出品｜WEMONEY研究室

文｜林小林

快速擴張的醫美行業，曾經引數以千計的分期平臺入局，然而經過幾年的激烈廝殺，并沒有給醫美行業帶來規范的金融業務。相反，行業不斷滋生出醫美分期亂象，出現了“誘導超前消費、過度消費、套路貸、利息高”等諸多問題。

目前醫美分期行業面臨著資金匱乏、催收受限等，行業遭受重創。醫美分期的主流玩家僅剩下百度、海爾消費金融、即科集團等頭部平臺。

近期，有多位用戶向WEMONEY研究室反饋，自己在醫美機構消費時，被推薦醫美分期消費，最終即分期下款，分期利率高達31%。

醫美分期始于2014年，經過幾年發展，雖然行業在大幅出清，但正在慢慢變得成熟。上海即科智能技術集團有限公司（簡稱“即科集團”）作為老牌的醫美貸玩家，深耕行業多年，旗下有即分期產品，即科集團的發展也反映了醫美行業的現狀。

01、誘導年輕用戶超前消費，貸款利率達31.46%

在當下“顏值即正義”的時代，醫美行業在新的思想思潮下迎來爆發潮，醫美分期近幾年同樣迎來了巔峰，2016年醫美分期機構數量可達1000多家。

而如今，市場上合規醫美分期機構只剩下寥寥幾家。

雖然市場在萎縮，資本在離場，而行業并沒有規范發展，在監管趨嚴下依然存在不少行業亂象。例如“高息放貸”的情況仍比較嚴重。“醫美分期”不是天然有罪，貸款消費是很正常的金融行為。關鍵是一些醫美分期的主要消費群體是年輕人，而一些醫美機構在銷售時往往會主動向年輕群體提供貸款，并誘導他們超前消費，而較高的利息給這些剛步入社會的年輕人帶來了沉重的還款壓力。

剛滿二十歲的小如（化名）在上海剛剛找到工作，2022年7月在上海韓鏡醫療美容醫院有限公司（簡稱“韓鏡醫療”)醫美顧問的推銷下做了醫美項目，最終價格為26000元，小如在即分期平臺上辦理了26000元美容分期貸款，分24期還清，每期償還本金1473.33元。WEMONEY研究室通過IRR利率計算得知，該筆貸款每期利率為2.62%，綜合年化利率為31.46%。

小如告訴WEMONEY研究室該筆借款是直接打給美容院賬戶當中，并沒有打給其在即分期平臺上所綁定的銀行卡內。而且自始至終小如并沒有看到借款合同，所以并不知道真實的借款情況和利息構成。

小如并不是個例。在黑貓投訴上，有用戶表示，自己通過即分期平臺的醫美分期的貸款金額，要高于征信記錄顯示的貸款本金。

此前據媒體報道，即分期平臺曾與成都一家醫美機構合作放貸，利用虛假美容手術合同、虛假銀行流水等資料申請銀行貸款，經醫美機構、中介扣除手續費后，最后發放給貸款用戶的貸款金額僅有獲批貸款金額的30%-60%。

小如多次致電即分期客服，但對方并沒有給完整的借款合同，無法得知自己的真實貸款本金和利息。小如查看征信記錄，并沒有發現貸款記錄。

中信銀行的客服告訴WEMONEY研究室，如果征信報告上沒有顯示貸款或者信用卡分期的相關記錄，就表明用戶并未從金融機構貸款。也就表明小如的這筆借款的資金方并不是金融機構。由于沒有貸款合同，無法得知小如的貸款本金、利息、資金來源等。

2020年8月20日，最高人民法院規定，將民間借貸利率的司法保護上限調整為一年期LPR的4倍。按照2022年7月份一年期LPR為3.7%計算，如今民間借貸一年期的司法保護上限為14.8%。

在黑貓投訴上，關于即分期的投訴有上千條，大部分涉及“高利率、暴力催收”等問題。“醫美分期”利率的確存在偏高、畸高，有些甚至超過了年化利率30%，此外還有名目繁多的各種費用。

02、即科大幅裁員，醫美分期亂象頻發

2021年6月9日，中國互聯網金融協會倡議，醫療美容相關金融產品要明示貸款主體、年化綜合成本等基本信息，及時取消沒有實際發生的醫美貸款服務，不得強制交易。

即科集團作為老牌玩家，仍存在諸多不規范的地方。

小如表示，即科作為分期平臺，對醫美機構的審核機制不嚴格。天眼查顯示，韓鏡醫療法律訴訟風險達到了60多條。涉及到醫療服務糾紛、手術方案等。小如也是事后才了解到，她所在的醫美機構韓鏡醫療，曾用名為上海原辰醫療美容醫院有限公司，曾多次有醫患糾紛。更名后，繼續從事醫美服務。

目前即科集團合作的金融機構包括南粵銀行、海爾消金、晉商消金、新網銀行等。有裁判文書網有案例顯示，即科集團和某消費金融公司合作發放醫美貸款的費率高達36%，違反了監管部門關于持牌消費金融利率上限不得超過24%的規定。

不僅是利率偏高，一旦借款人觸及逾期，還會面臨高額的罰息。

面對醫美亂象，監管加大整治力度。有業內人士透露，近期上海召開醫美工作會議，要針對醫美行業制定執法標準，重點包括整治渠道醫美返傭和稅務稽查等。

“醫美分期”這一金融產品最早在2014年出現，直到2016年開始，百度金融、美團、大眾點評跟進，即分期以及捷信金融等持牌消費金融公司都相繼推出了醫美貸產品。

隨后，醫美中介騙貸現象曝光，陸續有多家醫美平臺和大量從業者退出醫美分期市場。到2018年底，從原來的1000多個玩家，醫美分期機構僅剩30家左右。此后，醫美分期市場進一步洗牌，捷信、前海雪球、米么等巨頭紛紛撤出市場。

醫美分期醫美市場很大，前景被看好。但醫美分期市場上的消費糾紛風險，誘導借貸、騙貸風險等都影響了其發展。業內人士表示，醫美分期市場成本過高，收益難以覆蓋成本，導致模式難以為繼。成本主要在兩方面，一是獲客成本，二是線下團隊帶來的財務壓力與管理成本。

近期，天眼查顯示，北京紅杉信遠股權投資中心（有限合伙）（下稱“紅杉資本”）退出了即科集團的股東之列。工商信息顯示，紅杉資本于2014年首次持股，在退股時對即科集團的持股比例為20%，出資金額為504萬元，退股時間為今年10月24日。此外，兩年前亦有一家資本“上海紐信朗梵投資中心（有限合伙）”退股即科集團。

有自媒體報道稱，紅杉資本在年后已退股即科集團，且這一行為與即科集團的投資風險有關。

今年即科集團曾大幅裁員，有相關人士表示，即科集團目前仍以醫美分期為主業，雖然行業在凋零，但對于即分期來說很難及時調整轉型。未來如何轉型以及規范現有的業務仍需要摸索。

醫美分期市場上剩下的玩家如何走出一個可持續、健康的模式，需要行業共同探索，作為行業老兵，即科集團同樣有責任推動行業健康發展。