臨近“雙十一”，國(guó)美商城也加入人造購(gòu)物節(jié)的大戰(zhàn)，但國(guó)美易卡商城作為國(guó)美在消費(fèi)金融領(lǐng)域的重點(diǎn)布局并沒(méi)有參與其中。

而在前不久，國(guó)美零售創(chuàng)始人黃光裕公開(kāi)表示，近年來(lái)電商競(jìng)爭(zhēng)亂哄哄，還忘了初衷。他直言國(guó)美電器會(huì)做全品類，要把用戶“當(dāng)上帝”。想做好電商的黃光裕為何舍棄了國(guó)美易卡的分期商城？實(shí)則不僅是其商城，國(guó)美易卡的金融業(yè)務(wù)似乎也進(jìn)一步被分離。

分期利率高于天貓和京東

黃光裕歸來(lái)后，首先將國(guó)美線上商城改名為“真快樂(lè)”，目前真快樂(lè)將娛樂(lè)和購(gòu)物融為一體，并于APP首頁(yè)加入短視頻、筆記、測(cè)評(píng)、時(shí)尚等娛樂(lè)板塊，“真快樂(lè)”已經(jīng)不是單純的購(gòu)物平臺(tái)。國(guó)美易卡將分期服務(wù)切入線上購(gòu)物商城，涵蓋3C、家電等。

國(guó)美易卡分期商城（易卡商城）擁有天然的分期商城優(yōu)勢(shì)，有分期基因又背靠國(guó)美電器這樣優(yōu)質(zhì)的分期場(chǎng)景。而國(guó)美也有意重點(diǎn)布局易卡商城，易卡商城曾參加了今年另一場(chǎng)重大人造節(jié)“618”的活動(dòng)，“電器五折起，3C產(chǎn)品、輕奢品牌六折起”，這樣的力度足以說(shuō)明國(guó)美布局的戰(zhàn)略重心。

而現(xiàn)在易卡商城缺席“雙十一”，國(guó)美在考慮什么？

有用戶反映易卡商城服務(wù)較差，發(fā)貨慢，沒(méi)有完整的評(píng)價(jià)體系，分期產(chǎn)品價(jià)格高于部分電商平臺(tái)，分期利息普遍偏高等問(wèn)題突出。

以一款白色64G的iPhone12為例，京東自營(yíng)店5199元，天貓旗艦店5199元，易卡商城5989元。易卡商城的大部分商品支持分期或者全款購(gòu)買兩種方式，但分期支付只能使用國(guó)美小貸的易卡分期。這款64g的iPhone如果分12期，易卡分期后每期需還575.74元，以IRR計(jì)算年化利率為27.24%。相比較京東白條12期年化利率21.48%，花唄12期免息。易卡商城不僅在價(jià)格上不占優(yōu)勢(shì)且在分期利率上同樣處于劣勢(shì)。

與此同時(shí)，易卡商城并不是自營(yíng)商城，是由第三方上海緯雅信息技術(shù)有限公司提供服務(wù)。商城在設(shè)置上沒(méi)有展示完整的用戶評(píng)價(jià)體系，用戶無(wú)法獲得商品的真實(shí)情況，這一點(diǎn)不具備電商平臺(tái)的基本要素。還有用戶在黑貓投訴上反映，曾在易卡商城購(gòu)置了一塊阿瑪尼手表，但經(jīng)“得物app”鑒定為假貨。

部分用戶反映易卡商城發(fā)貨慢，等待一周仍不發(fā)貨。WEMONEY研究室在易卡商城購(gòu)買一包零食，并不屬于大件也不是促銷款，但仍等待了3天才發(fā)貨。

由此來(lái)看，易卡商城的電商體系還不完善，難以形成用戶黏性，或許也是國(guó)美放棄的原因之一。

國(guó)美易卡頻頻被投訴

另一方面，國(guó)美易卡風(fēng)波不斷，2020年的315晚會(huì)上被點(diǎn)名，竊取用戶隱私。近年來(lái)，國(guó)美易卡因利息偏高等問(wèn)題頻頻被用戶投訴，其金融品牌形象大打折扣。

這或許也成為真快樂(lè)布局金融業(yè)務(wù)的重要原因。其APP中“我的錢包”包括借貸、理財(cái)、基金、分期購(gòu)物等，其中借錢業(yè)務(wù)是由國(guó)美易卡提供，其消費(fèi)分期業(yè)務(wù)更名為“國(guó)美分期”。實(shí)則國(guó)美分期依然是由國(guó)美易卡提供，并和易卡共享額度。

反觀國(guó)美易卡，雖然是國(guó)美金融的消費(fèi)分期平臺(tái)，有自營(yíng)的借貸業(yè)務(wù)、分期商城、信用卡、消費(fèi)分期業(yè)務(wù)（國(guó)美分期）、貸款超市“金融生活”等，但豐富度遠(yuǎn)不及真快樂(lè)。由此推測(cè)，國(guó)美或有意弱化國(guó)美易卡的金融品牌。

多名用戶向WEMONEY研究室反映，在國(guó)美易卡借錢，被收取擔(dān)保費(fèi)等年化費(fèi)率接近36%。

今年1月，云南的李女士從國(guó)美易卡借款22000元，每期還款2207.33元，等額本息12期共還款26487.96元，以IRR計(jì)算年化利率為35.74%。

李女士表示，每期的貸款利息并不高，只是擔(dān)保費(fèi)等隱性費(fèi)用用占據(jù)了大部分貸款利息，12期共還利息4487.96元，77%的利息為隱性收費(fèi)。

李女士告訴WEMONEY研究室，他的貸款合同中顯示，資金方：武漢眾邦銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱“武漢眾邦銀行”），擔(dān)保公司：陜西大秦絲路融資擔(dān)保有限公司（簡(jiǎn)稱：陜西大秦?fù)?dān)保）。天眼查顯示：國(guó)美小貸和陜西大秦?fù)?dān)保為關(guān)聯(lián)公司。

李女士這筆貸款的貸款合同顯示，如果沒(méi)有擔(dān)保費(fèi)，借款利率僅為8.8%。李女士認(rèn)為利息過(guò)高，于是多次申請(qǐng)協(xié)商貸款利息，對(duì)方客服拒絕了該申請(qǐng)。

貸款利率接近36%

國(guó)美易卡頻頻被用戶投訴利息偏高，國(guó)美易卡借錢頁(yè)面顯示年化利率在7.2%-35.75%之間。WEMONEY研究室親測(cè)，借10000元每期還款1003.33元12期共還12039.96元，以IRR計(jì)算這筆借款的實(shí)際年化利率為35.76%。國(guó)美易卡依舊頂格放貸。

李女士致武漢眾邦銀行客服反映了這個(gè)情況，對(duì)方表示，武漢眾邦銀行僅為國(guó)美易卡的出資方，是在國(guó)家規(guī)定的范圍內(nèi)收取利息，并沒(méi)有違規(guī)，須和國(guó)美易卡核實(shí)。李女士表示，目前仍未收到武漢眾邦銀行的有效回復(fù)。

李女士表示，國(guó)美易卡很強(qiáng)勢(shì)拒不協(xié)商，對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)沒(méi)有選擇，只能被迫高息還款，否則會(huì)影響個(gè)人征信。

不僅是李女士，此前曾有多位多投訴人向WEMONEY研究室反映，國(guó)美易卡緊貼36%放貸，收取高額的擔(dān)保費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用。

2020年8月20日，最高人民法院將民間借貸司法保護(hù)上限由原來(lái)的“以 24%和 36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”調(diào)整為一年期利率的4倍，參考央行LPR報(bào)價(jià)的四倍，大概為15.4%。今年1月，最高人民法院認(rèn)定小貸公司為金融機(jī)構(gòu)，不受民間借貸利率限制。所以，嚴(yán)格地說(shuō)，36%利率暫時(shí)還沒(méi)觸碰法律這條紅線，但已觸碰了監(jiān)管紅線。

監(jiān)管曾多次通報(bào)了助貸平臺(tái)在和金融機(jī)構(gòu)合作時(shí)，通過(guò)收取擔(dān)保費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等隱性費(fèi)用推升借貸成本的典型案例，而國(guó)美小貸和金融機(jī)構(gòu)合作時(shí)依然收取高額的隱性費(fèi)用。

此外，國(guó)美易卡APP還有貸超業(yè)務(wù)“自在生活”，包括榕樹(shù)貸款、小花錢包、芒哩等。多位用戶表示，這些貸超里的借貸APP利息甚至超過(guò)36%。有用戶表示從小花錢包貸款20000元，12期每期還款2009.96元，以IRR計(jì)算年化利率為36.12%。

此前，國(guó)美易卡的貸超名為“金融生活”，有大量的借貸APP，其中有不少被用戶投訴為馬甲借貸APP無(wú)法從中借款，國(guó)美易卡在去年下線了“金融生活”。而此次再次上線，其借貸APP中仍有不合規(guī)的借貸平臺(tái)。（WEMONEY研究室 林小林/文）