jù)整改通知，我（網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)）不能給你（金融機(jī)構(gòu)）個(gè)人客戶信息。”該人士指出。不過(guò)，這條路也是踩著監(jiān)管紅線。自2020年下半年開(kāi)始，針對(duì)聯(lián)合貸、助貸等業(yè)務(wù)的監(jiān)管不斷加碼，監(jiān)管要求商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制主體責(zé)任，獨(dú)立開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，自主完成對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要影響的風(fēng)控環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁將關(guān)鍵環(huán)節(jié)外包。

從技術(shù)層面，如何理解和實(shí)現(xiàn)個(gè)人信息的“斷直連”，一位計(jì)算機(jī)從業(yè)者也給出了自己的理解。

該計(jì)算機(jī)專家解釋，“可以理解成把個(gè)人信息傳遞給征信機(jī)構(gòu)、再給個(gè)編碼給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)編碼從征信機(jī)構(gòu)拿信息。編碼可以理解為某種約定標(biāo)識(shí)。網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)跟金融機(jī)構(gòu)一對(duì)一在征信機(jī)構(gòu)租一個(gè)盒子：網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)放名單，金融機(jī)構(gòu)取名單，互不見(jiàn)面，斷直連。”

“還有一種方式，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)也可以給個(gè)人征信機(jī)構(gòu)提供它采集的信息，但征信機(jī)構(gòu)可以決定是否采信。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響是：以后這種助貸業(yè)務(wù)不能網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)說(shuō)放貸就放貸，而是要走自己的風(fēng)控。”該計(jì)算機(jī)專家進(jìn)一步補(bǔ)充道。

利好個(gè)人征信機(jī)構(gòu)

事實(shí)上，正如第三方支付斷直連一樣，個(gè)人信息的斷直連也是各方利益博弈的一個(gè)過(guò)程。

在此過(guò)程中，牽扯互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、三方數(shù)據(jù)平臺(tái)、銀行、消費(fèi)金融公司、個(gè)人征信機(jī)構(gòu)等各利益攸關(guān)方。

多位銀行從業(yè)者和分析人士認(rèn)為，這個(gè)政策對(duì)于銀行的影響并不大。李廣子認(rèn)為，對(duì)于銀行、消金公司來(lái)說(shuō)，風(fēng)控一方面依托于自身積累的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，另一方面可以從征信機(jī)構(gòu)獲取信息。

目前，我國(guó)持牌的個(gè)人征信機(jī)構(gòu)包括政府主導(dǎo)的央行征信中心和兩家市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)“百行征信”和“樸道征信”。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這對(duì)于個(gè)人征信機(jī)構(gòu)是極大的利好，未來(lái)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)強(qiáng)大之后，可以推出自己的信用評(píng)分和模型。

對(duì)于螞蟻、騰訊、京東此類互聯(lián)網(wǎng)巨頭來(lái)講，他們有更多的話語(yǔ)權(quán)。螞蟻此前就披露，將申請(qǐng)?jiān)O(shè)立個(gè)人征信公司，依法持牌、合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)個(gè)人征信業(yè)務(wù)。

一位金融分析人士指出，這其中就存在博弈空間。雖然此前螞蟻旗下芝麻信用也是百行征信的股東之一，但是僅持股8%，因而其共享數(shù)據(jù)的動(dòng)力不強(qiáng)，如果再申請(qǐng)個(gè)人征信牌照，大概率還會(huì)是國(guó)有企業(yè)控股，但是螞蟻的持股比例應(yīng)該會(huì)比較高，享有更多話語(yǔ)權(quán)。

不過(guò)，廣大規(guī)模較小的大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)、三方機(jī)構(gòu)相對(duì)比較弱勢(shì)。

“個(gè)人征信機(jī)構(gòu)的話語(yǔ)權(quán)更強(qiáng)了，三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)不僅要交數(shù)據(jù)，還可能要交通道費(fèi)。”另一位金融科技公司人士直言。

“對(duì)消金機(jī)構(gòu)應(yīng)該利好。”一位持牌消費(fèi)金融公司高管表示，還要看監(jiān)管具體怎么劃線，監(jiān)管把哪些平臺(tái)劃歸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)？持牌消費(fèi)金融與銀行之間的助貸業(yè)務(wù)算不算在其中？他認(rèn)為，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)與銀行的合作應(yīng)該還是算金融機(jī)構(gòu)之間的合作。

劉新海指出，個(gè)人信息監(jiān)管趨嚴(yán)，配套的基礎(chǔ)設(shè)施、法制環(huán)境、數(shù)據(jù)確權(quán)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)應(yīng)用創(chuàng)新等很多問(wèn)題也隨之而來(lái)。

另外，也有專家認(rèn)為，個(gè)人征信機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人信息的征集也需要更多依據(jù)。一位小額信貸行業(yè)專家，新興的大數(shù)據(jù)金融是一種不同于傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新，傳統(tǒng)的金融征信系統(tǒng)不包括非金融交易數(shù)據(jù)。目前金融機(jī)構(gòu)從各種渠道獲取大數(shù)據(jù)是對(duì)金融征信信息的補(bǔ)充。如果要求銀行只能從合法的征信機(jī)構(gòu)獲取大數(shù)據(jù)，可能要對(duì)現(xiàn)有征信體系進(jìn)行創(chuàng)新，甚至修改征信法，否則征信機(jī)構(gòu)缺少收集和提供非金融征信信息的依據(jù)。

多位業(yè)界人士表示，仍需等待更多監(jiān)管細(xì)則再采取應(yīng)對(duì)措施。一位接近監(jiān)管的人士表示，具體管理辦法短期不會(huì)出臺(tái)，或會(huì)配合個(gè)人征信牌照下發(fā)同步推行。